Iniziamo con la timeline, l'idea è stata concepita venerdì sera.
Ieri sera e questa mattina, il Cile ha vissuto un 'freddo primaverile'.
La Federal Reserve è rimasta ferma nel suo incontro di politica monetaria, il vecchio Powell ha distrutto le fantasie di liquidità del mercato con un gelido 'non alzeremo i tassi', e il grande è crollato.
Il panico si diffonde, gli acquirenti vengono liquidati.
Ma come investitore, ora non è certo il momento di lamentarsi.
Se ti concentri solo sull'espressione della Federal Reserve, vedrai solo il 'passato'; ma il vero 'futuro' è nascosto nel Senato di venerdì sera e nella Casa Bianca lunedì prossimo.
In questo 'triangolo impossibile' composto da stretta monetaria della banca centrale, ostacoli legislativi e giochi politici, come possiamo trovare spazi di sopravvivenza e profitto?
Il "freddo" della Federal Reserve
Il crollo di ieri sera è essenzialmente una correzione violenta del mercato rispetto alla narrativa del "taglio dei tassi".
Entro la fine del 2025, il mercato ha valutato in modo troppo ottimista le aspettative di un taglio dei tassi all'inizio del 2026.
Quando la Federal Reserve ha annunciato di mantenere i tassi di interesse tra il 3,5% e il 3,75% e ha accennato alla persistenza dell'inflazione, i fondi ad alta leva hanno perso immediatamente il sostegno.
Finché i tassi di interesse rimangono elevati, il costo per i fondi extra mercato di entrare nei mercati a rischio rimarrà alto.
È una necessaria "disintossicazione".
Anche se doloroso, ha eliminato le scommesse eccessive sul quantitative easing, liberando spazio per successivi aumenti.
La "notte di rottura del ghiaccio" del comitato agricolo del Senato
Non lasciare che un crollo nasconda i segnali reali.
La sera del 29, la revisione del comitato agricolo del Senato, rinviata, riprenderà ufficialmente.
Questa è una battaglia chiave per la chiarezza.
Il comitato voterà per definire quali asset digitali rientrano nella categoria "beni", quindi rientreranno sotto la giurisdizione della CFTC.
Rispetto alla "regolamentazione di tipo enforcement" della SEC, il quadro normativo della CFTC è molto più amichevole per il settore.
Sebbene i democratici abbiano ancora delle riserve, con la forte spinta dei repubblicani, è altamente probabile che stasera verrà approvato il voto del comitato.
Una volta approvato, questo sarà un passo storico dal "settore grigio" verso "beni legali".
Questo significa che il buco creato ieri sera a causa di notizie macro negative potrebbe diventare il "buco d'oro" quando le buone notizie legislative si concretizzeranno stasera.
Il "gioco" di costruzione
Se stasera è la base, allora il meeting a porte chiuse alla Casa Bianca lunedì prossimo sarà la spartizione della torta.
Secondo fonti affidabili, il presidente convocherà i grandi nomi del settore bancario e i leader del settore crypto, incluso il top management di Coinbase, per negoziati faccia a faccia.
Il loro conflitto centrale è chi appartiene l'interesse di wdb?
Il settore bancario teme che le stablecoin ad alto rendimento possano prosciugare i depositi bancari e ripetere la crisi del 2023, quindi sta ostacolando con forza; mentre la crypto sostiene che gli utenti dovrebbero avere diritto ai profitti.
Il presidente crypto è impegnato a "fare degli Stati Uniti il centro della crypto".
Non permetterà mai che questo conflitto interno ritardi indefinitamente la legislazione.
Il risultato più probabile per lunedì prossimo è "compromesso per approvazione" - le banche otterranno una sorta di meccanismo di protezione, mentre il settore crypto ottiene il diritto di ricevere pagamenti conformi.
Questa rottura del "design di alto livello" ha un valore che supera di gran lunga un taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve.
Arbitraggio nel caos
Di fronte al contrasto tra "delusione della Federal Reserve" e "buone notizie legislative", come dovremmo agire noi investitori al dettaglio?
Rifiuta la leva, abbraccia il mercato spot
Il crollo di ieri sera ha dimostrato che la volatilità attuale è estremamente alta. Fino all'attuazione delle politiche, i contratti sono scommesse, mentre il mercato spot è investimento.
Attenzione al concetto di "rinascita DeFi"
Se lunedì prossimo dalla riunione alla Casa Bianca arrivano notizie favorevoli ai profitti web, il settore DeFi sarà il leader con il rimbalzo più forte.
Focalizzati su stasera
Segui da vicino i risultati del voto del comitato agricolo.
Se tutto va bene, potrebbe verificarsi un'inversione di "cattive notizie esaurite" durante la contrattazione delle azioni americane.
Infine
Il crollo di ieri sera è stato un colpo del mondo fisico.
In questo momento, la fiducia è più importante dell'oro, e la consapevolezza è più importante della fiducia.
Non cadere nella tempesta di neve prima dell'alba, perché al tavolo delle trattative di Washington si sta preparando il terreno per il prossimo giro.