Perché la nomina di un nuovo presidente della Federal Reserve influisce sul mercato?
Il presidente della Federal Reserve non è solo una posizione amministrativa, ma è un creatore della direzione monetaria. I mercati cercano sempre di anticipare le sue decisioni rispondendo a domande come:
• Sarà restrittivo (Hawkish) e si concentrerà sulla lotta contro l'inflazione?
• Saranno accomodanti (Dovish) e supporteranno la crescita e la liquidità?
• Continuerà lo stesso approccio del presidente precedente o cambierà rotta?
L'incertezza iniziale crea una condizione di incertezza, che porta a un aumento della volatilità nel mercato.
⸻
La reazione dei mercati di solito
1. Movimento impulsivo iniziale
Subito dopo l'annuncio, vediamo spesso un movimento forte basato sulla speculazione e non su flussi di cassa reali, specialmente in:
• Criptovalute
• Azioni di crescita
• Attività ad alto rischio
2. Testare il mercato per il nuovo presidente
Storicamente, i mercati tendono a 'testare' il nuovo presidente della Fed, attraverso:
• Aumentare i prezzi per vedere quanto è disposto ad accettare per il quantitative easing
• O premere sul mercato per vedere la sua reazione al ribasso
3. Ritorno alla tendenza di base
In assenza di flussi reali nel mercato spot o di un cambiamento effettivo nella politica monetaria, questi movimenti tendono spesso a svanire e il mercato ritorna alla sua direzione precedente.
⸻
L'impatto sul mercato delle criptovalute
Il mercato delle criptovalute è particolarmente influenzato per le seguenti ragioni:
• Grande dipendenza dalla leva finanziaria nei mercati dei derivati
• La rapidità di reazione dei trader alle notizie
• La liquidità reale è a volte debole rispetto alla dimensione dei contratti aperti
In tali eventi:
• Notiamo un forte slancio verso le posizioni long
• Aumento eccessivo dell'Open Interest
• In caso di assenza di supporto dal mercato spot → si verifica una correzione o uno scoppio violento
⸻
Cosa dovremmo fare come trader?
1. Non inseguire il primo movimento
Il primo movimento dopo la notizia è spesso fuorviante e basato su emozioni, non su un'analisi fondamentale o tecnica solida.
2. Monitorare il mercato spot
• C'è un reale volume di scambi?
• I prezzi aumentano con una domanda reale o solo tramite contratti?
3. Ridurre la leva finanziaria
Eventi politici e monetari aumentano la volatilità in modo innaturale, e l'uso di leva alta aumenta il rischio di liquidazione.
4. Aspettare la conferma
L'ingresso è migliore:
• Dopo la stabilizzazione del prezzo
• O quando si rompono livelli tecnici chiari con un volume di scambi di supporto
5. Rispettare la tendenza generale
Se lo scenario monetario non cambia effettivamente, spesso:
“La tendenza di base è quella che vince alla fine”