Questo fine settimana, il mercato probabilmente manterrà una configurazione di oscillazione, ma questo non è affatto un segnale sano di "accumulazione prima di un aumento" - la contraddizione principale risiede nell'esaurimento della liquidità causato dalla chiusura degli ETF e del mercato azionario statunitense. Quando il mercato è attualmente in un'area di alta quota con volumi ridotti e non riesce a superare i livelli di resistenza chiave, è essenzialmente un chiaro segno dell'esaurimento della forza di acquisto. I principali operatori sfrutteranno proprio questo ambiente di bassa liquidità per mantenere un'illusione del prezzo, inducendo gli investitori al dettaglio a entrare in modo irriflessivo nel mercato long domenica sera.

Segnale chiave di verifica: divergenza tra volume e posizione

Il volume delle transazioni spot continua a ridursi, riflettendo una reale insufficienza di acquisto; ma il volume delle posizioni contrattuali (OI) non diminuisce, anzi aumenta, il che significa che una grande quantità di ordini long da parte degli investitori al dettaglio si sta accumulando a livelli elevati, mentre i principali operatori stanno "bloccando" per creare un'illusoria prosperità, preparando il terreno per la successiva caccia.

Fase due: caccia ai stop loss multi-livello all'inizio della prossima settimana (obiettivo 75k→70k)

Con l'apertura del mercato azionario statunitense lunedì, insieme all'evoluzione del sentimento macroeconomico, i principali operatori daranno ufficialmente il via al primo giro di vendite, penetrando con precisione i livelli di supporto a breve termine.

• Primo obiettivo $75,000: questo è un'area di concentrazione per i fondi a leva recenti; una volta superata, il mercato entrerà in una breve oscillazione Inside Bar, creando un'illusione di "stabilizzazione e rimbalzo", ingannando gli investitori aggressivi a comprare sul fondo.

• Secondo obiettivo $70,000: una volta che i fondi per comprare sul fondo entrano nel mercato, i principali operatori sfrutteranno questa nuova liquidità per avviare un secondo affondo, avvicinandosi al punto psicologico di $70,000. Questa posizione innescherà un massiccio stop loss on-chain (Capitulation), diventando il punto massimo di panico emotivo e completando la pulizia totale delle posizioni long.

Fase tre: rimbalzo del gatto morto e conferma della inversione di tendenza

Lo stato estremo di ipervenduto vicino a $70,000 provocherà un temporaneo recupero tecnico - la chiusura delle posizioni corte a profitto si aggiunge alle vendite di spot a basso livello, spingendo il prezzo a ritracciare.

• Obiettivo di rimbalzo $80,000: è importante chiarire che questo non è un'inversione di tendenza, ma un ritracciamento di resistenza in stile "rimbalzo del gatto morto". Il prezzo toccherà nuovamente i precedenti livelli di supporto (S/R Flip); se non riuscirà a stabilizzarsi sopra i $80,000 con volumi sostenuti, il quadro tecnico formerà una struttura di "massimi più bassi (Lower High)".

Conclusione finale: l'aggiustamento a medio termine è ufficialmente iniziato

Una volta che la resistenza di $80,000 viene confermata come valida, la tendenza del mercato si invertirà completamente, annunciando l'arrivo di un aggiustamento a medio termine. È molto probabile che si entri in una lunga fase di ribassi o in un modello di crollo temporaneo, fino a trovare il vero fondo di questo ciclo.