⛏️ Guardando il mercato del Bitcoin in questo momento, è un po' in disordine. Scendendo da oltre $82,000, circa un calo del cinque percento questa settimana e l'intera atmosfera è cambiata da un atteggiamento 'compra il ribasso' a uno più esitante.

🏛️ Le minacce tripli ben note nel mercato stanno colpendo le criptovalute contemporaneamente: il tono aggressivo della Federal Reserve, l'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran e i problemi nel settore del mining di Bitcoin.

🌍 Analizzando la mossa della Fed, contavano davvero su Jerome Powell per segnalare un taglio dei tassi, ma in pratica ha spento quei piani, dicendo che l'inflazione deve ancora essere controllata e non hanno fretta di allentare. Questo equivale a dire che gli asset più rischiosi, come il Bitcoin, devono sedersi e comportarsi, ed è proprio quello che è successo.

Quando i tagli dei tassi vengono spostati più in là, le aspettative di liquidità diminuiscono, e Bitcoin non gradisce affatto, è combustibile per la correzione che stiamo vedendo.

Aggiungendo l'incertezza sulla leadership della Fed e i potenziali cambiamenti nella sua indipendenza, gli investitori diventano nervosi, il che significa meno interesse per asset volatili come BTC.

🌍 La guerra sta riemergendo tra gli Stati Uniti e l'Iran e i mercati non gradiscono nemmeno questo, entrando in quello che sembra un atteggiamento di avversione al rischio. Ogni volta che cresce la tensione globale, enormi somme di denaro vengono ritirate dal rischio e trasferite in investimenti più sicuri. È per questo che abbiamo visto un afflusso massiccio verso l'oro e una battuta d'arresto per il mercato delle criptovalute. Bitcoin, ancora considerato un asset rischioso, è sempre il primo a essere svenduto in queste situazioni, quindi ha naturalmente subito un colpo.

Gli ETF spot Bitcoin hanno subito il loro maggior deflusso da metà novembre e quasi $1 miliardo è uscito questa settimana, non si tratta di vendite di panico da parte di individui.

Fondamentalmente, sono le istituzioni che stanno iniziando a raffreddarsi, e questo significa meno supporto ai prezzi e un viaggio più turbolento verso il basso. Guardando il calo che ha seguito le liquidazioni da $1,8 miliardi, oltre il 90% di queste erano lunghe. Questo ci dice che il mercato aveva una visione molto ottimistica.

Quando posizioni lunghe sovraffollate e pressioni di mercato improvvise si combinano, una cascata di cadute è il risultato inevitabile, e una volta che il prezzo scende al di sotto dei livelli chiave, le vendite forzate accelerano il crollo, molto simile a un classico flush di leva.

Grandi tempeste invernali negli Stati Uniti hanno portato le operazioni minerarie a ridurre la loro attività e, da quando è avvenuto il calo, il tasso di hash della rete è crollato, essendo il maggiore calo dal 2021. Un tasso di hash più basso significa stress sui ricavi dei miner e i miner stressati a volte vendono BTC per coprire i costi, un processo che è solo una cattiva notizia nei periodi di debolezza del mercato.

Quando guardo i dati on-chain, è chiaro che i flussi dei miner verso gli exchange sono aumentati, il che significa più dolore. Non è un presagio positivo.

Tecnicamente, ora che Bitcoin ha perso la zona EMA a 100 settimane, una caduta significativa non è stata fermata e ulteriori ribassi sembrano possibili e probabili. I livelli chiave che i trader stanno osservando per le zone di supporto principali sono il minimo precedente, $80.6K, la zona di ritracciamento Fibonacci del 61,8% a $78.5K e i principali livelli di ingresso medio aziendale nell'area di $76K. Lo stress che porta a livelli di panico potrebbe ancora inviare il prezzo di BTC nella zona di circa $70k, non sarebbe fuori questione, quindi i grandi investitori potrebbero tornare.

Bitcoin è di fronte a numerosi seri oneri economici, ansia geopolitica, deflussi istituzionali, totale annullamento della leva e miner stressati, quindi nessun asset può semplicemente superarli tutti. Inoltre, la verità è che le correzioni possono spesso resettare il mercato. Eliminano la cattiva leva, costringono le mani deboli a vendere e calmano i discorsi, ed è fondamentalmente così che si costruiscono tendenze ascensionali più sane.

In questo momento, però, BTC non è fondamentalmente rotto, sta affrontando sfide e cercare di fingere il contrario porterà i trader a essere colpiti.

Guardando il grafico giornaliero per Bitcoin, non è riuscito a superare il limite superiore di una zona piatta a $90.000 mercoledì, e il giorno successivo è crollato del 5,21%, sigillando il suo destino al di sotto del confine inferiore della zona a $85.600, e da venerdì sta continuando il suo ribasso, aggirandosi attorno a $82.500.

Se il declino continua, il minimo di novembre di $80.600 sarà il prossimo a essere testato, un'interruzione netta al di sotto di questo invierebbe il prezzo in picchiata verso il minimo del 7 aprile 2025 di $74.508.

Venendo da un'angolazione diversa, l'RSI sul grafico giornaliero è a 30 e sta scendendo, segnalando una forza molto forte del momentum ribassista. L'indicatore MACD ha avuto un crossover ribassista il 20 gennaio e ha ancora le sue barre rosse che avanzano verso l'alto sotto la linea neutrale, rafforzando l'outlook ribassista.

Ben noto come una potenziale zona di inversione, se BTC si riprende, potrebbe semplicemente sfiorare il bordo inferiore di quella zona di consolidamento a $85.600, che coincide anche con il ritracciamento Fibonacci del 78,6% dal minimo del 7 aprile di $74.508 al massimo storico del 6 ottobre di $126.199.

#USIranStandoff #USGovShutdown #BitcoinETFWatch #FedHoldsRates