Il bilancio dell'Unione 2026, presentato il 1 febbraio 2026, non ha fornito alcun sollievo fiscale per i 90 milioni di investitori in criptovalute stimati in India, mantenendo le attuali elevate aliquote fiscali mentre introduceva nuove sanzioni per la segnalazione di non conformità. Nonostante l'importante pressione dell'industria per una riduzione dell'1% di TDS e la possibilità di compensare le perdite, il Ministro delle Finanze Nirmala Sitharaman si è invece concentrata sul rafforzamento della rete regolamentare sotto la nuova legge sull'imposta sul reddito, 2025, che entrerà in vigore il 1 aprile 2026.
Principali disposizioni fiscali sulle criptovalute per il 2026
La struttura fiscale principale per gli Asset Digitali Virtuali (VDA) rimane invariata rispetto agli anni precedenti:
Imposta Fissa del 30%: Un'imposta fissa del 30% (più sovrattasse applicabili e 4% di cess) continua ad applicarsi a tutti i profitti derivanti dal trasferimento di VDA, indipendentemente dal periodo di detenzione.
1% TDS: L'1% di Tassa Sottoposta a Ritenuta (TDS) su ogni transazione rimane in vigore per tracciare le operazioni, una misura che l'industria sostiene continui a drenare la liquidità del mercato.
Nessuna Compensazione delle Perdite: Gli investitori non possono ancora compensare le perdite di un asset crypto con i guadagni di un altro, né possono riportare le perdite negli anni futuri.
Detrazioni Limitate: Solo il costo di acquisizione è consentito come detrazione; altre spese come le tasse di mining o di transazione non sono deducibili.
Nuove sanzioni per gli Enti di Reporting
Il Finance Bill 2026 ha introdotto sanzioni specifiche per gli scambi e le piattaforme di criptovalute (Enti di Reporting) per garantire un reporting accurato delle transazioni:
Sanzione Giornaliera: Una multa di ₹200 al giorno sarà imposta per il mancato invio delle dichiarazioni di transazione richieste.
Multa per Inaccuratezza: Una sanzione fissa di ₹50.000 sarà imposta per la fornitura di dettagli inesatti nelle dichiarazioni di reporting.
Data di Efficacia: Queste nuove disposizioni di sanzione ai sensi della Sezione 509 della Legge sull'Imposta sul Reddito, 2025, entreranno in vigore a partire dal 1 aprile 2026.
Reazione dell'Industria e Contesto di Mercato
L'industria ha espresso delusione, notando che mentre il governo sta formalizzando la conformità, ignora la "razionalizzazione economica" necessaria per la crescita.
Migrazione della Liquidità: Gli esperti hanno avvertito che la mancanza di sgravi fiscali continua a spingere i volumi di trading verso piattaforme offshore non conformi, lasciando gli scambi locali a lottare per la liquidità.
Sentiment degli Investitori: I dati recenti hanno mostrato che quasi il 49,09% degli utenti di criptovalute indiani ha riportato perdite di capitale nette nell'anno fiscale precedente, eppure molti hanno dovuto affrontare obblighi fiscali a causa dell'incapacità di compensare quelle perdite.
Direzione Regolamentare: Gli stakeholder hanno visto l'inclusione di sanzioni come un "traguardo positivo" per formalizzare il settore, ma hanno avvertito che una vera crescita richiede di trattare le criptovalute più come asset finanziari tradizionali.