Politica USA, FED, paura globale e mercato crypto sotto pressione
Le ultime ore nel mercato delle criptovalute sono state difficili e nervose. Stiamo assistendo a un evidente cambiamento di sentiment, che non deriva da una sola notizia, ma dalla sovrapposizione di politica, macroeconomia e tecnica di mercato. Le crypto si comportano di nuovo come un'attività ad alto rischio e questo è visibile nei prezzi, nei volumi e nelle liquidazioni.
Cosa è successo nelle ultime ore
Il Bitcoin durante il weekend è sceso sotto gli 80.000 USD e nel momento culminante è sceso intorno ai 74.500 USD, il che significa oltre il 30% di correzione dai massimi locali. Questi sono i livelli più bassi da molti mesi e un chiaro segnale che il mercato è passato dalla fase di euforia alla fase di paura.
Ethereum, XRP, DOGE e il resto del mercato hanno seguito BTC. ETH è sceso in prossimità di 2.200 USD, XRP è sceso in area 1,50 USD, e le altcoin più piccole hanno sofferto ancora di più. Negli ultimi 24 ore, il mercato ha perso centinaia di miliardi di dollari di capitalizzazione, e le liquidazioni hanno superato altre centinaia di milioni di USD, principalmente su posizioni lunghe.
L'indice della paura e dell'avidità per le criptovalute è sceso nella zona della paura estrema. Sono livelli che storicamente si presentano quando il mercato è emotivamente esausto.
USA, Trump e FED – principale fonte di pressione
Il fattore più grande che influisce sul mercato rimane la politica monetaria degli Stati Uniti. Il presidente Donald Trump ha nominato Kevin Warsh come nuovo presidente della Federal Reserve. Warsh è visto come decisamente più falco di quanto il mercato desidererebbe.
Per gli investitori significa una cosa:
i tassi di interesse potrebbero rimanere più alti più a lungo, e la liquidità non tornerà così rapidamente come si era previsto alcuni mesi fa.
Le criptovalute, che negli ultimi cicli hanno prosperato con denaro economico, reagiscono in modo eccezionalmente nervoso. Tassi elevati significano capitale costoso, minore speculazione e maggiore selettività da parte degli investitori. Questo è esattamente ciò che stiamo osservando ora.
In aggiunta, i mercati sono sotto pressione a causa del tema della parziale chiusura del governo degli Stati Uniti e delle tensioni geopolitiche. Tutto ciò riduce l'appetito per il rischio non solo nelle criptovalute, ma anche nelle azioni e nelle materie prime.
Cosa mostra il mercato e i dati on-chain
Dai dati on-chain e dagli strumenti derivati si possono vedere alcune cose:
il capitale ruota verso Bitcoin, la sua dominanza cresce,
Gli ETF spot su BTC ed ETH stanno registrando deflussi di fondi,
l'assenza di afflussi di nuovo capitale suggerisce una fase di consolidamento, e non un rapido ritorno del mercato rialzista.
Le balene stanno trasferendo fondi, alcune stanno coprendo posizioni o rimborsando prestiti in DeFi. Questo non sembra panico, ma una riduzione controllata del rischio.
Analisi del mercato – dove siamo ora
Tecnicamente il mercato si trova in un momento chiave:
Bitcoin sta lottando per mantenere l'area 74.000–78.000 USD,
Ethereum difende l'area 2.100–2.250 USD,
XRP ha importanti supporti nelle aree 1,38–1,50 USD.
L'RSI su molti grafici mostra ipervenduto, ma la storia insegna che l'ipervenduto può durare più a lungo di quanto gli investitori siano in grado di sopportare psicologicamente.
Attualmente è un mercato per i pazienti, non per il FOMO.
Top 5 criptovalute – rapido quadro della situazione
Bitcoin (BTC)
Rimane il re del mercato. Il più stabile rispetto al resto, ma vulnerabile al macro e alla FED.
Ethereum (ETH)
Sotto pressione di ribasso, ma fondamentalmente ancora la piattaforma di smart contract più forte.
Tether (USDT)
L'importanza crescente degli stablecoin mostra che il capitale attende una direzione più chiara.
BNB
Dipendente dal sentiment intorno agli scambi e alla regolamentazione, ma ancora un ecosistema forte.
XRP
Attivo narrativo, che reagisce fortemente alla paura e alle notizie, con grande volatilità in entrambe le direzioni.
Cosa ci si può aspettare oggi
Oggi il mercato sarà soprattutto:
ha reagito alle notizie dagli USA e ai commenti intorno alla FED,
ha osservato il comportamento di Bitcoin a livelli chiave,
ha operato in modo cauto, con bassa fiducia nei rimbalzi.
È un giorno più da osservazione che da commercio aggressivo.
Riepilogo del mattino
Il mercato delle criptovalute è attualmente in fase di test della psicologia degli investitori. Non perché la tecnologia si sia guastata, ma perché il denaro ha smesso di essere economico e la narrazione "solo in alto" ha urtato contro la realtà macroeconomica.
È il momento in cui hanno vantaggio coloro che sanno pensare a lungo termine e non reagiscono impulsivamente.
