Negli ultimi giorni, Bitcoin è sceso al di sotto di un importante intervallo di supporto a lungo termine, la stessa zona che ha formato il minimo di inizio aprile. Come ho menzionato nei miei aggiornamenti recenti, quella rottura è stata il mio segnale per coprire il 50% della mia esposizione spot per ridurre il rischio di ribasso a breve termine. Questa decisione continua a svolgere il suo scopo.

Dove ci troviamo ora

Il prezzo si sta ora avvicinando a un importante intervallo di supporto a lungo termine, uno che ha funzionato come una forte resistenza per tutto il 2024 e si allinea con il 0.786 Fibonacci POI. Questa confluenza lo rende una potenziale zona di rimbalzo in cui potrebbe formarsi un minimo locale.

Tuttavia, non ho fretta di disfare le coperture per ora.

Prima di ridurre, voglio vedere prove chiare di forza, come:

- Un rimbalzo duraturo da questo supporto a lungo termine

- Un recupero dell'intervallo di supporto precedentemente perso che definiva la struttura di fondo di inizio aprile

Fino a quando tali condizioni non saranno soddisfatte, la pazienza rimane la priorità.

Perché la strategia attuale ha ancora senso

Per settimane, ho sottolineato che fintanto che BTC faticava a riconquistare l'intervallo di supporto a lungo termine di $92K, il miglior approccio era:

- Mantieni un portafoglio diversificato su più settori

- Mantieni un'allocazione di cassa moderata

- Coprire l'esposizione spot se si verificasse un crollo

Questo quadro conservativo ci ha permesso di partecipare al rialzo preservando una rete di sicurezza in caso di un fallimento strutturale—esattamente ciò che stiamo vedendo ora.

La mia strategia per il futuro

Sto mantenendo le cose semplici e disciplinate:

- Nessuna modifica alle allocazioni per ora

- Mantenere esposizione ai settori difensivi

- Mantieni le coperture attive

- Inizia a ridurre le coperture solo se BTC conferma un fondo nell'intervallo $66K–$68K

Questo approccio consente alle posizioni difensive di compensare la debolezza negli asset a rischio, mentre le coperture continuano a ridurre la volatilità al ribasso.

La vera domanda non è “Siamo in un mercato orso?”

Se si tratta di un mercato orso o di una correzione profonda è meno importante rispetto all'immagine più grande:

Come proteggiamo i profitti accumulati durante il ciclo rialzista?

Negli ultimi due anni, l'attenzione era massimizzare i guadagni. Negli ultimi mesi, la mia attenzione si è spostata verso la preservazione del capitale.

Ecco perché ho costantemente sottolineato:

- Diversificazione

- Evitare il leverage

- Mantenere una visione conservativa e consapevole del rischio

Questo ambiente premia la disciplina, non l'aggressività.