I dati registrano la combinazione tra le vendite forzate delle balene e il piano di disinvestimento programmato di Vitalik, è una coincidenza in questo momento?
1. Vitalik Buterin: Disinvestimento per progetti speciali
- Negli ultimi 3 giorni (03/02 - 05/02): Vitalik ha venduto circa 2.779 - 2.961 $ETH , incassando 6,2 - 6,6 milioni di USD (prezzo medio 2.228 - 2.238 USD/ETH). Convertito in stablecoin come USDC, GHO, EUROC e LUSD
- I dati on-chain mostrano che Vitalik ha autorizzato la vendita fino a 5.000 ETH su CoW Swap, segnalando che i prossimi prelievi si svolgeranno a breve.
=> Vitalik ha affermato che il piano di vendita per finanziare "progetti speciali" (software/hardware open source, sicurezza, staking decentralizzato) e iniziative di biotecnologia attraverso l'organizzazione Kanro.
2. Gruppo entità Deleverage (Riduzione della leva)
*Questo è il gruppo più sotto pressione a causa del calo dei prezzi, costretto a vendere per evitare la liquidazione su Aave e Hyperliquid.
- La ricerca di tendenze e Garrett Jin:
Collegamento diretto con LD Capital. Nei 3 giorni fino al 04/02, questo gruppo ha depositato 316.185 ETH (~738 milioni di USD) su Binance.
=> Statistiche storiche: È stata venduta una quantità totale di circa 160.000 ETH, subendo una perdita stimata di 1,28 miliardi di USD. Il prezzo di liquidazione obiettivo di questo gruppo è compreso tra 1.685 - 1.855 USD/ETH.
- Entità 11 portafogli anonimi (Hyperliquid):
Vendita di 31.700 ETH (~80,8 milioni di USD) in 5 ore il 04/02.
=> Il totale delle vendite in 4 giorni ha raggiunto 47.000 ETH per chiudere i prestiti su Aave.
- Bitcoin OG (Gruppo 10/11 Whale):
Deposito di 15.000 ETH (~33,35 milioni di USD) su Binance per liquidare il debito.
- Indirizzo del portafoglio 0x4f8:
- Esecuzione di trasferimenti di grande volume con oltre 100.000 ETH (~250 milioni di USD) su Binance all'inizio di febbraio.
3. Gruppo di disinvestimento diretto e taglio delle perdite (Capitolazione)
- Portafoglio 0x66cF: Esecuzione di un'uscita totale (full exit) di 9.485 ETH a un prezzo di 2.162 USD, registrando una perdita di 24,27 milioni di USD (-54% rispetto al prezzo di acquisto di 5 mesi fa).
- Pilgrim Partners Asia: Vendita indiretta attraverso il mercato azionario, liquidazione di 620.000 azioni ETF ETH (ETHA), pari a circa 16 milioni di USD il 02/02.
4. Panoramica dell'impatto e reazione del mercato
Dati di liquidazione: Il valore totale della liquidazione ETH ha raggiunto 1,16 miliardi di USD nella prima settimana di febbraio. La pressione psicologica derivante dal ritiro di $ETH da parte di Vitalik, combinata con ordini di vendita forzata, ha creato una catena di ribassi a breve termine.
La vendita da parte di Vitalik influisce principalmente sulla psicologia poiché rappresenta solo una piccola percentuale rispetto alla capitalizzazione (266 miliardi di USD) ed ha una natura di finanziamento dell'ecosistema.
Dal punto di vista di mercato: I periodi di deleverage delle balene rappresentano un rischio attuale maggiore, con la possibilità di attivare un "liquidation cascade" se il prezzo scende sotto i 2.100 USD.
Segnale di controparte: È emerso un flusso di denaro di acquisto accumulativo (buy the dip) da alcune entità OTC con un grande volume (ad esempio: una balena OTC ha acquistato 83.392 ETH).
5. Statistiche sul saldo ETH non venduto delle grandi entità (05/02/2026)
Vitalik Buterin (Portafoglio personale e Gnosis Safe): Rimangono circa 13.400 - 13.600 ETH (dalla prima estrazione di 16.384 ETH), ha autorizzato la vendita massima di 5.000 ETH su CoW Swap, di cui circa 2.800 - 3.000 ETH sono stati abbinati a stablecoin. La maggior parte degli ETH rimanenti è ancora nel portafoglio Gnosis Safe (0xfeb...03b2) per supportare il piano di erogazione graduale per progetti open source e di beneficenza
La ricerca di tendenze (collegata a LD Capital) Saldo rimanente: Circa 488.172 ETH (valore superiore a 1,05 miliardi di USD). La maggior parte di questo quantitativo è in garanzia su Aave. Se il prezzo di ETH continua a scendere nella fascia 1.600 - 1.800 USD, questa entità sarà costretta a continuare a depositare ETH sulla piattaforma per liquidare al fine di mantenere il rapporto di sicurezza per il prestito.
Gruppo 11 portafogli anonimi (Hyperliquid/Aave) Saldo rimanente: 49.600 ETH (valore ~112 milioni di USD). Viene utilizzato come garanzia per un prestito di 86 milioni di USDC. Questo gruppo tende a vendere gradualmente per ridurre il rapporto debitorio (deleverage).
Garrett Jin: La posizione su Hyperliquid è stata liquidata quasi a zero, nel portafoglio spot hold rimangono circa 469k $ETH (quasi 1 miliardo di USD)
Alcuni altri portafogli balena hanno un saldo di $ETH pari a 0
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