Analisi della situazione attuale e aree da monitorare
Il mercato crypto continua a evolversi in un contesto fortemente ribassista, caratterizzato da diverse settimane di costante pressione venditrice. Bitcoin si attesta attualmente intorno ai 63.000 $, tornando sotto livelli tecnici significativi e confermando una dinamica negativa che si sta progressivamente instaurando dalla metà di gennaio.
Una struttura di mercato chiaramente ribassista
Dall'apice locale registrato il 14 gennaio, il mercato sta subendo rotture di importanti supporti. Le liquidazioni successive alimentano una continua pressione venditrice, creando un effetto domino in cui ogni ribasso scatena nuove liquidazioni, accelerando ulteriormente il movimento.
In questo contesto, è importante capire che il mercato può continuare a scendere finché rimangono da catturare sacche di liquidità inferiori. I mercati non si muovono in modo casuale. Sono attratti dalle zone in cui si concentrano ordini e liquidità, il che spiega perché i movimenti possono sembrare rapidi e violenti.
Il ruolo chiave della EMA 200 settimanale
Bitcoin si trova attualmente attorno alla EMA 200 settimanale, una zona storicamente significativa in periodi di mercato ribassista.
Nel 2022, la EMA 200 settimanale si trovava attorno ai 26 952 $, mentre il bottom finale si era formato tra 15 000 e 17 000 $.
Nel 2018, questa stessa media si trovava attorno ai 4 165 $, e il mercato aveva toccato il bottom vicino a 3 200 $.
Questa zona agisce generalmente come un punto di arresto temporaneo o un'area di costruzione di bottom, ma non necessariamente come il punto basso definitivo. Tuttavia, costituisce una regione tecnica in cui possono apparire rimbalzi significativi.
Le prossime zone tecniche importanti
Due zone principali sono monitorate:
68k–69k: zona corrispondente alla EMA 200 settimanale
58k–62k: zona corrispondente al retest mensile dell'ATH 2021
Un ritorno verso 59k–61k potrebbe rappresentare una zona potenziale di rimbalzo tecnico, anche se nulla garantisce che si tratti del bottom finale.
Nel lungo termine, un rimbalzo di mercato rimane probabile. I mercati non scendono in linea retta all'infinito. Dopo una fase di liquidazioni massicce, un rimbalzo o un periodo di lateralizzazione diventa spesso necessario per ricreare liquidità. Un ritorno temporaneo verso 78k o anche 84k non è impossibile dopo la formazione di un bottom locale, prima eventualmente di una nuova fase di correzione.
Strategia d'investimento in questo contesto
Due approcci principali coesistono:
DCA (Dollar Cost Averaging): Approccio passivo che consiste nell'investire regolarmente senza cercare di ottimizzare i punti d'ingresso.
Ottimizzazione del capitale: Entrare solo su conferme tecniche e uscire quando il piano viene invalidato.
Ogni investitore deve scegliere la strategia adatta alla propria psicologia e al proprio orizzonte di investimento.
Gli altcoin: massima cautela
Nelle fasi di mercato fortemente ribassiste, gli altcoin sono generalmente gli asset più vulnerabili. La liquidità si concentra prioritariamente su Bitcoin, lasciando gli altcoin subire correzioni molto più violente. In questo contesto, alcuni investitori preferiscono evitare totalmente l'esposizione agli altcoin fino a quando non compaiono segni chiari di stabilizzazione.
Un periodo possibilmente lungo
La realtà attuale del mercato impone di prepararsi a una fase potenzialmente lunga di consolidamento o ribasso. Nessuno può prevedere con certezza la data del bottom finale. L'importante è adattare la propria strategia alla struttura del mercato e accettare che le migliori opportunità appaiono spesso diversi mesi dopo le prime fasi di correzione.
Conclusione
Il mercato sta attraversando attualmente una fase di forte pressione ribassista, caratterizzata da rotture tecniche significative e liquidazioni a catena. Le zone intorno a 68k e poi 58k-62k saranno determinanti per il proseguimento della struttura di mercato.
Un rimbalzo tecnico rimane probabile a medio termine, ma la cautela rimane essenziale. Nei cicli crypto, i periodi difficili sono spesso quelli che preparano le migliori opportunità future per gli investitori pazienti e disciplinati.