Il pagamento dei dividendi è una componente fondamentale dell’investimento in azioni e spesso costituisce una significativa fonte di reddito per gli investitori. I dividendi sono pagamenti effettuati dalle società ai propri azionisti a valere sui profitti o sugli utili non distribuiti. Questi pagamenti vengono generalmente effettuati su base regolare, ad esempio trimestrale o annuale, e rappresentano una parte degli utili della società.
Uno dei motivi principali per cui le società pagano i dividendi è premiare gli azionisti per il loro investimento nella società. Distribuendo una parte dei suoi profitti sotto forma di dividendi, una società dimostra la sua salute e stabilità finanziaria, il che può attrarre investitori e sostenere il prezzo delle azioni. Il pagamento dei dividendi può anche fornire agli investitori un flusso costante di reddito, rendendo le azioni che pagano dividendi particolarmente attraenti per gli investitori focalizzati sul reddito, come i pensionati o coloro che cercano un reddito passivo.
Oltre a fornire reddito, i dividendi possono anche svolgere un ruolo nei rendimenti complessivi del portafoglio. Il reinvestimento dei dividendi attraverso un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP) consente agli investitori di acquistare ulteriori azioni senza incorrere in costi di transazione aggiuntivi. Nel tempo, ciò può aggravare i rendimenti e aumentare il potenziale di crescita a lungo termine di un portafoglio di investimenti.
Tuttavia, è essenziale riconoscere che non tutte le società pagano dividendi e che il pagamento dei dividendi non è garantito. Le aziende possono scegliere di trattenere gli utili per reinvestirli nell’attività o per altri scopi, anziché pagarli come dividendi. Inoltre, le recessioni economiche o le sfide finanziarie possono spingere le aziende a ridurre o sospendere il pagamento dei dividendi per preservare la liquidità e mantenere la flessibilità finanziaria.
Selezione dei dividendi migliori
Johnson & Johnson (JNJ): una società sanitaria diversificata con una lunga storia di dividendi in aumento ogni anno.
Procter & Gamble (PG): gigante dei beni di consumo noto per i suoi marchi domestici e i consistenti pagamenti di dividendi.
Coca-Cola (KO): un'azienda globale di bevande con un forte portafoglio di marchi e un affidabile track record di dividendi.
AT&T (T): una società di telecomunicazioni che offre un elevato rendimento da dividendi e una lunga storia di pagamenti di dividendi.
Exxon Mobil (XOM): una compagnia integrata di petrolio e gas nota per la stabilità e la resilienza dei suoi dividendi.
Microsoft (MSFT): un colosso tecnologico che ha iniziato a pagare dividendi negli ultimi anni e li ha aumentati costantemente.
Verizon Communications (VZ): una società di telecomunicazioni con un solido rendimento da dividendi e un bilancio solido.
AbbVie Inc. (ABBV): una società farmaceutica nota per il suo elevato rendimento da dividendi e la solida pipeline di farmaci.
3M Company (MMM): un conglomerato industriale diversificato con una storia di dividendi in aumento da decenni.
Pfizer Inc. (PFE): una società farmaceutica focalizzata sulla ricerca e sullo sviluppo, che offre un rendimento da dividendi stabile.
Il miglior tipo di azioni che distribuiscono dividendi
Il miglior tipo di azioni con dividendi dipende dagli obiettivi di investimento individuali, dalla tolleranza al rischio e dalle circostanze finanziarie. Tuttavia, diverse caratteristiche comuni sono spesso associate ai titoli azionari con le migliori performance:
Crescita coerente dei dividendi: cerca aziende con una storia di aumento costante dei dividendi distribuiti nel tempo. Ciò dimostra stabilità finanziaria, forte flusso di cassa e impegno del management nel restituire valore agli azionisti.
Rendimento da dividendi elevato: cerca azioni con un rendimento da dividendi che superi il rendimento medio di società comparabili o indici di mercato. Tuttavia, bisogna fare attenzione ai rendimenti eccessivamente elevati, poiché potrebbero segnalare difficoltà finanziarie o rapporti di rendimento insostenibili.
Imprese stabili e prevedibili: le aziende che operano in settori stabili e resistenti alla recessione tendono a mantenere pagamenti di dividendi costanti anche durante le recessioni economiche. I settori difensivi come i beni di prima necessità, i servizi di pubblica utilità e la sanità spesso rientrano in questo profilo.
Rapporto di pagamento sano: valutare il rapporto di pagamento della società, che misura la percentuale degli utili pagati come dividendi. Un rapporto di pagamento sostenibile indica che la società può tranquillamente permettersi il pagamento dei dividendi senza sacrificare la crescita futura o la stabilità finanziaria.
Fondamentali solidi: valutare parametri finanziari chiave come la crescita dei ricavi, la stabilità degli utili e la generazione di flussi di cassa. Le aziende con fondamentali solidi sono meglio posizionate per sostenere il pagamento dei dividendi e resistere alla volatilità del mercato.
Piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP): prendi in considerazione le società che offrono piani di reinvestimento dei dividendi, consentendo agli azionisti di reinvestire automaticamente i dividendi per acquistare azioni aggiuntive a un tasso scontato. I DRIP consentono di capitalizzare la crescita nel tempo, migliorando i rendimenti a lungo termine.
Aristocrati o campioni dei dividendi: sono aziende con una lunga esperienza di aumento costante dei dividendi ogni anno per almeno 25 anni consecutivi. Gli aristocratici/campioni dei dividendi dimostrano resilienza, forza finanziaria e una gestione favorevole agli azionisti.
Gli investitori dovrebbero valutare attentamente la storia dei dividendi, la salute finanziaria e le prospettive future di una società prima di investire in azioni che pagano dividendi. È inoltre essenziale considerare altri fattori, come il settore dell’azienda, la posizione competitiva e il potenziale di crescita, per valutare se i pagamenti dei dividendi sono sostenibili a lungo termine.
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Jesús Sanchez-Bermejo
