很少追问下一轮市场结构会不会翻收益的底牌。暴利期常常出现在某个市场条件刚好被策略吃尽的那一刻，但条件不会停在原地。资金费率暴涨之后会有低迷，激励退潮后池子会变浅，信用扩张之后总有收敛。

用户如果把过去三个月的数据当成未来六个月的预期，相当于在退潮前一刻量水深抢着跳进去。更值得做的是反过来看：在极端行情下每个vault的抗压成色如何。市场剧烈波动时，Delta-Neutral的资金费率能不能稳住中性结构，DeFi-Native策略会不会出现流动性踩踏，Lending and Credit的清算边界是不是足够厚，RWA的链下估值滞后会放大到什么程度。这些压力测试图，比平稳期的APY能告诉你更多真相。$BTC

#Bedrock 2.0想真正帮到用户，就要把压力场景推出来当参照。不是吓人，是让人知道每类vault的底坐在哪里。一个策略在顺风时跑出好看数字不稀奇，逆风时不穿底才是更硬的信号。
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$BR 的锁仓意愿也会受这个影响。用户在决定用BR代币换准入顺序之前，如果能先看到各类vault的压力测试信息，就不容易在策略承压期慌张解绑。锁仓不是赌信仰，是你确认某类vault就算遇到极端压力，你也能扛得住那个回撤节奏。

用户没有义务成为策略专家，但用户绝对有权利问一句：最差的时候，它能守到什么份上。哪类vault能回答清楚这个，哪类才配得上更长期的仓位。@Bedrock 别让数据只晒阳光天，拿出来淋一场雨，才知道屋顶在哪。