Kripto pasākums Twitter šobrīd vārās saistībā ar aizdomām, ka Bitcoin dumpu organizējuši Āzijas hedžfondi, kuri paši sevi arī uzspridzināja.
Es, diemžēl, puzle saliekas pārāk labi.
1. Honkongas fondi ir iestrēguši IBIT + aizņēmumos jenā
Runā par vairākiem fondiem no Honkongas, kuri, iespējams, turēja milzīgas pozīcijas IBIT — biržā tirgots ETF uz BTC no BlackRock.
Shēma "ģeniāla" savā muļķībā:
● ņēma lētus aizdevumus jenā (JPY carry trade),
● uzlādējās BTC,
● pievienoja sviras caur opcijām,
● likt uz turpmāku pieaugumu.
Scenārijs darbotos, ja tirgus būtu labs un paklausīgs.
Bet tirgus izdarīja to, ko tirgus vienmēr dara:
nolēma sodīt visus, kas domāja, ka viņš ir pārspējis.
2. Mēģinājums "atspēlēties" uz sudraba — un otra lode galvā
Kad sāka sāpēt par bitkoinu, šie paši fondi, pēc baumām, devās "atgūt" zaudējumus sudrabā.
Sudrabs sabruka par 20% dienā.
Otrais trieciens un gala.
Pēc tam visas fondu pozīcijas, spriežot pēc tirgus dinamikas, vienkārši tika iznīcinātas līdz nullei.
3. Pierādījumi, kurus var redzēt
▪️ IBIT vakar tirgojās ar apjomu $10 miljardi — divkārt vairāk par normu.
▪️ Kriptovalūtu biržās nebija tik spēcīgas likvidācijas — tas nozīmē, ka trieciens nāca ne no mazumtirdzniecības.
▪️ BTC krita stiprāk nekā viss tirgus — tā ir klasiskā lielā spēlētāja piespiedu likvidācijas uzvedība, nevis tirgus.
4. Patiesība — ne agrāk kā maijā
Patiesība iznāks tad, kad tiks iesniegti atjauninātie 13F ziņojumi ASV.
Ja redzēsim fondu no Honkongas, kas turēja IBIT, bet tagad tur ir 0, — lūk, arī "šāviens".
Bet tas ir tikai maija vidū.
5. Ķīna šajā laikā pievelk skrūves
Kamēr tirgus meklē vainīgos, People's Bank of China un vēl astoņas Ķīnas iestādes paziņojušas par pilnu kriptovalūtu aizlieguma pastiprināšanu:
● aizliegtas visas kriptovalūtu operācijas Ķīnas Tautas Republikas iekšienē;
● aizliegts tirdzniecība, ICO, starpniecība, ieguve;
● aizliegtas stabilās monētas, kas piesaistītas juaņai, bez regulatora atļaujas;
● reālo aktīvu tokenizācija — nelikumīga, izņemot īpaši apstiprinātus gadījumus;
● pastiprinās kontrole pār ārzemju kriptovalūtu pakalpojumiem, kas strādā ar Ķīnas rezidentiem.
Kaut kā tas neizskatās pēc nejauša sakritība, bet kā reakcija uz finanšu ugunsgrēku, kurā varēja būt iesaistīti Āzijas spēlētāji.