Globālais kriptovalūtu tirgus šonedēļ atrodas kritiskā strukturālā krustcelē. Pēc agresīvas atteikšanās pie $83,000–$85,000 smagā pretestības siena, Bitcoin ($BTC ) ir piedzīvojis strauju korekciju uz $76,000 diapazonu, atkal izraisot ārkārtīgu bailes starp mazumtirdzniecības atvasinājumu galdiem.
Ar $6 miljardiem vērtu mēneša opciju līgumu, kas beidzas 29. maijā, atvērtā interese liecina, ka institucionālie tirgotāji veic milzīgas likmes. Šeit ir datu balstīta analīze par makro spēkiem, kas veido nākamo tirgus paplašināšanos.
1. Institucionālā maiņa: BlackRock ETF naudas plūsmas & makro spiediens
Viens no galvenajiem katalizatoriem aiz nesenās atdzišanas ir vēsturiska institucionālo fondu plūsmas maiņa. Dati apstiprina, ka BlackRock’s IBIT kopā ar citiem spot Bitcoin ETF ir reģistrējuši vienu no savām lielākajām vienas dienas atpakaļsaistēm, iezīmējot nedēļu ilgu nepārtrauktu bāzes ieplūšanu beigas.
Šī naudas plūsma ir cieši saistīta ar ārējiem makroekonomiskiem faktoriem:
Obligāciju tirgus iejaukšanās: ASV 10 gadu valsts obligāciju ienesīgums nesen pieauga līdz kritiskam gada augstākajam līmenim, izsūcot riska izvairīšanās likviditāti no svārstīgiem tehnoloģiju aktīviem un kripto protokoliem atpakaļ tradicionālajos drošajos patvērumos.
Fed pārejas skepsi: Kamēr Federālā rezerve gatavojas potenciālām vadības pārejām (tirgi cieši uzrauga politikas atjauninājumus no tādām personām kā Kevins Varšs), institucionālie galdi pagaidu periodā samazina riskus savos portfeļos pirms inflācijas vadības metrikām.
2. Tehniskais plāns: Krūze un rokturis pret likviditātes baseiniem
Neskatoties uz tūlītējo lāču noskaņojumu un vairāk nekā $660 Miljonu likvidācijām ar sviru, augstas laika rāmja struktūras diagrammas veido fascinējošu bullish iestatījumu:
• Slēptā cenas struktūra: 4 stundu intervālā Bitcoin pašlaik veido milzīgu krūzes un roktura modeli, klasiska tehniski bullish veidojums.
• Validācijas zīme: Lai apstiprinātu šo modeli un mērķētu uz tūlītēju izlaušanos uz $79,700, bulliem jāizdrukā secīgas ikdienas sveces slēgšanas virs $78,000 psiholoģiskā bāzes līmeņa.
• Lejas grīda: Ja momentum virs iekšējās roktura struktūras netiks saglabāts, bullish narratīvs tiks atzīts par spēkā neesošu. Ja pašreizējā $76,000 struktūras grīda tiks pārtraukta, durvis plaši atvērsies dziļākai slīdēšanai uz leju uz galveno institucionālo likviditātes bloku, kas atrodas pie $71,500.
3. Viedā nauda: Vaili likvidē lielus $82,000 call opciju darījumus
Interesanti, ka atvasinājumu opciju dati rāda, ka vaili izmanto šo pagaidu paniku kā uzkrāšanas logu. Neskatoties uz spot tirgus korekciju, opciju tirgotāji ir masveidā ieguldījuši $82,000 Bitcoin call opcijās, kuru termiņš beidzas maija beigās.
Tas mums saka, ka kamēr īstermiņa mazumtirdzniecības sviras tiek sistemātiski iztukšotas, ilgtermiņa kapitāla allocētāji uzskata, ka $76,000 horizontālā atbalsta līmenis ir augstas kvalitātes "Pirkt uz krituma" zona.
💬 Diskusija: Kur BTC noslēgsies 29. maija termiņā?
Opciju atvērtās intereses izkārtojums norāda uz neizbēgamu augstas volatilitātes paplašināšanos. Vai lāči piespiedīs sistēmisku sabrukumu zem $74k, vai arī $82k call opciju pircēji pārņems pilnīgu kontroli pār tirgus?
• Iemetiet savus mērķa skaitļus komentāru sadaļā zemāk!
• Spiediet uz Sekot pogas, lai iegūtu dzīvus, aktuālus tirdzniecības iestatījumus un alfa metrikas.
\u003cc-155/\u003e
\u003ct-19/\u003e \u003ct-21/\u003e \u003ct-23/\u003e \u003ct-25/\u003e