Kad "noguldījumu procenti" zaudē iztēli, Lorenzo uz ķēdes pārraksta finanšu stāstu.
Ja jums ir pieredze naudas iemaksāšanā bankā un pēc gada tikai paskatāties uz dažiem cipariem procentu punktā, Lorenzo Protokols izskatās nedaudz "neparasti".
Tas nav jauns augsta riska DeFi paradīze, bet drīzāk jautājums par vienkāršu, tomēr ilgu laiku ignorētu tēmu:
Web3 laikmetā, vai ir kāds veids, kā parastie cilvēki varētu izmantot institucionāla līmeņa aktīvu pārvaldības iespējas?
Lorenzo sniegtā atbilde ir dizains, kas izskatās ļoti "klus".
On-Chain Traded Fund (OTF), kas veidots ap USD1,
finanšu abstrakcijas slānis (FAL),
un pievienota monēta, kas nes pārvaldību un vērtības atgriešanu — BANK.
Virspusēji vienkārša, bet iekšēji tā ir pilnīga finanšu struktūras pārbūve.
01 Viena sUSD1+, aiz tās slēpjas trīs neredzamas peļņas upes
Viena no Lorenzo kodolproduktu daļām ir USD1 balstītais ķēdes tirdzniecības fonds: USD1+ OTF.
Atšķirībā no tradicionālajiem „raktuves / lauksaimniecības” tas vēlas izveidot izmērāmus, auditus un atkārtoti izmantojamus peļņas kanālus.
Vienkārši sakot, tas, ko tu dari, ir ļoti skaidrs:
Noguldījums: vismaz 50 USD1 monētas vai atbalstīto USDT / USDC u.c. stabilo monētu;
Izveide: iegūt vienu ne rebase sUSD1+;
Turēšana: tavu monētu skaits nemainīsies, bet aiz tā esošā NAV (tīrā vērtība) pieaugs saskaņā ar stratēģijas sniegumu.
Patiesi sarežģīti ir tas, ko tu neredzi:
OTF ieņēmumi tiek sadalīti trīs mugurkaulos:
RWA (Real World Assets) reālie aktīvi
Reālo pasaules aktīvu, ko uzticības iestādes pārvalda un pārvalda, piedāvā salīdzinoši stabilu, paredzamu naudas plūsmu.
CeFi kvantitatīvās un fiksētās ienākumu stratēģijas
Izmantojot kvantitatīvās stratēģijas un strukturētus produktus centralizētos scenārijos, lai iegūtu riska pielāgotu peļņu, pēc tam izmantojot Lorenzo infrastruktūras tiltu atpakaļ uz ķēdi.
DeFi protokola peļņa
Iesaistīties aizdevumos, likmēs, likviditātes nodrošināšanā, iegūstot papildu atdevi ķēdē izvēlētajos DeFi protokolos.
Šīs stratēģijas nav „izdomātas uz vietas”, bet ir stingri strukturētas:
Mērķis nav uzkrāt krāšņu APY skaitli, bet gan iekļaut reālās pasaules un ķēdes pasaules peļņas ritmu vienā aktīvu bilancē.
02 FAL: saspiest tradicionālās finanses aizmuguri vienā ķēdes saskarnē
Daudzi cilvēki, redzot nosaukumu Finanšu abstrakcijas slānis (FAL), pirmā reakcija ir:
„Izskatās ļoti dziļi, vai tas atkal ir tikai koncepts, kas pastāv tikai balto grāmatu?”
Bet no lietotāju pieredzes viedokļa FAL darbs ir pat ļoti vienkāršs:
Apvienot uzticību, risku vadību, stratēģiju plānošanu, norēķinus, kas piederētu finanšu iestāžu aizmugurei,
apvienot vienā komplektā ar viedajiem līgumiem, ļaujot frontend tikai rūpēties par: noguldīšanu, atpirkšanu, turēšanu.
uz augšu, tas saskaras ar makiem, DApp, biržām, pat nākotnes atbilstības finanšu priekšpusi;
uz leju, tas savieno:
Bankas, brokeri, uzticības iestādes un citi TradFi infrastruktūras;
CeFi platformas, RWA emitenti;
Dažādu publisko ķēžu DeFi protokoli un stabilo monētu sistēmas.
Tāpēc tu pamanīsi diezgan interesantu lietu:
Tajā brīdī, kad tu nospied „noguldīt”, aktīvi var tikt novirzīti uz dažādām ķēdēm, dažādām stratēģijām, dažādiem aktīviem;
bet tu redzi tikai vienu mierīgi guļošu sUSD1+ adresē;
Visas šīs starp sistēmu sadarbības galu galā tiek iekļautas NAV lēnā pieaugumā.
Tas ir Lorenzo noteikums: nevis veidot vienu produktu, bet gan veidot finanšu abstrakcijas slāni.
OTF ir tikai šī mugurkaula pirmais „paraugs”.
03 No testnet uz BNB Chain galveno tīklu: būt gatavam pāriet uz „ražošanas vidi” ir īsta drosme
Daudzas DeFi protokoli ir palikuši pie „testnet dati izskatās labi”, bet Lorenzo izvēlas vienkārši mest sevi reālajā ūdenī.
USD1+ OTF jau ir pārgājis no testnet uz BNB Chain galveno tīklu;
Oficiāli pirmajā nedēļā mērķis APR reizēm sasniedza 40% robežu;
Visi svarīgākie procesi — tostarp naudas ieeja un izeja, peļņas sadalījums, atpirkšana — tiek pabeigti ķēdes līgumā.
Tas nozīmē divas lietas:
Tas vairs nav „strukturālais dizains” uz papīra, bet gan tieši vērsts uz reālo tirgus noskaņojumu un likviditāti.
Protokols pats ir spiests atrast līdzsvaru starp drošību, efektivitāti un pieredzi, nevis tikai modelī veikt idealizētas pieņēmumus.
Lietotājiem, kuri ir pieraduši pie „daudz stāstu, maz īstenošanas”, šāda izvēle, kas spēj darboties galvenajā tīklā, pati par sevi ir signāls.
04 BANK: sasaistīt „es izmantoju šo protokolu” un „es kopīgi veidoju šo protokolu”
Ja USD1+, sUSD1+ ir Lorenzo vērsts uz lietotājiem „produktu slānis”,
tad BANK ir tas, ko tas cenšas veidot „varas un vērtības slānis”.
Turēšana BANK var nodrošināt veikt veBANK, lai piedalītos protokola pārvaldībā;
Protokola ieņēmumi nāk no stratēģiju pārvaldības, infrastruktūras pakalpojumiem, ekosistēmas sadales;
Daļa no šiem ieņēmumiem tiek nepārtraukti izmantota BANK vērtības atpirkšanai / atbalstīšanai, veidojot vērtības slēgto loku;
BANK jau ir sarakstīts daudzu tirdzniecības platformu sarakstā, pat ir iekļuvis atvasinājumu tirgū (piemēram, Binance Futures).
Rezultāts ir:
Ilgtermiņa dalībniekiem BANK nav tikai „balsotāju monēta”,
bet arī akcionāra sertifikāts, kas dziļi saistīts ar protokola izaugsmes līmeni (salīdzinošā nozīmē);
Īstermiņa spekulantiem BANK cenas svārstības būs ļoti spēcīgas,
gan emociju pastiprinātājs, gan pārliecības pārbaudītājs.
Lorenzo nav izvairījies no šī pretruna:
Tas vienlaikus uzsver BANK pārvaldību un vērtības uztveres īpašības,
bet arī atgādina turētājiem: tas joprojām ir augstas svārstīguma, augsta riska kripto aktīvs.
05 Starp regulējumu un decentralizāciju doties „ļoti šaurā ceļā”
Savienot RWA, CeFi, DeFi vienā naudas plūsmā, tas izklausās skaisti, bet arī ir tipiska „augsta spiediena līnija”.
reālo aktīvu tokenizācija, tieši saskaras ar katras valsts vērtspapīru, uzticības un pret naudas atmazgāšanas regulējumu;
Regulējošo iestāžu attieksme pret „ķēdes peļņas produktiem” bieži ir piesardzīga pat konservatīva;
Pārmērīga pakļaušana regulējumiem var likt protokolam zaudēt decentralizācijas dvēseli;
Pārmērīga tieksme uz „tīru DeFi” varētu apgrūtināt piekļuvi patiesi ievērojamiem reāliem aktīviem.
Lorenzo izvēle ir praktiska pelēkā ceļa izvēle:
Neslēpjot atbilstības prasības, vēlas sadarboties ar reālās pasaules institūcijām;
Vienlaikus cik vien iespējams pārvietojot naudas plūsmu, aktīvu kartēšanu un peļņas sadalījumu caurspīdīgi uz ķēdes;
Apvienojumā „atbilstība + norēķini uz ķēdes”, cenšoties ļaut lietotājiem redzēt, kur tieši atrodas aktīvi un kā tie darbojas.
Šis noteikti nav viegls ceļš, bet tas patiešām ir tuvāk realitātei nekā vienkārši kliegšana „decentralizācija uz visiem laikiem”.
06 Lorenzo nozīme: nevis dot dažiem cilvēkiem augstu peļņu, bet gan dot vairākiem cilvēkiem jaunu izvēli
Ja skatās tikai uz APY skaitli, Lorenzo ir tikai vēl viens konkurētspējīgs peļņas avots DeFi pasaulē.
Bet, ja nedaudz attālināsim skatienu, tas pārstāv jaunu naratīvu:
Peļņa vairs nav tikai „agri ienākt un rakņāties inflācijā” spēle,
bet var nākt no RWA + CeFi + DeFi vairāku kombināciju;
Aktīvu pārvaldība nav jāgaida, līdz kļūst par augstas vērtības klientu,
lai varētu izmantot strukturētās, starp tirgu un aktīviem profesionālās stratēģijas;
Stabilās monētas vairs nav tikai „droša zona aktīvu piestātnei”,
bet var būt atslēga uz institucionāla līmeņa peļņas kanāliem.
Manā skatījumā, Lorenzo interesantā daļa ir —
tas nav tas, ka tas sevi iepako kā „decentralizētu visu”
bet gan godīgi atzīst:
Lai pievienotu reālās pasaules lielo cauruļu uz ķēdes, ir jāveic atkārtota līdzsvarošana starp atbilstību, efektivitāti, caurskatāmību un atvērtību.
Ja šis sistēma galu galā izdosies,
tad nākotnē kādu dienu „institucionālie ieguldījumi” varbūt vairs nepiederēs tikai konkrētam klientu pārvaldniekam,
bet kļūs par publisku ceļu, kurā var piedalīties jebkurš, kam ir stabilā monēta.
Šajā nozīmē Lorenzo dara ne tikai jaunu peļņas protokolu,
bet arī cenšas atbildēt uz lielāku jautājumu:
Kad blokķēde vairs nav tikai „spekulāciju skatuve”,
Vai tas tiešām var kļūt par parasto cilvēku aktīvu pamatni un peļņas dzinēju?
Varbūt, kad nākamreiz tu pārdomāsi, „kur novietot neizmantoto stabilo monētu”,
Lorenzo jau nav tikai vārds, bet ir oficiāla izvēle tavā aktīvu sadalījuma sarakstā.
@Lorenzo Protocol Protokols #LorenzoProtocol $BANK
