Mans «neredzamais fondu pārvaldnieks»: kad Lorenzo ievieto institucionālo finansējumu vienā žetonā
Šajā laikā, kad pat 3% gadā sauc par «augstu procentu likmi», ir ļoti maz lietu, kas vēl var likt man sajūsmā par «ienākumu» vārdu. Līdz es nopietni izpētīju Lorenzo Protokolu — tas nav kā nākamā «bagātības stāsts», drīzāk tas ir kā bankas seifā esošo institucionālo spēļu kluss pārvietojums uz blokķēdi, ievietots žetonā, kuru var iegādāties ikviens.
Ja teiktu, ka Bitcoin aizdedzina «suverenitāte ir man» uguni, tad Lorenzo darbs ir atbildēt uz nākamo jautājumu:
Kad aktīvi jau ir tavā rokā, vai tie var būt gan droši, gan efektīvi, lai radītu paredzamus ienākumus?
01 No „paša muļķošanās” līdz „naudas nodošanai līgumam”
Daudzi cilvēki, tāpat kā es, vispirms „darīja to paši”.
Atverot daudz maku, pārejot no vienas ķēdes uz citu, salīdzinot APR starp desmitiem protokolu, redzot 50% gada peļņu, un atklājot, ka tas vai nu ir inflācijas iznākums, vai augsta riska ieguve un pārdošana.
Nauda ir tava, sirds ir nogurusi.
Lorenzo izdarīja kaut ko, kas izklausās vienkārši, bet patiesībā ir ļoti grūti:
Visu sarežģīto ienākumu stratēģiju ietveršana vienā tiešsaistes tirdzniecības fondā (On-Chain Traded Fund, OTF).
Tev vairs nav jāizpēta protokoli viens pēc otra, jāuzrauga tirgus un jāsamazina, tev jāveic tikai trīs darbības:
Ienāc sistēmā ar USD1 vai stabilām monētām, piemēram, USDT / USDC;
Tādējādi tiek izveidots attiecīgais OTF tokens (piemēram, sUSD1+ šāda veida bezrebase token);
Pēc tam skats ir uz neto vērtību (NAV), kas lēnām pieaug, nevis tokenu skaits, kas svārstās.
tokenu skaits nemainās, iekšējā vērtība pieaug - tas tuvāk atbilst mūsu pierastajai fondu pieredzei, bet to realizē pilnīgi caurredzamā ķēdes vidē.
02 Aiz OTF patiesībā slēpjas trīs „neredzamās caurules”
Lorenzo USD1+ OTF būtībā ir sistēma, kas „apvieno” dažādas ienākumu avotus.
Aiz šīs fondu ir trīs caurules, kas tajā pašā laikā to baro:
RWA (Reālās Pasaules Aktīvi)
Reālas aktīvas, kuras gadiem ilgi kontrolē iestādes - piemēram, atbilstošas obligācijas, čeki, prioritāro peļņas produkti - tiek droši „pārvērsti ķēdē”, kļūstot par stabilas naudas plūsmas avotu.
CeFi kvantitatīvās stratēģijas
profesionālu komandu īstenotās kvantitatīvās tirdzniecības un fiksētās ienākumu stratēģijas joprojām darbojas centralizētā vidē, bet peļņa caur Lorenzo finanšu abstrakcijas slāni tiek organizēti ievesti ķēdē.
DeFi protokola ieņēmumi
Iegūstot papildu ieņēmumus no galvenajiem DeFi protokoliem, piemēram, dalības, aizdošanas, likviditātes baseiniem utt., bet riska izkliedes un vienotas plānošanas dēļ samazinot „viena punkta avāriju” iespēju.
Šie trīs nav vienkārši „sajaukti kopā”, bet Lorenzo ir strukturēti apvienoti:
Mērķis nav īslaicīgs augsts APY, bet tuvāk institucionāla līmeņa „stabilai ilgtspējīgai” ienākumu līknei.
visbeidzot, šie ienākumi tiek apkopoti USD1 sistēmā, attēlojot OTF neto vērtības pieaugumu - tas ir, tavas rokās esošo tokenu aizsardzību NAV pieaugumam.
03 FAL: skan sarežģīti, bet patiesībā palīdz lietotājiem „slēpt sarežģītību”
Ja OTF ir Lorenzo „produktu slānis”, tad patiesi saistīt to ar tradicionālo finanšu pasauli ir tas, kas izklausās nedaudz akadēmiski: Finanšu Abstrakcijas Slānis (FAL).
To, ko tas dara, var apkopot vienā teikumā:
tradicionālās finanšu infrastruktūras komplekts, kas ietver glabāšanu, atbilstību, stratēģiju izpildi, norēķinus utt., ir saspiests vienā grupā ķēdes saskarnēm, ļaujot parastajiem lietotājiem veikt tikai trīs darbības - „noguldīt, izņemt, tirgot”.
Lietotājiem, piemēram, man, FAL sniedz tiešu sajūtu, proti,
Es varu ienākt ar BTC, stabilajām monētām un citiem aktīviem Lorenzo kopā pārvaldītā kontā;
šos aktīvus automātiski sadalīs RWA, CeFi stratēģijām un DeFi protokoliem;
Es redzu vienotu OTF pozīciju, nevis virkni stratēģiju fragmentu;
Visas naudas plūsmas un ieņēmumu ieraksti var tikt izsekojamās un auditētas ķēdē.
Tu vari iedomāties FAL kā „finanšu vadības sistēmu”:
virsū ir savienoti maki, DApp, biržas, bet apakšā ir bankas, brokeri, glabātāji un dažādi ķēdes protokoli. Lietotāji, darbojoties ar šo visu mašīnu, ir jādara tikai viena lieta - parakstīties.
04 No digitālā uz ekosistēmu: nevis izolēts protokols, bet visa tīkls
Tas, kas man patiešām mainīja viedokli par Lorenzo, nebija koncepcijas balto grāmatu, bet gan tā jau izveidotā ekosistēmas karte.
Līdz 2025. gadam Lorenzo ir savienojies ar vairāk nekā 20 publiskajām blokķēdēm un 30 DeFi protokoliem,
BTC saistīto aktīvu apjoms ir sasniedzis simtiem miljonu dolāru,
ir viens no projektiem, kas iekļauts BNB Chain izvēlētajā 100 miljonu dolāru stimulēšanas programmā,
un ir noslēgusi sadarbību ar projektiem, piemēram, Babylon, lai kopīgi izpētītu ilgtspējīgākus ķēdes ienākumu ceļus.
Vēl svarīgāk ir:
USD1+ OTF ir oficiāli pārcēlies no testēšanas tīkla uz BNB Chain galveno tīklu,
pirmajā nedēļā sniegtā mērķa APR bija ļoti agresīvi augstā līmenī -
tas nav PPT līmeņa jaunums, bet patiešām produkts, kas uzsāk „reālu darbību” lielā publiskā blokķēdē.
Parastajiem lietotājiem tas nozīmē ļoti reālu lietu:
Tev nav jāuztraucas par to, „uz kā ķēdes Lorenzo ir izvietots”, tev vienkārši jāieiet, izmantojot atbalstītu maku vai priekšpuses ieeju, tas jau ir palīdzējis savienot „visus aizmugurē esošos vadus”.
05 BANK: ceļš no „lietotāja” uz „kopradītāju”
Kad es sāku izpētīt no līmeņa „viegli lietojams”, es atklāju, ka Lorenzo izstrādājis BANK kā šo pārvaldības tokenu nevis lai iegūtu „cenu svārstību prieku”, bet gan lai stingri sasaistītu protokola ieņēmumus un tokenu vērtību.
To var aptuveni sadalīt trīs posmos:
protokols pelna naudu
no stratēģiju apvienošanas pārvaldības maksas
kā cross-chain infrastruktūras pakalpojuma maksa
ar ekosistēmas partneriem dalīšanās peļņā
Ieņēmumi atgriežas BANK
protokola ieņēmumu daļa tiek pastāvīgi izmantota otrajā tirgū, lai atpirktu BANK, saistot protokola apjomu ar tokenu vērtību.
BANK atbalsta ekosistēmu
izmantojot veBANK modeli, ilgtermiņa turētāji ne tikai iegūst pārvaldes tiesības, bet arī var saņemt vairāk ekosistēmas stimulus un peļņas dalīšanos.
Līdz 2025. gada 11. novembrim BANK turēšanas adreses ir sasniegušas vairāk nekā piecdesmit deviņus tūkstošus, izveidojot diezgan aktīvu kopienu.
Tas nozīmē to, ko tradicionālā finansē ļoti grūti nodrošināt:
Tu neesi tikai lietotājs, kas pērk finanšu produktus, bet arī viens no šī finanšu sistēmas kopīpašniekiem.
06 Riski, regulējums un tā „smalkā augsta spriedze”
Jebkurš projekts, kas runā par ienākumiem, neskatoties uz riskiem, ir pelnījis, lai tu nekavējoties pagrieztos prom.
Lorenzo ambīcijas ir apvienot RWA, CeFi un DeFi, kas nozīmē, ka tas noteikti nāksies iet pa dažām „augsta spiediena līnijām”:
Regulējuma neskaidrība:
Reālās pasaules aktīvu pārvēršana ķēdē būtībā skar „vērtspapīru”, „glabāšanu” un citus stingri regulētus jomas, un dažādu juridisko jurisdikciju noteikumi joprojām tiek veidoti.
CeFi operatīvie riski:
Pat ja ir glabāšana un riska kontroles sistēmas, centralizētas stratēģijas joprojām var ciest no tirgus ekstremālām svārstībām, kredīta defolta utt. ietekmes.
Ķēdes protokola un likviditātes riski:
DeFi protokoliem ir savi viedpārvaldības riski, likvidācijas riski, un OTF kā jaunā aktīva otrā tirgus likviditātei nepieciešams laiks, lai attīstītos.
Bet tieši šo reālo ierobežojumu dēļ Lorenzo izpēte izskatās „pietuvināta”:
Tas nerunā par pilnīgi „nerespektētu” ideālo valsti, bet gan cenšas atrast ilgtspējīgu vidusceļu starp reāliem noteikumiem un tehnoloģiju inovācijām.
07 Kāpēc es izvēlēšos to ilgstoši novērot?
Kad es skatījos uz to OTF tokenu NAV, kas lēnām ceļas, es sapratu, ka Lorenzo īpašā lieta nav „cik daudz es nopelnīju”, bet gan tas, ka tas ir atkārtoti definējis trīs lietas:
Ienākumu iegūšanas veids
no „paša stratēģiju izstrādāšanas” uz „nopirkt on-chain fondu”.
Tavs laiks var tikt atbrīvots no biežām operāciju raizēm.
Aktīvu īpašumtiesību veids
Tradicionālās finanses „tu piederi virknei kontu skaitļu”,
šeit kļūst par „tu piederi ķēdes aktīvam, kas pieaug kopā ar vērtību”.
Iesaistīšanās finanšu sistēmā
Agrāk tu biji banku un fondu uzņēmumu klients,
Lorenzo tādos protokolos tu vari kļūt par pārvaldnieku un peļņas dalīšanās dalībnieku.
Šajā neskaidrajā kriptovalūtu pasaulē,
atrast protokolu, kas ir gatavs izmantot profesionālās spējas, lai pārvaldītu sarežģītību, un piedāvāt lietotājiem drošību caur ķēdes caurredzamību, ir pati par sevi laime.
Ja tu negribi atteikties no aktīvu ilgtermiņa potenciāla, bet nevēlies būt saistīts ar dažādām sarežģītām stratēģijām,
tad iekļaut Lorenzo savā ilgtermiņa novērošanas sarakstā varētu būt vērts lēmums.
Galu galā, digitālās ekonomikas laikmetā,
cilvēkiem vajadzētu veltīt savu enerģiju dzīvei un radīšanai, nevis visu savu smadzeņu šūnu izmantošanai, lai aprēķinātu gas un APR.
@Lorenzo Protocol Protokols #LorenzoProtocol $BANK
