Tehniskā analīze. Pašreizējā BTC cena demonstrē konsolidāciju diapazonā aptuveni $81–89 tūkst.. Tajā pašā laikā tiek gaidīts, ka tuvākā pretestība būs zona $88–94 tūkst., bet galvenā psiholoģiskā atzīme $100 tūkst. spēlē izšķirošu lomu. Analītiķi Glassnode norāda, ka Bitcoin "iestrēdzis" trauslās robežās $81K–$89K pēc svarīgu atbalsta līmeņu zaudēšanas, un likviditāte tirgū būtiski samazinājusies. Uz dienas grafika svarīgs lokālais atbalsts atrodas ap $82 tūkst. (pēdējie minimumi), bet tālāk kritums līdz $74–76 tūkst. atbilst dziļai pārdotībai (analģija ar 2022. gada aprīli). Savukārt atbalsti kļūst par potenciālām atspēlēm: līmeņi ap $88–94 tūkst. un psiholoģiskais slieksnis $100 tūkst. jau ne reizi vien kalpojuši kā barjeras izaugsmei.

Tehniskie rādītāji norāda uz pakāpenisku lāču spiediena samazināšanos, bet apgriešanās vēl nav notikusi. Tātad, saskaņā ar AlphaNode datiem, ikdienas RSI ir iznācis no dziļas pārdotības zonas (ap 30) un pacēlies uz 30–40, bet MACD joprojām atrodas zem nulles līnijas, tomēr negatīvais impulss samazinās. Tas norāda uz pozīciju likvidācijas fāzes beigām un volatilitātes nomierināšanos. Tomēr ilgtermiņa tendence paliek lejupvērsta, kamēr cena nepārsniedz $100 tūkst. un 200 dienu vidējo (ap $110–107 tūkst.). Vidējā dienas amplitūda (ATR) paliek augsta (~$4–4,5 tūkst.), kas norāda uz plašiem cenu svārstībām dienā, lai gan tās pakāpeniski kļūst organizētākas.

Noteikti tirgotāji pievērš uzmanību autoru modeļiem: proti, uz nedēļas grafika it kā ir izveidojies lāču „Deep Crab”, kā arī tiek noturēta ilgtermiņa apgriešanas modeļa „Turtle Soup”. Tomēr līdzīgi harmoniski attēli bieži ir spekulatīvi. Daudz svarīgāk ir sekot klasiskajiem atbalsta/pretestības līmeņiem: šodien pārtraukums un nostiprināšanās virs $94–100 tūkst. var norādīt uz trenda atjaunošanos, kamēr kritums zem $82 tūkst. pastiprinās korekcijas impulsu.

Līmenis (USD)Mērķis$107 000 - Svarīga pretestība (apakšējā robeža 200-d. MA)$100 000Galvenā pretestība/atbalsts (psiholoģiskais slieksnis)$94 000 Pretestība (iepriekšējais plecs)$88 000 Vidējā pretestība (cena atspēlei)$82 000 Atbalsts (pēdējie lokālie minimumi)$76 000 Galvenais atbalsts (apakšējā robeža korekcijai)

Fundamentālie faktori. Novembra beigās Bitcoin nonāca makroekonomisko risku spiedienā. Proti, gaidīšana par FRS lēmumiem un dolāra nostiprināšanās kopā ar datu nevienlīdzību (nodarbinātības ziņojuma aizkavēšanās) rada nenoteiktību. Valsts rīcība arī kļuva par kritiena katalizatoru: jauni ASV tarifi importam no Ķīnas sakrita ar strauju BTC kritumu ($-20 tūkst. dienā) un masveida pozīciju likvidācijām (16–19 miljardi dolāru). Tas viss izraisīja „riska atslēgšanas” efektu – kritums novembra sākumā atgrieza kursu līdz aptuveni $80 tūkst. un izraisīja „ekstremālas bailes” tirgū. Bitcoin kritās par ~17% novembrī (viens no sliktākajiem mēnešiem pēdējo 7 gadu laikā), atspoguļojot uzreiz vairākus negatīvus signālus.

Uz ķēdes (on-chain) arī pieaug spiediena pazīmes. Glassnode fiksē strauju realizēto zaudējumu pieaugumu starp īstermiņa dalībniekiem: peļņas/zaudējumu attiecība (short-term holders) nokritusies praktiski līdz nullei. Tas nozīmē, ka liela daļa tirdzniecības notiek ar zaudējumiem, kas raksturīgi tirgus izsīkuma fāzēm. Tajā pašā laikā LTH-pārdevēji (vecie turētāji) turpina fiksēt peļņu, bet viņu „pārdošanas temps” palēninās. Attiecībā uz tirgus plūsmām novembrī no ETF fondiem izņemti rekordlieli kapitāla apjomi (~$3.8 miliardi), kas pievienoja spiedienu uz cenu. Šī fona apstākļos kopējais monētu skaits biržās samazinājies līdz vairāku gadu minimumiem (pēc CryptoQuant aplēsēm ~1.8 milj. BTC), kas tradicionāli tiek uzskatīts par pozitīvu zīmi (mazāks izpārdošanas krājums), bet efekts pagaidām nepārspēj bailes un tirgotāju zaudējumus.

Rīcība „vaļiem” un tirgus noskaņojums. Pēdējā laikā novērojama atšķirība starp lielo investoru rīcību un mazumtirdzniecības dalībniekiem. Saskaņā ar CryptoQuant analīzi „jaunie” lielie turētāji (kuri iekļuva tirgū pirms nesenā hype) aktīvi pārdod BTC ar zaudējumiem, kamēr vecie „vaļi” ar piesardzību pērk kritumos. Ilustrācija ir fakts: adreses ar vairāk nekā 10 000 BTC ir uzkrājušas papildu desmitiem tūkstošu monētu, kamēr vidējie lielie īpašnieki (100–10 000 BTC) tieši pretēji izpārdod ievērojamus apjomus (divreiz vairāk, nekā pērk). Tādējādi tirgus veido dibenu, kad jaunākie pircēji iziet no pozīcijām, bet „veterāni” uzkrāj ar rezervi. Makro līmenī bailes/greizsirdības indekss rāda „ekstrēmas bailes” (zemākais kopš 2022. gada jūlija), kas parasti iepriekšējo atspēli, bet norāda uz panikas noskaņojumiem. Jauktus signālus sniedz arī ieguve: mineru ieņēmumi (hashprice) ir nokritušies līdz rekordzemu ~$35 par PH/s, un daži uzņēmumi jau izslēdz iekārtas. Tas nozīmē, ka BTC kritums samazina tīkla rentabilitāti un potenciāli ierobežo trūkumam atbilstošo „šortspiedienu”, bet arī norāda uz pieaugošām mineru izmaksām.

Prognoze un ieteikumi nedēļai līdz 7. decembrim. Ņemot vērā iepriekš minēto, tuvākajās dienās var gaidīt drīzāk konsolidāciju ar iespējamu īstermiņa atspēli, nevis strauju trenda maiņu. RSI un citi oscilatori norāda uz pārdotību (vēsturiski līdzīgi kritumi 25–30% noveda pie trenda atjaunošanās vēlāk). Tehniski īstermiņa mērķis izaugsmei – zonas $88–94 tūkst. kā pirmais pretestības līmenis; noturīgs kāpums virs $94–100 tūkst. (īpaši, ja tas noturēsies uz 4 stundu grafika) var dot signālu par lāču spiediena vājināšanos. Tomēr jāpatur prātā, ka īsta apgriešanās prasīs nostiprināšanos virs $100 tūkst. un pozitīva impulsa atjaunošanos, kāda šobrīd nav.

Pretējā scenārijā nevar izslēgt, ka izpārdošana turpināsies līdz galvenajiem atbalstiem: ap $80–82 tūkst. (kur jau pirmo reizi nostrādāja pirkums) un dziļāk – $74–76 tūkst. (psiholoģiskais dibens, vēsturisks lokālais minimums). Tieši šīs zonas ir jāuzskata par „stop-loss” līmeņiem: slēgts kritums zem $76 tūkst. var izraisīt „tehnisku paniku” un virzīt cenu vēl tuvāk uz $68–70 tūkst. (lokālā minimuma 2023/2024).

Ieteikumi: Ņemot vērā nenoteiktību, tirgotājiem jāatturas no pārmērīgi riska uzņemšanas. Konservatīvā stratēģija – gaidīt skaidru signālu trenda maiņai: nedēļas noslēgums virs $100 tūkst. ar palielinātu apjomu dotu pamatu uzskatīt, ka kritums ir pabeigts. Lokālais long (pirkšana uz atspēli) ir jēgpilns tuvāk pie atbalstiem $81–82 tūkst. ar īsu take-profit tuvumā $90–94 tūkst. No otras puses, pārtraukums zem $80 tūkst. uzsvērs lāču trenda dominanci, un šajā gadījumā labāk samazināt ekspozīciju vai daļēji fiksēt peļņu par šort pozīcijām, saprātīgi izvirzot stopus tuvumā $82 tūkst.

Īss kopsavilkums: Bitcoin pašreiz konsolidējas šaurā diapazonā ap $81–89K. RSI liecina par pārdotību, bet MACD un vidējā termiņa MA joprojām paliek lāču. Galvenie līmeņi: atbalsts ~$82K (austrumu vienas tiesas kritums) un $74–76K (dziļais dibens); atbalsti: ~$88K, $94K un psiholoģiskā atzīme $100K. Tirgus noskaņojumi ir ļoti pesimistiski (Ekstremālas bailes), tajā pašā laikā daļa „vaļu” pārdod ($80–90K), bet vecie turētāji pērk. Fundamentāli faktori nav uz bika pusi: pieaugošie realizētie zaudējumi un rekordlieli izplūdes no ETF rada spiedienu. Tiek gaidīts pagaidu stabilizācijas atspēle, bet, lai apstiprinātu trenda izaugsmi, nepieciešama atzīmes ~$100K pārvarēšana.

Avoti: analītika Glassnode, CryptoQuant, Cointelegraph, TradingView u.c.