Iesācēju tirgotāji pieņem neapdomīgus lēmumus attiecībā uz saviem ieguldījumiem, tāpat kā sportists sasniedz labākus rezultātus, kad ievēro sava trenera norādījumus. Tirgus psiholoģijas zinātne (pēta psiholoģiskos aspektus, kas ietekmē tirgotāju uzvedību) palīdz iesācēju investoriem ātrāk un drošāk virzīties uz priekšu un sasniegt labākus rezultātus.
Pētījumā, ko publicējusi vietne "Finanzas Claras un Fathilis" spāņu valodā, rakstniece Roza Eistana norāda, ka paļaušanās uz emocijām ieguldījumu aktivitātēs liek lielai daļai tirgotāju izstāties no tirgus pirmajos mēnešos pēc viņu darbības uzsākšanas. Tāpat iesācēju vēlme ātri nopelnīt naudu noved pie daudziem kļūdām, ko izmanto profesionālie investori.
Patiesībā pārmērīgs optimisms rada nepatiesu kontroli pār tirgu, un šī domāšanas metode ir pilnīgi nelogiska, jo finanšu tirgi ir nepārtrauktās svārstībās un pakļauti daudziem politiskiem un ekonomiskiem faktoriem, saskaņā ar autore.
Arī bailes no zaudējumiem ir viens no emocionālā un impulsīvā uzvedības iemesliem, kas liek iesācēju tirgotājam pieņemt neapdomīgus lēmumus, kas kaitē viņa investīcijām.
Vai kognitīvais aizspriedums noved pie ieguldījumu neveiksmes?
Autore apstiprina, ka lielākā daļa neracionālo lēmumu vai "noviržu" cilvēku uzvedībā ir saistīti ar nepareizu informāciju, ko mēs uzkrājam savās smadzenēs, un tas attiecas arī uz ekonomiskajiem lēmumiem.
Uzvedības ekonomika ir pievērsusies šai tēmai, un zinātniski ir pierādīts ar smadzeņu izpētes un fizioloģiskās reakcijas testiem, piemēram, asinsspiediena, sirdsdarbības mainīšanās, roku svīšanas un mutes žāvēšanas, ka cilvēks reaģē uz zaudējumiem divreiz vairāk nekā uz peļņu.
Un, kad investors zaudē naudu akciju tirgū, viņš jūtas skumjš, kas veicina vēlmi "atriebties" un kompensēt zaudēto naudu jebkurā veidā, taču jāpatur prātā, ka tirgus nekad neinteresējas par to, kas ir zaudējis savus līdzekļus; kad investors zaudē, cits investors gūst peļņu. Tas var novest pie daudzām kļūdām, jo, kā saka autore, viņš atkārtoti pievēršas "ganām" un dara to, ko dara lielākā daļa cilvēku, nepietiekami analizējot tirgu.
Piemēram, daži cilvēki mēdz pirkt akcijas, kad tirgus atgūstas, un pārdot, tiklīdz tas krītas, taču šis aizspriedums ir pamatā "ekonomiskajām burbuļiem" un spekulācijām, kā tas notika nekustamo īpašumu tirgū Spānijā 1997. gadā un ASV 2008. gadā, kas bieži vien ir dramatiskas sekas tūkstošiem ģimeņu un uzņēmumu.
Piemēri kognitīvā aizsprieduma investīciju uzvedībā, saskaņā ar autore, ir pazīstamais ietvara efekts, proti, tieksme dot uzticību cilvēku viedokļiem ar augstām politiskām un ekonomiskām pozīcijām.
Saskaņā ar autore, iesācēju investoram jābūt informētam par kognitīvā aizsprieduma ietekmi uz savu uzvedību un jāpārliecinās, ka viņa lēmumi nav balstīti uz ziņām, iespaidiem un amatpersonu izteikumiem.
Pārmērīgas tirdzniecības un zaudējumu neapstāšanās riski
Autore uzskata, ka pārmērīga tirdzniecība ir viena no nopietnākajām kļūdām, ko pieļauj iesācēju investori, jo viņi kādā mirklī domā, ka pilnībā kontrolē tirgu, taču tas absolūti nav taisnība.
Arī lēmums neapstāties laikā, kad notiek lielas zaudējumu, viņai šķiet līdzīgs - no viņas viedokļa - staigāšanai pa saspringtu virvi augstumos bez jebkādas aizsardzības.
Autore uzskata, ka pirmajai pamatnoteikumam, ar ko jāsāk iesācēju investors, ir jāaizsargā savi līdzekļi, izvairoties no pārmērīgas tirdzniecības un neuzņemoties riskus, lai kompensētu zaudējumus.
Kontrolēt emocijas un saskarties ar spiedienu
Lai gūtu panākumus ieguldīšanas darbībā vidējā un ilgtermiņā, autore saka, ka iesācēju investoram jāzina, kā darbojas smadzenes, iepazīstoties ar neiroekonomikas pamatiem, lai izvairītos no emocionāliem un steidzīgiem lēmumiem.
Viņam jāizturas pret tirdzniecību kā pret "ieguldījumu rīku", ar kuru var gūt stabilu peļņu laika gaitā, taču var arī zaudēt daļu no savām finansēm.
Iesācēju investoram jābūt labām zināšanām par tehnisko analīzi un naudas pārvaldību, jāfokusējas uz saviem mērķiem, jākontrolē savas emocijas un jāizturas ar daudz disciplīnas, un šajā gadījumā investors var uzlabot savu finansiālo stāvokli un gūt panākumus.
