Kā aprēķināt maržas likvidācijas cenu?

Kā aprēķināt likvidācijas cenu?

Formula likvidācijas cenas aprēķinam maržas tirdzniecībā ar valūtu "i" izskatās šādi:

• "i" apzīmē valūtu "i";
• "Ai" apzīmē "i" aktīvu kopsummu;
• "Li" apzīmē aizņemto aktīva "i" summu;
• "Ri" apzīmē procentu likmi, kas ir jāmaksā par aktīvu "i";
• "Pi" apzīmē "i" aktīva/BTC (vai USDT) pāra indeksa cenu;
• "li" apzīmē aktīva "i" likvidācijas cenu.

Likvidācija tiek aktivizēta, kad riska koeficients sasniedz likvidācijas riska koeficientu.

Riska koeficients = aktīvi kopā / (kopējā aizņemtā summa + maksājamie procenti).

Ņemot par piemēru valūtu "i":

Saskaņā ar piemēru, likvidācijas cena valūtai "i" ir:

Indeksa cenas attiecība pret likvidācijas cenu = (likvidācijas cena - indeksa cena) / indeksa cena.

Binance maržas kalkulators

Tāpat tu vari izmantot Binance maržas kalkulatoru vai atgriezeniskā aprēķina metodi, lai uzzinātu prognozēto likvidācijas cenu.

Piemērs.

Starpkontu maržas likvidācijas koeficients ir 1,1.

Aktīvs/saistības = 1,1

Lietotājam A ir nodrošinājums 10 000 USDT apmērā, un šis lietotājs aizņēmās 20 000 USDT, lai iegādātos 1 BTC par 30 000 $. Tagad viņa maržas pozīcija ir 1 BTC (aktīvs) un 20 000 USDT (parāds). 

Likvidācijas cena (USDT) : 

• Aktīva cena / 20 000 = 1,1
• 1,1 * 20 000
• 22 000

Prognozētā BTC likvidācijas cena šajā scenārijā ir 22 000 $. 

Likvidācijas cenas aprēķina piemērs

Lietotājs C pārskaita uz savu starpkontu maržas 5x kontu 100 USDT un aizņemas 0,4 ETH (pieņemot, ka ETH/USDT cena ir 1000 $). Sākotnējā marža ir 1,25, un likvidācijas maržas līmenis ir 1,1.

• Maržas līmenis = aktīvs / (kopējās saistības + nesamaksātie procenti) = (0,4 * 1000 + 100) / (0,4 * 1000) = 1,25

Pieņemot, ka ETH procenti ir 0,01 % stundā, lietotājs C pēc 4 stundām ir uzkrājis procentos 0,00004 ETH (0,4 ETH * 0,01 % * 4 stundas). Lietotājs C ir izvietojis arī 0,4 ETH pārdošanas orderi par cenu 1100 $. Šis orderis pagaidām nav izpildīts. ETH likvidācijas cena USDT kriptovalūtā:

• (0,4 ETH * ETH cena + 100 USDT) / (0,4 ETH pamatsumma + 0,0004 ETH procenti) * ETH cena = 1,1 (likvidācijas maržas līmenis)
• 0,4 ETH * ETH cena + 100 USDT = 1,1 * 0,40004 ETH saitības * ETH cena
• ETH likvidācijas cena = 100 / (0,040044) = 2497,253 $

Lietotājs C pārdod 0,4 ETH par 440 USDT, kad ETH/USDT cena ir 1100 $. ETH likvidācijas cena USDT kriptovalūtā:

• (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH * ETH cena) = 1,1 (likvidācijas maržas līmenis)
• ETH likvidācijas cena = 540 / 0,440044 = 1226,0466 $
• Ņem vērā, ka šis likvidācijas cenas aprēķins ir spēkā tikai tad, kad ir izpildīts lietotāja C ETH pārdošanas orderis un pozīcijas ir attiecīgi atjauninātas.

Lietotājs C pēc 72 stundām ir uzkrājis procentos vēl 0,00288 ETH (0,4 ETH * 0,01 % * 72 stundas). Jaunā ETH likvidācijas cena USDT kriptovalūtā:

• (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH * ETH cena) = 1,1 (likvidācijas maržas līmenis)
• ETH likvidācijas cena = 540 / 0,443608 = 1217,2909 $

Kāpēc nevaru redzēt savu pozīciju likvidācijas cenu?

Dažkārt likvidācijas cenas vietā noteiktām pozīcijām tiek rādīts "/" vai "-". Tas ir tāpēc, ka katra tokena likvidācijas cena tiek rēķināta, balstoties uz pieņēmumu, ka citu pozīciju aktīvu vērtība paliek nemainīga. 

Gadījumā, ja noteiktu pozīciju aktīva vērtība neizraisīs likvidāciju (arī tad, ja šo pozīciju vērtība nokritīsies līdz 0 $), likvidācijas cena netiks rādīta. Piemērs.

Lietotājam B ir nodrošinājums 10 000 USDT apmērā, un šis lietotājs aizņēmās 20 000 USDT, lai iegādātos 1 BTC par 29 000 $ un 1 ETH par 1000 $. Tagad viņa maržas pozīcija ir 1 BTC un 1 ETH (aktīvs) un 20 000 USDT (parāds). 

BTC likvidācijas cena USDT valūtā (pieņemot, ka ETH cena paliek nemainīga – 1000 $):

• (BTC cena * 1 BTC + ETH cena * 1 ETH) / 20 000 $ = 1,1
• (BTC cena * 1 BTC + 1000 $) / 20 000 $ = 1,1
• BTC likvidācijas cena = 1,1 * 20 000 – 1000
• BTC likvidācijas cena = 21 000 $

ETH likvidācijas cena USDT valūtā (pieņemot, ka BTC cena paliek nemainīga – 29 000 $):

• (BTC cena * 1 BTC + ETH cena * 1 ETH) / 20 000 $ = 1,1
• (29 000 $ + ETH cena * 1 ETH) / 20 000 $ = 1,1
• ETH likvidācijas cena = 1,1 * 20 000 – 29 000
• ETH likvidācijas cena = -7000 $ < 0

Minētajā piemērā pat tad, ja ETH pozīcijas vērtība nokritīsies līdz 0 $, joprojām būs pieejami BTC 29 000 $ vērtībā pret 20 000 $ vērto USDT parādu. Tāpēc likvidācija netiks veikta. Šajā gadījumā ETH likvidācijas cenas vietā tiks rādīts "/" vai "--".

Atruna un brīdinājums par risku: šī informācija tiek tev nodrošināta nemainītā veidā un tikai informatīvos un ilustratīvos nolūkos, bez jebkāda veida apliecinājumiem vai garantijām. Digitālo aktīvu cenas ir pakļautas augstam tirgus riskam un cenu svārstīgumam. Šeit sniegtā informācija nav uzskatāma par jebkāda veida ieteikumu vai piedāvājumu pirkt vai pārdot produktus. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, kā arī tu vari neatgūt ieguldīto summu. Starpkontu marža palīdz nodrošināt lielāku kredītplecu nekā parastā maržas kontā, taču nelabvēlīgos tirgus apstākļos lielāks kredītplecs rada lielākus zaudējumus. Pastāv lielāks risks, ka lietotāja starpkontu maržas pozīcijas tiks piespiedu kārtā likvidētas, potenciāli radot zaudējumus. Komentāri un veiktā analīze neietver nekādas Binance garantijas vai saistības. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance nav atbildīgs par zaudējumiem, ko tu varētu gūt. Iepriekšējie rezultāti negarantē līdzīgus rezultātus nākotnē. Iesakām tev ieguldīt tikai produktos, kas tev ir labi zināmi un ar kuriem saistītos riskus tu saproti. Pirms ieguldījuma veikšanas tev ir rūpīgi jāizvērtē sava ieguldījumu pieredze, finanšu situācija, ieguldīšanas mērķi un risku tolerance, kā arī iesakām apspriesties ar neatkarīgu finanšu konsultantu. Šis materiāls nav uzskatāms par finanšu padomu. Šis produkts var nebūt pieejams visās valstīs un visiem lietotājiem. Šis saturs nav paredzēts lietotājiem/valstīm, uz ko attiecas ierobežojumi vai aizliegumi. Plašāku informāciju skati mūsu Lietošanas noteikumos un Brīdinājumā par risku. Lai uzzinātu vairāk par to, kā aizsargāt sevi, skati mūsu Atbildīgās tirdzniecības lapu.