aaveprotocol

Общий объём заблокированных средств (TVL) в протоколе децентрализованного кредитования Aave за одни выходные сократился на $8,9 млрд — последствие взлома KelpDAO, в ходе которого хакеры похитили $293 млн и использовали украденные активы для создания «плохого долга» на платформе.
График заблокированных в Aave средств. Источник: DeFiLlama
По данным DeFiLlama, TVL Aave снизился с $26,4 млрд до $17,5 млрд к 20 апреля, что лишило протокол звания крупнейшего в сегменте DeFi. Параллельно токен AAVE подешевел на 26% — с $112 до $82,4.
1-недельный график AAVE/USDT
Как развивался взлом
18 апреля злоумышленники похитили 116 500 токенов KelpDAO Restaked ETH (rsETH) на сумму около $293 млн через мост на базе LayerZero. Украденные токены были размещены в качестве залога в Aave v3, под который хакеры заняли wrapped Ethereum (wETH). По данным аналитической платформы Lookonchain, это привело к образованию около $195 млн «плохого долга» в протоколе.
Ситуацию усугубил массовый вывод средств пользователями. Среди крупнейших — криптобиржа MEXC, выведшая $431 млн, и Abraxas Capital с $392 млн. В итоге пулы ликвидности USDT и USDC в Aave v3 были полностью утилизированы: более $5,1 млрд в стейблкоинах оказались недоступны для вывода до поступления новой ликвидности или погашения займов.
Реакция протоколов
Вскоре после атаки Aave заморозил рынки rsETH на версиях v3 и v4 — чтобы заблокировать подозрительные операции заимствования. Резервы wETH также остаются замороженными в сетях Ethereum, Arbitrum, Base, Mantle и Linea. При этом сам протокол подтвердил, что rsETH в основной сети Ethereum по-прежнему полностью обеспечен базовыми активами.
Ряд других протоколов и сетей, связанных с rsETH или мостом LayerZero, также приостановил работу — в частности, Curve Finance, эмитент стейблкоинов Ethena и Wrapped Bitcoin от BitGo.
Первый стресс-тест модели Umbrella
Инцидент стал первой серьёзной проверкой системы безопасности Aave под названием Umbrella, запущенной в июне 2025 года. Модель предназначена для автоматической защиты от «плохого долга» с одновременным начислением вознаграждений пользователям.
Примечательно, что атака произошла вскоре после того, как Aave расстался со своим давним поставщиком услуг по управлению рисками — Chaos Labs. Разрыв состоялся 6 апреля на фоне разногласий относительно развития Aave v4 и бюджетных ограничений.
#AaveProtocol #AAVE #defi #Write2Earn
$AAVE

$Ogólny Nastrój: Ekstremalna Ostrożność "Obawy o Zakażenie DeFi"
Nastrój ostro się zmienił z optymizmu po uruchomieniu V4 na defensywną, ostrożną postawę, wywołaną przez exploit rsETH Kelp DAO.

▎Kluczowe czynniki negatywnego nastroju

1. Obawa przed niewypłacalnością protokołu "Złe Długi"
• Kluczowy problem: Szacuje się, że $177M - $200M w złych długach zostało wygenerowane przez exploit.
• Mechanizm: Napastnicy użyli skompromitowanego (efektywnie "bezwartościowego") rsETH jako zabezpieczenia, aby pożyczyć prawdziwe WETH, co budzi obawy o wypłacalność.
• Drugorzędna obawa: Aktywacja systemu ubezpieczeniowego "Parasolka" Aave—który wykorzystuje stakowane AAVE do pokrycia strat—budzi obawy stakerów AAVE o potencjalne obcięcie ich aktywów.

Moneta $AAVE Aave nadal wyróżnia się jako jeden z najbardziej innowacyjnych projektów w przestrzeni DeFi (Zdecentralizowane Finanse). Zbudowana na technologii blockchain, Aave umożliwia użytkownikom pożyczanie i udzielanie pożyczek w kryptowalutach bez polegania na tradycyjnych bankach. To sprawia, że usługi finansowe są bardziej dostępne, przejrzyste i efektywne.
Jedną z najsilniejszych cech Aave są „pożyczki błyskawiczne”, które pozwalają użytkownikom pożyczać środki natychmiastowo bez zabezpieczenia — coś unikalnego w świecie kryptowalut. W miarę jak adopcja DeFi rośnie na całym świecie, platformy takie jak Aave mają odegrać kluczową rolę w przekształcaniu systemu finansowego.

Czy Aave nadal jest silne? Tak. Ale obecnie rynek bardziej interesuje się tym, czy może pozostać stabilny, a nie tym, jak duże jest.
Jeśli spojrzeć tylko na dane on-chain, Aave nadal jest tym najtrudniejszym do obalenia liderem DeFi w pożyczkach. W marcu jego TVL wynosił około 42,3 miliarda dolarów, aktywne pożyczki 16,5 miliarda dolarów, a udział w rynku pożyczek wynosił blisko 60%. To nie jest mały basen, to centralny układ nerwowy całego świata kredytów on-chain.
Ale problem leży właśnie tutaj. Aave nie jest już na etapie „czy może się rozwinąć”, ale na etapie „po osiągnięciu takiej wielkości, jak kontynuować stabilne prowadzenie tej firmy”. Jego historia była kiedyś bardzo prosta: wzrost TVL, ekspansja międzyłańcuchowa, postęp GHO, otwieranie działalności instytucjonalnej. Ale teraz to, co naprawdę sprawia, że rynek zaczyna na nowo wyceniać go, to kilka podstawowych kwestii: czy skup jest skuteczny, jak dzielić budżet, czy kontrola ryzyka nadal wytrzyma, czy system nie zwolni po odejściu kluczowego zespołu.