#Energy. 293 NOWYCH KOPALNI POTRZEBNYCH DO 2030
🛢️TO NIE JEST HISTORIA PRZEPEŁNIENIA RYNKU ROPY
Transformacja energetyczna nie zmaga się z nadpodażą.
Zmaga się z strukturalnym niedoborem minerałów.
🔋 Czego wymaga popyt na baterie
Do 2030:
• 61 nowych kopalni
#Copper • 52
#lithium kopalni
• 31 kopalni naturalnego grafitu
• 29 kopalni metali rzadkich
• 28 kopalni niklu
🟠 Luka miedziowa
• Obecna podaż 22,9 miliona ton
• Dodatkowe wymagane 3,7 miliona ton
To 16% wzrostu w stosunku do dzisiejszej bazy!
Czas zezwolenia 10–15 lat.
Wydajność rudy... Spadająca.
Capex rośnie📈
Miedź nie działa tak jak ropa łupkowa.
🟢 Luka litowa
• +1,2 miliona ton wymagane
Projekty litowe zmagają się z:
• Ograniczeniami wodnymi
• Nadzorem ESG
• Wąskimi gardłami przetwarzania
• Chińską dominacją w rafinacji
Ograniczeniem jest prędkość budowy
🛢️ Rynki ropy debatują nad nadwyżką.
Metale nie działają w ten sposób.
Nie możesz uruchomić 61 kopalni miedzi w 2 lata.
Nie ma mineralnego odpowiednika nagłego wzrostu w Permian.
Jeśli projekty nie przyspieszą:
• Inflacja minerałów wraca
• Marże EV się kurczą
• Ekspansja sieci zwalnia
• Harmonogramy transformacji energetycznej się opóźniają
To jest strukturalna luka inwestycyjna.
Paliwa kopalne zmagają się z niepewnością popytu.
Minerały krytyczne zmagają się z ograniczeniami podaży.
Różne cykle i różne ryzyka.
Narracja transformacji koncentruje się na popycie.
Prawdziwym wąskim gardłem jest geologia i pozwolenia.
Jeśli chcesz zrozumieć, które firmy są w dobrej pozycji, aby wygrać w tym wyścigu o podaż i gdzie płynie kapitał, rozkładam najlepsze możliwości w moim newsletterze.
Nie przegap tego, subskrybuj, śledź, lubię, dziel się