coveredcalls

BlackRock złożył formularz S-1 w SEC 23 stycznia dla ETF iShares Bitcoin Premium Income, który będzie sprzedawał opcje call na akcje IBIT, aby generować miesięczny dochód. Stawia to ich w bezpośredniej konkurencji z funduszem BTCI NEOS, który zadebiutował w październiku 2024 roku i już zgromadził 1,09 miliarda dolarów aktywów.

Mechanika jest prosta: fundusz posiada Bitcoiny i akcje IBIT, a następnie pisze opcje call przeciwko tej ekspozycji. Inwestorzy zbierają premie jako dochód, ale ograniczają swój potencjalny zysk, jeśli Bitcoin gwałtownie rośnie. BTCI obecnie wypłaca około 27% rocznie, chociaż 95% z tego klasyfikowane jest jako zwrot kapitału. Wersja BlackRock prawdopodobnie będzie miała niższe opłaty i głębszą płynność, biorąc pod uwagę 69,7 miliarda dolarów AUM IBIT.

To, co się wyróżnia, to czas — produkty Bitcoin z pokrytymi opcjami call zyskują na znaczeniu, gdy inwestorzy przesuwają się w stronę strategii dochodowych w środowisku po obniżeniu stóp.

#bitcoin #BTC #blackRock #CoveredCalls #CryptoIncome

BlackRock składa wniosek o nowy ETF Bitcoin z strategią covered-call

BlackRock złożył oświadczenie rejestracyjne w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd USA (SEC) w celu uruchomienia ETF iShares Bitcoin Premium Income. Ten nowy fundusz będzie stosował strategię covered call, aby generować dochód dla inwestorów, opierając się na sukcesie swojego istniejącego ETF Bitcoin spot, IBIT.

Kluczowe informacje
Strategia: ETF jest aktywnie zarządzany i głównie będzie posiadał ekspozycję na Bitcoin przez udziały IBIT. Planuje generować dochód poprzez pisanie (sprzedaż) opcji covered call na tych aktywach i powiązanych indeksach oraz dystrybucję premii do inwestorów.

Cel: Fundusz jest zaprojektowany dla inwestorów poszukujących regularnego dochodu z ekspozycji na Bitcoin, potencjalnie oferując rentowność w zakresie 8-12% rocznie, co może być atrakcyjną cechą na płaskich lub spadających rynkach.

Kompromis: Ta strategia zapewnia dochód i pewną ochronę przed spadkami, ale ogranicza udział w znaczących wzrostach cen Bitcoin, skutecznie wymieniając część potencjału wzrostu na regularne wypłaty.

Kluczowi partnerzy: Coinbase będzie pełnił rolę kustosza dla aktywów Bitcoin funduszu, podczas gdy Bank of New York Mellon zajmie się przechowywaniem gotówki.

Konkurencja: Nowa oferta BlackRock będzie konkurować z innymi istniejącymi funduszami dochodowymi Bitcoin, takimi jak NEOS Bitcoin High Income ETF (BTCI), Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF (YBTC) i YieldMax Bitcoin Option Income Strategy ETF (YBIT).

Symbol ticker i konkretne opłaty zarządzające nie zostały jeszcze ujawnione w początkowym wniosku. Więcej szczegółów prawdopodobnie stanie się dostępnych na stronie SEC EDGAR, gdy wniosek zostanie przetworzony.

#blackRock

#BitcoinETF

#crypto

#SECfiling

#CoveredCalls

🟡 NEOS Gold High Income ETF (IAUI): Strategia Dochodowa na Spadające Stopy Procentowe i Rosnące Złoto w 2026 roku

NEOS Gold High Income ETF (IAUI) łączy ekspozycję na złoto z strategią dochodową z wykorzystaniem opcji kupna oraz długiem rządowym USA, zaprojektowaną w celu dostarczania stabilnego miesięcznego dochodu przy jednoczesnym korzystaniu z silnego złota i spadających stóp procentowych do 2026 roku.

• IAUI wygenerował ~15,5% całkowitego zwrotu od momentu powstania i wypłaca wysoką rentowność dochodu (~6,8%), co jest atrakcyjne w środowiskach o niskich stopach procentowych.

• Wykorzystuje opcje kupna na ETP złota — zwiększając dochód, ale ograniczając potencjalne zyski podczas silnych wzrostów cen złota.

• Najlepiej nadaje się dla inwestorów, którzy oczekują umiarkowanych zysków ze złota przy stabilnych lub spadających stopach, zamiast ekstremalnych wzrostów cen.

IAUI może przynieść lepsze wyniki niż tradycyjne ETF-y złota na rynkach bocznych lub lekko byczych, łącząc generowanie dochodu z defensywnym pozycjonowaniem — ale potencjał zysku jest ograniczony, jeśli złoto gwałtownie wzrośnie.

#NEOS #GoldETF #IAUI #CoveredCalls #IncomeInvesting $XAU