creditspreads

Czym jest spread kredytowy?

Spread kredytowy to różnica w dochodowości pomiędzy bezpiecznym obligacją (taką jak obligacja skarbowa USA) a bardziej ryzykowną obligacją (taką jak obligacja korporacyjna).

Kluczowe punkty:

Większy spread = wyższe ryzyko.

Mniejszy spread = większa pewność w gospodarce.

Spready kredytowe zmieniają się w zależności od ocen kredytowych, stóp procentowych, nastrojów rynkowych i płynności obligacji.

Przykład:

Obligacja skarbowa: 3%

Obligacja korporacyjna: 5%

Spread kredytowy = 2%

Gdy gospodarka jest silna, spready są małe. W niepewnych czasach spready rosną.

W handlu opcjami:

Spread kredytowy oznacza sprzedaż jednej opcji i zakup innej, więc zaczynasz z neto kredytem (zyskiem).

Dwa powszechne typy:

Spread Bull Put: Oczekuj, że cena pozostanie na tym samym poziomie lub wzrośnie.

Spread Bear Call: Oczekuj, że cena spadnie lub pozostanie poniżej określonego poziomu.

Przykład:

Sprzedaj opcję call za $55 za $400

Kup opcję call za $60 za $150

Neto kredyt = $250, a twój maksymalny strat to również $250

Podsumowanie:
Spready kredytowe pomagają mierzyć ryzyko i nastrój rynkowy — przydatne zarówno dla inwestorów w obligacje, jak i opcje.
#CreditSpreads #spread

Post edukacyjny

Co to jest spread kredytowy?

Spready kredytowe to ważny temat zarówno w inwestowaniu w obligacje, jak i w handlu opcjami. Na rynku obligacji mogą one pokazywać, jak ryzykowne są różne obligacje, oraz dostarczać wskazówek dotyczących stanu gospodarki. W tym artykule omówimy, czym są spready kredytowe, jak działają i dlaczego są istotne. Najpierw omówimy spready kredytowe w kontekście obligacji, a następnie krótko przyjrzymy się temu pojęciu w handlu opcjami.

Co to są spready kredytowe?

Spread kredytowy to różnica między zwrotami dwóch pożyczek lub obligacji, które mają ten sam termin spłaty, ale różnią się oceną kredytową (poziomem ryzyka).

W handlu obligacjami pojęcie to odnosi się do porównania dwóch obligacji, które wygasają w tym samym czasie, jedna z bezpieczniejszego pożyczkodawcy, a druga z bardziej ryzykownego (np. długu wyemitowanego przez kraje o nowo wykształconej gospodarce lub firm o niższej ocenie kredytowej).

Spread kredytowy pokazuje, o ile więcej zwrotu oferuje bardziej ryzykowna obligacja, aby zrekompensować dodatkowe ryzyko. Nie jest to zaskoczenie, że ta różnica może wpływać na wysokość zysku z inwestycji.

Jak działają spready kredytowe

Zazwyczaj inwestorzy porównują rentowność obligacji korporacyjnej z rentownością obligacji rządowej, takiej jak amerykański obligacja skarbową, która uznawana jest za niskoriskową. Na przykład, jeśli obligacja skarbową 10-letnia ma rentowność 3%, a obligacja korporacyjna 10-letnia 5%, to spread kredytowy wynosi 2% lub 200 punktów bazowych.

Wielu inwestorów używa spreadów kredytowych, aby zrozumieć nie tylko, jak ryzykowna jest obligacja konkretnej firmy, ale także jak zdrowa jest ogólna gospodarka. Kiedy spready są szerokie, często wskazuje to na trudności gospodarcze. Kiedy są wąskie, sugeruje to zaufanie do gospodarki.
$BTC $ETH $XRP
#BinanceAlphaAlert #ScalpingStrategy
#CreditSpreads