Stary pies zerknął na perp $NVDA , przez ostatnie 24h wzrósł o 1.349%, a cena ustabilizowała się w okolicach 206.68. Ta zmienność w amerykańskich akcjach za 3 złote nie jest duża, ale problemem jest stawka finansowania. fundingRate spadł do zera, nikt nikomu nie jest nic winien. OI wciąż leży na poziomie 121 tysięcy, w porównaniu do poprzednich dni prawie się nie zmieniło, co sugeruje, że ten mały wzrost jest bardziej wynikiem pasywnego pchania ze strony rynku spot, a nie silnej presji ze strony kontraktów. Stary pies widział już zbyt wiele razy, jak stawki finansowania nagle spadają do zera, zazwyczaj zdarza się to po wyczerpaniu jednej strony, gdy rynek ponownie szuka punktu zaczepienia, a wtedy łatwo o ruch w przeciwną stronę.
Dwa tygodnie temu, stawka finansowania NVDA kręciła się wokół 0.04%, w tamtym czasie byki musiały codziennie płacić czynsz dla niedźwiedzi, a rynek stał w miejscu. Teraz stawki spadły do zera, a zlecenia kupna zaczynają ostrożnie wchodzić, to jest podstawowa logika rynku perp: gdy byki są zbyt mocno obciążone, każda próba ucieczki wywołuje panikę, z drugiej strony, gdy stawki spadają do zera, a nawet stają się ujemne, koszt pchania jest najniższy. Obecnie pozycje byków nie są nagromadzone, ryzyko likwidacji głównie dotyczy tych, którzy kupują na górze, ponieważ cena utrzymuje się powyżej 200 od kilku dni, a gdy amerykański rynek otworzy się bez emocji, ta grupa kupujących może stracić swoją pozycję w wyniku jednej świecy godzinnej.
Stary pies uważa, że ten ruch to nie narracja, a techniczny wzrost. W Mag7 inne firmy miały już wzrost w zeszłym tygodniu, NVDA z powodu wcześniejszych dużych pozycji wolumenowych reaguje z opóźnieniem i teraz dopiero dotyka 206. Obserwuję głębokość zleceń kupna i sprzedaży na łańcuchu perp, w okolicach 210 jest gęstość zleceń, które czekają na wyjście z pułapki. Jeśli ten poziom nie zostanie przebity przy dużym wolumenie, rozważę zredukowanie pozycji na rynku spot o jedną trzecią, a resztę kupię przy zleceniach na 198, aby wrócić. Część, która nie jest zgodna z konsensusem polega na tym, że rynek krzyczy, że NVDA osiągnęło szczyt, a stary pies uważa, że to nie jest szczyt, a strefa wymiany. Powód jest prosty: prawdziwy szczyt zawsze idzie w parze z ogromnymi stawkami finansowania i nowymi rekordami OI, a obecnie nic takiego się nie wydarzyło, nawet FOMO detalistów nie jest odczuwalne, skąd więc szczyt.
Mówiąc szczerze, stary pies został kilka razy nauczony przez tę akcję. Ostatnio kupując na poziomie 190 natknąłem się na fałszywe wybicie, trzymałem przez dwa dni, a na końcu musiałem wyjść na stop-loss, tracąc trzy punkty. Tym razem wolę zarobić mniej niż trzymać długą pozycję poniżej 200. Lepiej trzymać się mocno na smyczy niż cokolwiek innego.
Tagi transakcji:
#BinanceFutures #TradFi #USDⓈM
#NVDA #NVDAUSDT $NVDA