Nauczyłem się tego na własnej skórze: już nie gonię za breakoutami niskiej kapitalizacji, bez względu na to, jak "wcześnie" to wygląda.
Był taki moment, kiedy myślałem, że złapanie ruchu z 5M do 50M kapitalizacji rynkowej to najszybszy sposób na awans. I tak, to może się zdarzyć — ale nie rozumiałem wtedy, jak łatwo te ruchy są manipulowane. Kilka skoordynowanych portfeli, cienka płynność, a nagle wykres wygląda na "organiczne zapotrzebowanie." W rzeczywistości to tylko wieloryby malujące świece i wabiące retail do likwidacji.
Punktem zwrotnym dla mnie było utkwienie w jednym z tych ruchów. Cena szalała, wolumen wyglądał szalenie, a ja wszedłem na rynek, myśląc, że pojadę na następnym etapie. Zamiast tego spread się zwiększył, zakupy zwolniły na kilka minut, a potem jedna duża sprzedaż zniszczyła wykres. Wszedł slippage, płynność zniknęła, a ja nie mogłem nawet wyjść w pobliżu mojego stopa — klasyczny kaskadowy efekt. To, co wyglądało na siłę, w rzeczywistości było dystrybucją.
Teraz moja zasada jest prosta: jeśli ruch zależy od hype'u + niskiej płynności, to wychodzę. Wolę przegapić 10x, niż dać się zfarmować przez mechanikę, której nie mogę kontrolować. Zrównoważone trendy zostawiają ślady — manipulowane pompy zostawiają pułapki.
#kernel