Prokuratorzy federalni USA oskarżyli 18 osób i podmiotów, w tym cztery firmy kryptowalutowe i kilku animatorów rynku, o szeroko rozpowszechnione oszustwa i manipulacje rynkowe. Te firmy i osoby brały udział w planach sztucznego zawyżania cen kryptowalut poprzez oszukańcze praktyki, takie jak „wash trading” i fałszywe oświadczenia dotyczące tokenów. Wash trading polega na wielokrotnym kupowaniu i sprzedawaniu aktywów w celu stworzenia iluzji wysokiej aktywności handlowej i zainteresowania rynku.
Uczestnicy rynku, w tym ZM Quant, CLS Global, Gotbit i MyTrade MM, otrzymali opłatę za prowadzenie tych oszustw. Celem było manipulowanie cenami i przyciąganie naiwnych inwestorów, którzy kupowali tokeny po sztucznie wyższych cenach, pozwalając oszustom na ich sprzedaż po wyższych cenach, co jest powszechnie znane jako schemat "pompowanie i wyrzucanie".
Urzędy zabezpieczyły ponad 25 milionów dolarów w kryptowalutach, a dotychczas czterech podejrzanych przyznało się do winy. W ramach dochodzenia FBI podjęło innowacyjny krok, tworząc token kryptowaluty, aby ujawnić oszustów.