Tylko rozumiejąc przepływ zamówień i głębokość rynku, możemy wykorzystać szanse na hossie.
Nota wydawcy: Głównym celem tego artykułu jest wyjaśnienie, że handel rynkowy nie jest całkowicie kontrolowany przez „inteligentne pieniądze”, jak mówią niektóre popularne teorie handlu, ale opiera się na interakcji głębokości rynku i przepływu zamówień. Duzi inwestorzy unikają dodatkowych kosztów transakcyjnych, wybierając obszary o wystarczającej płynności do realizacji zleceń. Traderzy powinni skupić się na faktycznej strukturze rynku i ruchach jego uczestników, a nie na nadmiernym zagadkowaniu operacji rynkowych.
Poniżej znajduje się oryginalna treść (oryginalna treść została zredagowana w celu ułatwienia jej czytania i zrozumienia):
Jeśli spędziłeś trochę czasu w kręgach handlowych, być może zauważyłeś, że zawsze istnieje pewna 'modna' strategia w danym miesiącu, innymi słowy, system handlowy, który jest szeroko omawiany. Poza tym, że otrzymałem wiele prywatnych wiadomości na Twitterze z pytaniami o koncepcję mądrego pieniądza, możesz zobaczyć te 'traderów SMC' na różnych platformach.
Media społecznościowe, takie jak Instagram, YouTube, Twitter, są pełne tych retrospektywnych wykresów TradingView, które pokazują transakcje na 1-minutowym okresie z zwrotem 10-20R (stosunek ryzyka do zysku). Piszę ten artykuł, aby ujawnić kilka prawdziwych przyczyn, dla których rynek się porusza, dlaczego rynek waha się, ponieważ mam dość słuchania o tych 'twórcach rynku manipulujących rynkiem'.
Koncepcja strategii
Po pierwsze, czym jest koncepcja mądrego pieniądza (Smart Money Concepts)?
SMC trading jest formą wywodzącą się z nauk wewnętrznych traderów (ICT), mówiąc prosto, jego metoda handlowa opiera się na manipulacji cenowej przez mądre pieniądze, aby wyzwolić zlecenia stop-loss inwestorów detalicznych i tworzyć płynność na rynku.
ICT nazywa tych ludzi 'twórcami rynku', o czym wspomnę później.
Te koncepcje stały się bardzo popularne głównie dlatego, że są 'fajne'.
Nowi traderzy na całym świecie siedzą w domach, tracąc pieniądze na MetaTrader 4, widząc słowa takie jak 'mądre pieniądze' i 'manipulacja', nagle czują się już nie jako inwestorzy detaliczni, teraz w pełni rozumieją, jak działają rynki finansowe, ponieważ mogą zobaczyć te tajemnicze operacje, które dzieją się codziennie 'za kulisami'.
Ale prawda jest taka, że 'koncepcje ICT' rzeczywiście działają, ale powody, dla których są skuteczne, są znacznie bardziej nudne, niż się wydaje.
Jedną z bardzo popularnych praktyk wśród traderów ICT i SMC jest nadawanie nowej nazwy rzeczom i komplikowanie ich, aby brzmiały bardziej atrakcyjnie, sprawiając, że czujesz, że posiadasz informacje, których inni nie znają.
Jeśli spojrzysz na ten film Chris Lori, który ma już ponad dziesięć lat, Chris Lori jest jednym z uczniów ICT, możesz zrozumieć źródło tych koncepcji.
Na przestrzeni lat te koncepcje rozszerzyły się na inne rynki, takie jak kryptowaluty, i nadal w dużej mierze opierają się na koncepcjach 'manipulacji' i 'twórców rynku'. Zostawiam to do Twojej oceny, po prostu zapytaj siebie jedno pytanie: kto twoim zdaniem siedzi w banku, spędzając cały dzień, wpatrując się w 1-minutowy wykres USD/CHF lub wykres jakiejś kryptowaluty, jedyną rzeczą, którą robi, jest zarabianie na zleceniach stop-loss od inwestorów detalicznych?
Nie trzeba być geniuszem, aby zdać sobie sprawę, jak głupio to brzmi, ale jak już powiedziałem, te koncepcje są rzeczywiście skuteczne; rynek często przebija się przez maksima/minima i odwraca się w tym samym miejscu, rynek wraca do 'bloków zleceń' i kontynuuje w ustalonym kierunku.
Zobaczmy, dlaczego tak się dzieje.
Realne oczekiwania
Zanim zagłębimy się w same strategie, musisz zrozumieć kilka podstawowych pojęć oraz dlaczego większość traderów dzielących się 'SMC' w Internecie nie zarabia na faktycznym handlu.
Warto również zauważyć, że to całkowicie 'sprawa traderów SMC', ponieważ podczas badań do tego artykułu przeglądałem część treści ICT, który w rzeczywistości nie popiera tego rodzaju handlu; znalazłem także kilka jego filmów o zarządzaniu ryzykiem, które zawierają bardzo praktyczne porady.
Więc dlaczego nie możesz zarobić 10R z każdej transakcji, jak niektórzy ludzie na Instagramie?
Jeśli nie jesteś jeszcze zaznajomiony z handlem, R oznacza jednostkę ryzyka, którą podejmujesz.
Jeśli widzisz w Internecie kogoś mówiącego o transakcji 3R, oznacza to, że zarobili trzykrotność swojego ryzyka; innymi słowy, jeśli ich ryzyko wynosi 1000 dolarów, to zarobili 3000 dolarów.
Bardzo prosta koncepcja, która, wierzę, jest znana większości z was, była już wiele razy omawiana w Internecie i na tej stronie. Jeśli chcesz poznać więcej szczegółów, pamiętaj, aby przeczytać artykuł o zarządzaniu ryzykiem.
Większość traderów SMC, których widzisz w Internecie, ma problem, ponieważ zawsze mają tendencję do publikowania transakcji z zleceniami stop-loss tylko kilka ticków, ale z ogromnymi zyskami.
Dlaczego mówimy, że robienie transakcji 10R jest nierealne? Najprostsze wyjaśnienie to fakt, że jeśli zakładamy, że to jest realne.
Handel na wykresie 1-minutowym zapewnia codziennie dość dużo możliwości handlowych, zakładając, że jednocześnie obserwujesz 2 do 3 rynków i w większości dni będzie co najmniej dwie możliwości handlowe.
W myśl tej logiki, jest około 250 dni handlowych w roku, więc zakładając, że przez cały rok przeprowadzisz 500 transakcji. Stosunek ryzyka do zysku w każdej transakcji to 10:1, a w 50% przypadków masz rację.
Zaczynając z kontem 10 000 euro, na koniec roku zyskasz 13-cyfrowy zysk, a teraz jesteś najbogatszą osobą na świecie, gratulacje.
Jedną z opinii, które widziałem w Internecie, jest to, że te wysokie zyski z transakcji mają bardzo niski wskaźnik wygranych, wynoszący około 20-30%, ale ze względu na ogromny stosunek ryzyka do zysku, nadal jest to opłacalna strategia.
Rzeczywiście, strategia z stosunkiem ryzyka do zysku 10:1, z tylko 20% wskaźnikiem wygranych, jest opłacalna w dłuższej perspektywie, ale jeśli spojrzysz poniżej, zauważysz, że jedna z krzywych kapitałowych miała 38 przegranych z rzędu.
Wyobraź sobie, że potrafisz znieść 38 strat z rzędu, nie poddając się emocjom, nie łamiąc żadnych zasad, unikając większych strat?
Jeśli przeprowadzimy jeszcze jedną symulację, biorąc pod uwagę strategię z 50% wskaźnikiem wygranych i stosunkiem ryzyka do zysku 2.5, jest to znacznie bardziej realistyczne niż wcześniejsze założenie, zobaczysz, że nadal możesz przeżyć 13 przegranych z rzędu.
Nawet tak, będzie to bardzo trudne do zniesienia, ale jeśli zbudowałeś solidny zapis handlowy i masz zaufanie do swojego systemu, odkryjesz, że znoszenie tych kolejnych strat nie jest takie trudne, zamiast siedzieć w stratnych transakcjach i czekać na 'wygrywającą' transakcję, która zwróci Ci 10-krotność ryzyka.
Ale dobrze, ostatecznie, czy skupić się na stopniowym budowaniu swojej krzywej kapitałowej, czy starać się zdobyć 'home run' z każdej transakcji, to już Twój wybór.
Jeśli handlujesz na niższych ramach czasowych, takich jak 1-minutowy wykres lub wykres tickowy, będziesz używać dość dużych pozycji i ustawiać bardzo bliskie stop-lossy.
To jest typowy setup handlowy traderów SMC; rynek przebija opór 'łapiąc płynność', a następnie pojawia się struktura spadkowa.
Pomysł na tę transakcję polega na otwarciu shorta pod ostatnią świecą wzrostową 1-minutową przed sprzedażą, z celem na poprzednie minimum.
W tym przykładzie handel się nie powiódł, co jest całkowicie w porządku, nie wszystkie transakcje są zyskowne, ale musimy głębiej zrozumieć zarządzanie ryzykiem tego setupu, aby zrozumieć, co poszło nie tak.
Wiem, że większość z was handluje na mniejszych kontach, ale oczywiście każdy chciałby pewnego dnia 'odnieść sukces' i handlować dużymi kwotami; dlatego załóżmy, że handlujesz na koncie o wartości 100 000 dolarów i ryzyko ustawione na 1%.
Ponieważ twój stop-loss wynosi tylko 27 dolarów, co stanowi zaledwie 0,13% od ceny wejścia, aby przekształcić tę zmianę 27 dolarów w 1000 dolarów, musisz shortować dość dużą ilość bitcoina; konkretnie, około 750 000 dolarów lub 37 BTC.
Aby lepiej to zobrazować, załóżmy, że shortujesz 37 BTC po cenie 20,287 dolarów, co daje łączną wartość 750,619 dolarów. Jeśli cena BTC odwróci się do 20,314 dolarów, wartość tych 37 BTC wzrośnie do 751,618 dolarów, co oznacza, że teraz jesteś winien giełdzie 1,000 dolarów, ponieważ pożyczyłeś pieniądze na shortowanie bitcoina.
Oczywiście, cały proces jest zautomatyzowany, jeśli ustawiłeś stop-loss na poziomie 20,314 dolarów, giełda automatycznie zamknie pozycję, stracisz te 1,000 dolarów, a następnie możesz przejść do następnej transakcji, lub... naprawdę możesz kontynuować?
Jak widzisz, to jest wykres footprint, który w sposób minimalistyczny pokazuje, że liczby po lewej stronie reprezentują zlecenia sprzedaży, a liczby po prawej stronie reprezentują zlecenia kupna.
Aby uzyskać więcej informacji na temat wykresu footprint, możesz przeczytać ten artykuł.
Mogłeś słyszeć takie podejście do handlu: każdy sprzedający musi mieć kupującego, i odwrotnie. Więc jeśli sprzedajesz bitcoiny o wartości 750 000 dolarów i chcesz zamknąć pozycję, musisz znaleźć kogoś, kto jest gotów je kupić.
Na powyższym wykresie, czerwona linia reprezentuje twoje zlecenie stop-loss ustawione na giełdzie, a niebieska linia powyżej pokazuje, gdzie faktycznie zamkniesz pozycję, ponieważ rynek musi najpierw wypełnić lukę 37 BTC. To, co nazywamy slippage, w tym przypadku napotkałeś około 10 dolarów slippage.
Jeśli twój pierwotny stop-loss wynosi mniej niż 30 dolarów, to ten slippage jest dość duży, co w efekcie prowadzi do dodatkowej straty wynoszącej 0,3% (czyli 300 dolarów), nie licząc opłat. Z tego przykładu widać, że jeśli handlujesz na bardzo niskich ramach czasowych, twoje ryzyko wynoszące 1% rzadko może rzeczywiście pozostać na poziomie 1%, zwłaszcza gdy handlujesz na większym koncie.
A ten przykład jest używany w przeciętnym dniu handlowym, w czasie wydarzeń wiadomości o dużym wpływie, market makerzy wycofują płynność przed wystąpieniem wydarzenia, co może pogorszyć sytuację.
Omówiłem to w poniższym filmie: link do filmu
Handel na wykresie 1-minutowym nie jest nierealny, zwłaszcza w większości przypadków, jeśli handlujesz na rynku o dobrej płynności. Ale nadal musisz być świadomy płynności, spreadów i opłat. Ustalenie 10R jako celu w każdej transakcji i traktowanie go jako normalnego celu handlowego jest nierealne.
Nawet jeśli znajdziesz strategię, która może przeprowadzać transakcje 10R przy wskaźniku wygranych na poziomie 20%, prędzej czy później doświadczysz długiego okresu strat, które mogą być trudne do zniesienia, szczególnie jeśli handlujesz większymi kwotami.
Sam handel jest wystarczająco stresujący i wymaga dużo uwagi i zaangażowania; jeśli wiesz, że to są niskoprocentowe możliwości handlowe, nie ma potrzeby, aby utrudniać sobie życie, próbując zdobyć 'home run' w każdej transakcji. Zarabianie na handlu to długoterminowe akumulowanie, a nie opieranie się na jednym szczęśliwym handlu.
Market makerzy
Cała idea strategii w dużej mierze opiera się na 'manipulacji rynkowej', czyli 'manipulacji' wywołanej przez market makerów.
Zaletą tej strategii jest to, że market makerzy są 'złym bytem', który przez cały dzień manipuluje rynkiem i uruchamia zlecenia stop-loss inwestorów detalicznych. Ale w rzeczywistości to nie jest praca market makera. Obowiązkiem market makera jest dostarczanie płynności na rynku, a nie wpływanie na ruchy rynku poprzez złą manipulację.
Jeśli spojrzysz na głębokość rynku dowolnego instrumentu handlowego, zobaczysz oferty na kupno (bid) i sprzedaż (offer).
Ponieważ głębokość rynku w popularnych rynkach, takich jak bitcoin, E-mini S&P500, Nasdaq, złoto, ropa naftowa czy waluty, jest zazwyczaj dostarczana przez market makerów, w większości przypadków możesz łatwo wchodzić i wychodzić z tych transakcji, prawie nie napotykając problemów.
Powyższy wykres ilustruje głębokość rynku Euro Stoxx 50, który jest popularnym rynkiem handlowanym na giełdzie Eurex.
Jak widzisz, obecnie w punkcie 3516 jest 464 kontraktów do kupienia, a w punkcie 3517 jest 455 kontraktów do sprzedaży.
Jeśli chcesz wejść na rynek z pozycją długą, masz dwie opcje:
1. Zlecenie rynkowe (Market Buy): To spowoduje przeskoczenie różnicy cenowej (spread), wejdziesz do transakcji natychmiast po cenie 3517, podczas gdy rynek rzeczywiście handluje po 3516, więc natychmiast stracisz 1 tick.
2. Zlecenie limit (Limit Order): Możesz złożyć zlecenie limit na poziomie 3516, ale jeśli złożysz tylko 1 kontrakt, to zlecenie będzie czekać w kolejce, a głębokość rynku wykaże, że kupujący mają 467 kontraktów, musisz czekać na realizację zlecenia.
Jeśli handlujesz tylko 1 kontraktem, w tym rynku różnica cenowa 1 ticka oznacza koszt 10 euro. Wielu detalicznych traderów często ignoruje to, używając zleceń rynkowych, ponieważ chcą natychmiast wejść w handel. I to jest miejsce, w którym market makerzy działają.
Strategia market makerów nazywa się 'strategią neutralną delta' (delta-neutral strategy), innymi słowy, market makerzy nie dbają o kierunek rynku, a jedynie koncentrują się na dostarczaniu płynności na ofertach kupna i sprzedaży i zarabiają na różnicy cen.
Ponieważ jeśli używam zlecenia rynkowego do zakupu po cenie 3516, a realizacja odbywa się po 3517, to po drugiej stronie ktoś shortuje po 3517, natychmiast zarabiając 1 tick.
Powyższy obrazek ilustruje bardzo uproszczony przykład działania market makera.
W tym przykładzie, market maker sprzedaje 1 kontrakt po cenie 11 dolarów, pobierając spread w wysokości 1 ticka, ale teraz ma krótką pozycję w 1 kontrakcie.
Jak wcześniej wspomniałem, strategia market makerów to strategia neutralna delta (delta-neutral strategy), więc market makerzy nie chcą utrzymywać pozycji na aktywach bazowych. Więc teraz muszą kupić 1 kontrakt po cenie 9 dolarów, aby zamknąć krótką pozycję, a następnie znów zarobić na różnicy cen.
Oczywiście, w rzeczywistym świecie rynek może w krótkim czasie szybko wahać się, więc market makerzy mogą gromadzić więcej pozycji długich lub krótkich, niż rzeczywiście chcą, a następnie muszą odpowiednio zarządzać tymi pozycjami.
Dziś market makerzy zazwyczaj działają za pomocą algorytmów, a wiele firm specjalizuje się w tworzeniu rynku.
Oczywiście, w rynkach finansowych rzeczywiście występują manipulacje. Na przykład na rynku forex niektórzy brokerzy mogą poszerzać spread, a na rynku kryptowalut wiele operacji opiera się na 'informacjach wewnętrznych', co jest podobne do rynku akcji.
Na rynku forex istnieje wiele manipulacji, na przykład niektórzy brokerzy mogą przeprowadzać 'front running' przed złożeniem zlecenia przez klienta, ale te manipulacje różnią się od tego, co traderzy ICT/SMC uważają za 'kogoś, kto codziennie łamie stop-lossy'.
Płynność i przepływ zleceń
Przepływ zleceń
W kontekście ICT i SMC często pojawiają się słowa 'płynność' i 'przepływ zleceń'.
Po pierwsze, ważne jest, aby zrozumieć, że ta strategia opiera się całkowicie na akcji cenowej (price action). Traderzy SMC nie używają żadnych danych poziomu 2 ani innych narzędzi przepływu zleceń, poza czystą akcją cenową. Kiedy słyszysz, że mówią o 'przepływie zleceń', mają na myśli jedynie kierunek przepływu rynku lub ogólny trend.
To nie jest prawdziwe znaczenie przepływu zleceń, chociaż może się pojawić w słowniku traderów ICT/SMC, ogólnie rzecz biorąc, 'prawdziwy przepływ zleceń' odnosi się do powrotu do DOM (głębokiego arkusza zleceń), który wcześniej pokazałem.
Przepływ zleceń bada relacje między zleceniami limit (płynność) a zleceniami rynkowymi; jest to najpierwotniejsza forma cen, którą można zaobserwować na rynku.
Celem tego artykułu nie jest wyjaśnienie unikalnych relacji między zleceniem limit a zleceniem rynkowym, już o tym mówiłem w artykule o handlu przepływem zleceń.
Dla celów tego artykułu powinieneś zrozumieć, że przepływ zleceń to najsubtelniejsza perspektywa obserwacyjna na rynku, a traderzy mogą wydobywać istotne informacje z przepływu zleceń za pomocą narzędzi, takich jak DOM, Footprint, Time and Sales itp.
Płynność
Koncepcja płynności odgrywa kluczową rolę w handlu ICT/SMC.
Obszary płynności zazwyczaj znajdują się powyżej i poniżej poziomów poziomych / diagonalnych.
Te obszary to miejsca, w których inwestorzy detaliczni ustawiają swoje zlecenia stop-loss, które zazwyczaj są wykorzystywane przez 'mądre pieniądze'.
Ponownie podkreślam, dlaczego te wahania cen zachodzą, jest znacznie nudniejsze niż przypisanie ich do jakiejś ukrytej siły.
Wszystko sprowadza się do przepływu zleceń oraz interakcji uczestników rynku na określonych poziomach cenowych.
Oczywiście, im prostsze, tym lepiej. Jeśli handlujesz za pomocą fal Elliotta, pudełek Ganna lub innych wysoce subiektywnych strategii, trudno będzie znaleźć poziomy cenowe z intensywną interakcją rynku.
Ale dla tych, którzy handlują prostymi poziomymi liniami lub liniami nachylenia, a nawet dla powszechnych ruchomych średnich (50, 100, 200), zauważysz, że na tych poziomach rzeczywiście występuje silna interakcja.
Wszystkie rynki finansowe działają w ramach dwustronnej aukcji, co oznacza, że za każdym kupującym musi stać sprzedający, i odwrotnie. Gdy rynek dotyka poziomów wsparcia / oporu (S/R) o podobnym charakterze, zazwyczaj uruchamia to dwa rodzaje zdarzeń.
Oczywiście, zlecenia stop-loss są uruchamiane, ale w wielu przypadkach traderzy i algorytmy próbują przełamać ten poziom, aby pchnąć cenę dalej.
Jeśli spojrzysz na powyższy wykres EUR/USD, gdy cena spadła poniżej linii wsparcia, uruchomiło to zlecenia stop-loss dla pozycji długich, te zlecenia stop-loss to zlecenia sprzedaży. Oprócz tego na rynek weszły nowe zlecenia sprzedaży, pochodzące od tych, którzy próbują handlować kontynuacją trendu.
Ponieważ za każdym kupującym musi stać sprzedający (i odwrotnie), ta silna presja sprzedaży zapewnia doskonałe środowisko dla dużych funduszy, aby zająć pozycję długą.
Jak widzisz powyżej, to jest wykres footprint EUR/USD (kontrakt futures 6E), możesz bardzo wyraźnie zobaczyć tę dynamikę.
Gdy cena spada poniżej minimów, aktywność sprzedaży (w tym zlecenia stop-loss i napływ nowych zleceń) znacznie wzrasta, ale gdy rynek osiąga dno, duże zakupy nagle wchodzą i zaczynają wypełniać swoje zlecenia długie.
Dlaczego akurat tutaj?
To sięga do wcześniej wspomnianego przykładu handlu DOM Euro Stoxx, jeśli używasz zlecenia rynkowego, to w zasadzie przeskakujesz różnicę cenową, natychmiast wchodząc w korektę o 1 tick. W tych europejskich kontraktach futures, handel jednym kontraktem spowoduje stratę 6,25 dolarów, co jest równowartością jednego ticka produktu.
Jeśli handlujesz tylko 1-2 kontraktami, ta strata jest do zniesienia; ale co jeśli chcesz kupić 100, 500 a nawet 1000 kontraktów?
Jak widzisz na wykresie footprint, jeden kupujący wypełnił 130 kontraktów na jednym poziomie; jeśli handluje tylko w słabych miejscach płynności, może stracić w ciągu kilku ticków z powodu spreadu, co łatwo może przekroczyć 1,000 dolarów.
Jednak jeśli są trochę sprytni, wybierają handel w obszarach o większej aktywności rynkowej, mogą zrealizować zlecenia bez slippage.
Gdy sprzedający widzą, że ich nowe krótkie pozycje są absorbowane przez duże zakupy, a cena przestaje spadać, zaczynają pokrywać swoje pozycje, co z kolei powoduje, że sprzedaż zamienia się w zakup, co pchnie cenę w górę.
Z perspektywy przepływu zleceń każda sytuacja jest inna, czasami w poziomie pojawiają się duże zlecenia limit, co wskazuje, że nowi uczestnicy rynku chcą wejść na rynek, a nie zlecenia stop-loss, ponieważ nie możesz zobaczyć zleceń stop-loss w DOM; to jest powszechne nieporozumienie wśród wielu początkujących traderów.
Te mapy cieplne są często preferowanym narzędziem wielu nowych traderów, którzy uważają je za uniwersalne narzędzia handlowe.
Osobiście tak nie sądzę, ponieważ w wielu przypadkach kupujący lub sprzedający w DOM mogą umieszczać fałszywe zlecenia, których nie zamierzają realizować, tylko po to, aby wprowadzić zamieszanie.
Gdy cena zaczyna zbliżać się do tych dużych zleceń, wielu małych traderów zaczyna kupować z wyprzedzeniem, a potem widzi, że te zlecenia są w ostatniej chwili anulowane, a rynek wybija, ponieważ ci, którzy wstawiają fałszywe zlecenia, wciąż realizują zlecenia przeciwne.
Bardziej szczegółowo omawiam ten temat w artykule (mikrostruktura rynku), który jest dobrym źródłem do zrozumienia tych dynamik rynkowych.
Ostatecznie, myślenie, że rynek po prostu bada poziomy poziome lub pionowe, aby przeprowadzić bombardowanie stop-lossów, a następnie przejść do 'mądrego pieniądza' do detalicznego inwestora, jest dość śmieszne.
Na tych poziomach dzieje się znacznie więcej, niż tylko to, że uruchamiane są zlecenia stop-loss; to zazwyczaj tylko najmniejsza część.
Jeśli zdecydujesz się poświęcić więcej czasu na badanie przepływu zleceń, zobaczysz to osobiście; możesz dołączyć do Tradingriot Bootcamp, gdzie wszystkie szczegóły dotyczące techniki i realizacji handlu są omówione.
AMD / metoda trzech etapów
Zauważyłem bardzo popularny wzór, który często jest dzielony w Internecie, to 'metoda trzech etapów' (Power of Three) lub AMD (akumulacja, manipulacja, dystrybucja).
Początkowo została przedstawiona jako model 'fałszywego wybicia', zwykle występuje w czasie otwarcia Londynu, łamiąc granice strefy azjatyckiej, ale można ją również zastosować do różnych ram czasowych.
To jest dobry wzór, który zazwyczaj można zaobserwować, ponieważ cena często przemieszcza się w stronę strony o niższej płynności na rynku, aby zobaczyć, jak wygląda udział rynku, ale ponownie podkreślam, że nie traktuję tego jako jakiejś złej manipulacji.
Jak w poprzednim przykładzie, rynek często przebija poprzednie maksima/minima i przyciąga więcej uczestników, uruchamiając jednocześnie zlecenia stop-loss. Gdy cena szybko się odbija i ma cechy odwrócenia w kształcie litery V, zazwyczaj oznacza to, że nie ma wystarczającego czasu na akceptację na nowym poziomie cenowym, co może prowadzić do 'fałszywego wybicia' i sugerować możliwe odwrócenie.
Znowu, uważnie obserwując przepływ zleceń i sytuację udziału rynku na minimach, można znaleźć logiczne wyjaśnienie.
Inną bardzo popularną koncepcją są bloki zleceń, które są używane w kontynuacji trendu, a gdy cena je osiąga, wydaje się, że odbija się od tych bloków.
Te koncepcje przez lata miały wiele różnych nazw i wyjaśnień.
W terminologii ICT/SMC głównym punktem jest to, że te obszary są miejscem, gdzie mądre pieniądze wypełniają zamówienia. Szczerze mówiąc, to nie jest całkowicie nieprawda, ale jak zawsze, mądre pieniądze / inwestorzy detaliczni sprawiają, że wszystko brzmi znacznie bardziej tajemniczo niż w rzeczywistości.
Jak wspomniałem wcześniej, duzi traderzy nie mogą swobodnie realizować swoich pozycji, muszą handlować w obszarach o wystarczającej płynności i korzystnych dla nich, aby uniknąć dodatkowych kosztów.
Jeśli spojrzysz na powyższy przykład, załóżmy, że chcesz sprzedać 1000 lotów na GBPUSD. Czy sprzedasz w obszarze czerwonej ramki, gdzie cena spada, a kupujący są niedostępni, czy w obszarze zielonej ramki, gdzie cena rośnie, a sprzedający mają wystarczającą liczbę kontrahentów?
Oczywiście, obszar zielonej ramki ma zdecydowanie większe znaczenie.