Dziś miało miejsce przełomowe wydarzenie, cena Bitcoina oficjalnie osiągnęła 100 000 dolarów.
W rzeczywistości cena osiągnęła około 97 000 ponad pół miesiąca temu, ale potem nastąpił okres korekty przed osiągnięciem liczby całkowitej. Dwa tygodnie korekty stały się okresem okna dla altcoinów i dużej liczby blue chipów drugiej kategorii osiągnął wzrost o 100–300%. Dziś wiodący brat oficjalnie wkroczył w erę 6 cyfr.
Wiele lat temu krąg walutowy wykrzykiwał inspirujące hasło, jedna moneta na willę. Wtedy uważano to za nieosiągalny nonsens, ale teraz stało się praktyczne, że 730 000 może już pokryć koszty budowy i instalacji willi. Myślę, że ta runda warunków rynkowych już prawie dobiegła końca. Poczekamy 4 lub 8 lat później, aby zobaczyć, gdzie willę można wymienić na jedną monetę.
Dziś natknąłem się na wiadomość, że firma Meitu sprzedała wszystkie swoje kryptowaluty, osiągając zysk w wysokości 79 milionów dolarów, planując przeznaczyć to na specjalne dywidendy dla akcjonariuszy. Meitu wszedł na rynek w marcu i kwietniu 2021 roku, kupując BTC i ETH po 50 milionów dolarów, co daje łącznie 100 milionów. Koszt ETH wynosił 1600+, a BTC 56000+.
Właściwie ten zakup BTC nie był tani, po wzroście do 69000 rozpoczęła się korekta, a cena spadła do 16000, co prowadziło do poważnych strat dla wielu akcjonariuszy Meitu. Wiele osób krytykowało Cai Wensheng za marnowanie pieniędzy firmy, ale w tym roku sytuacja zmieniła się na „prawdziwie aromatyczną”. Dzięki tej fali Cai Wensheng zrealizował zyski, osiągając prawie 80% zysku, a ostatecznie wycofał się, a zyski nie są uznawane za wygrane, prawdziwą wygraną jest wyjście z pieniędzmi.
Ostatnio również zacząłem realizować zyski, mam dwa wymiary: jeden to siatka cenowa, sprzedaję, gdy wzrośnie o kilka procent, ale nie kupuję, gdy spadnie. Drugi to siatka czasowa, sprzedaję co kilka dni, niezależnie od wzrostu czy spadku cen. Nie stosuję jednego kliknięcia do sprzedaży, wydłużam czas operacji, a ostatecznie sprzedaję po rozsądnej cenie.
Zacząłem się wycofywać, ponieważ miałem dwa wczesne osądy: pierwszy to, że maksymalny zasięg bieżącego rynku kryptowalut będzie w przedziale 100-150 tysięcy, a drugi to, że przyszły rok będzie punktem zwrotnym w cyklu byka i niedźwiedzia, więc zastosowałem dwuwymiarową strategię realizacji zysków.
W tym roku naprawdę dziękuję kryptowalutom i amerykańskiemu rynkowi akcji, że mogłem w tak pesymistycznym otoczeniu zjeść coś dobrego.
……
Dziś zobaczyłem esej, właściwie dokładniej mówiąc, streszczenie pewnej prezentacji, dotyczące perspektyw na 2025 rok. Uważam, że ogólna treść jest dosyć wiarygodna, więc dzielę się streszczeniem z wami.
W przyszłym roku cel PKB prawdopodobnie będzie wynosił około 5%, nie będzie znacznej obniżki.
Deficyt będzie najwyższy w ostatnich latach, ale nie przekroczy 4%, więc będzie w przedziale 3,8-4%. Planowane jest wydanie obligacji specjalnych na 1,5 biliona, ale niekoniecznie pokryje to sektor konsumpcyjny.
Obniżenie stóp o 100-150 punktów bazowych, obniżenie stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Jeśli presja na handel zagraniczny będzie duża, kurs może wzrosnąć do 7.5.
Nie planujemy znacznego zmniejszenia zdolności produkcyjnych, nie jest to kwestia nadwyżki, lecz zbyt duże cięcia zdolności mogą wpłynąć na zatrudnienie, więc priorytetem jest stabilizacja zatrudnienia.
Problem negatywnej inflacji będzie trudny do istotnego poprawienia w ciągu dwóch-trzech lat. Nie planujemy agresywnej polityki podwyżki dochodów, raczej poprzez dostosowanie zachęcamy do korzystania z dźwigni. Będzie też stymulacja i dotacje dla prokreacji.
Jeśli A-shares są na obecnym poziomie, nie będziemy aktywnie promować funduszy stabilizacyjnych.
Uważam, że to, co ważne, to to, co przekazałem, nie ma żadnych niespodzianek ani zaskoczeń, zasadniczo odpowiada to wcześniejszym informacjom oraz oczekiwaniom instytucji w głównym przedziale.
……
Dziś obroty na obu rynkach spadły do 1,5 biliona, ale wyniki akcji były przyzwoite, mediana +0,9%, odzyskaliśmy połowę z tego, co wczoraj straciliśmy. Wczoraj wspomniałem, żeby obserwować, czy styl rynku nadal się zmienia, dzisiaj obserwowałem, zmiana nie powiodła się, znów przeszliśmy na stary model z dominacją małych i średnich akcji.
Indeks mikro giełdowy i indeks Zhongzheng 2000 wróciły do okolic wysokich poziomów, a ich korekta była zdrowsza, więc jest duża nadzieja na dalsze przełamanie. W przypadku dużych akcji umysły instytucji są rozproszone, nie mogą skupić skutecznego popytu, a przy minimalnym wzroście pojawiają się sprzedawcy. Nie wiadomo, czy sprzedane pieniądze wyszły z rynku, czy podążają za trendem spekulacyjnym.
Rynek brakuje nowych punktów zainteresowania, kapitał krąży i wraca do spekulacji na AI. Narracja tej fali koncentruje się na dziedzinie filmów wideo, a powiązane akcje osiągnęły limit wzrostu. Zwykle korzystam głównie z czystego AI tekstowego, korzystałem także z AI do rysowania i wideo, ale produkty zawsze wydają się mieć ten dziwny smak AI. Nie wiem, czy wy też macie takie uczucie, że te obrazy, te filmy, można intuicyjnie rozpoznać jako stworzone przez AI.
Przykład: kiedy AI zaczęło generować obrazy, wpłaciłem 100 juanów na Baidu, myślałem, że mogę używać AI do taniego tworzenia okładek codziennych raportów, ale po kilku dniach się poddałem, a z tych 100 juanów zostało mi jeszcze kilkadziesiąt, które już nie chcę, ostatecznie wolę korzystać z dzieł żywych artystów.
Oczywiście to tylko moje osobiste odczucia, nie wpływa to na spekulacje rynkowe. AI oraz technologia chipowa to w tym roku nieliczne trwałe główne nurty, chociaż także podlegają wpływowi szerokiego rynku, ale ogólna wydajność jest lepsza niż rynek. A według obecnej sytuacji, w 2026 roku te dwa koncepty również będą miały pewne alfa.
……
1. Firma Mao Ge Ping, która nieudanie próbowała uderzyć w A-shares, wkrótce zadebiutuje na giełdzie w Hongkongu. Ta oferta cieszy się pozytywnym podejściem instytucji, z popytem przekraczającym 500 miliardów. W ostatnich latach kierunek IPO A-shares był zbyt oczywisty, z intensywną ekspansją firm technologicznych, podczas gdy tradycyjne branże są mocno ograniczone. Czy to nie doprowadzi do nadwyżki technologicznej w składzie A-shares? Rynek akcji powinien być ukierunkowany na zyski, a tak wyraźna polityka łatwo staje się narzędziem, które samo w sobie nie zarabia.
2. Instytucje zliczyły w tym roku spółki notowane, w które zainwestowały fundusze ubezpieczeniowe, zarówno z A-shares, jak i H-shares, głównie chodzi o akcje użyteczności publicznej z wysoką stopą dywidendy.
Na dzisiaj to wszystko.
