Czym jest spread?
W przypadku kryptowalut spread oznacza zwykle różnicę między ceną kupna (#BID ) a ceną sprzedaży (#ask ). Cena zakupu to najwyższa kwota, jaką kupujący są skłonni zapłacić, a cena sprzedaży to najniższa kwota, jaką sprzedający są skłonni zaakceptować. Mówiąc najprościej, spread to różnica między ceną kupna i sprzedaży danego aktywa, stanowiąca koszt przeprowadzenia transakcji.$BTC
Prosty sposób na obliczenie spreadu: Spread = Najniższa cena sprzedaży – Najwyższa cena sprzedaży.
Załóżmy na przykład, że obecne ceny rynkowe bitcoinów wyglądają następująco:
Najwyższa cena oferty (cena zakupu): 99 000 USD
Najniższa cena sprzedaży (cena sprzedaży): 99 100 USD.
W ten sposób spread będzie wynosić: Spread = Najniższa cena sprzedaży – Najwyższa cena kupna = 99 100 USD – 99 000 USD = 100 USD.
Jeśli kupisz 1 BTC po cenie sprzedaży 99 100 USD i natychmiast go sprzedasz, otrzymasz tylko 99 000 USD, co oznacza stratę w wysokości 100 USD. Jeśli jednak zaczekasz, sytuacja na rynku może się zmienić i cena zakupu może wzrosnąć do 100 000 USD, a cena sprzedaży do 100 100 USD. Jeśli sprzedasz 1 BTC po nowej cenie zakupu wynoszącej 100 000 USD, Twój zysk zostanie obliczony w następujący sposób: Zysk = Nowa najwyższa cena zakupu – Pierwotna najniższa cena sprzedaży = 100 000 USD – 99 100 USD = 900 USD. Dzięki temu spread uwzględniany jest już w momencie pierwszego wejścia na rynek. Przykład ten pokazuje, że zrozumienie i uwzględnienie spreadów ma kluczowe znaczenie dla dokładnego obliczenia zysku.$TRB
Rodzaje spreadów
Spread arbitrażowy. Ten rodzaj spreadu powstaje na skutek rozbieżności cen tej samej kryptowaluty na różnych giełdach lub rynkach. Handlowcy wykorzystują te różnice, kupując aktywa po niższej cenie na jednej platformie i sprzedając je po wyższej cenie na innej, zarabiając na spreadzie.
Spread płynności. Ten typ odnosi się do różnicy w poziomach płynności pomiędzy różnymi giełdami kryptowalut lub parami handlowymi. Wyższa płynność zazwyczaj skutkuje mniejszymi spreadami, natomiast niższa płynność może skutkować większymi spreadami.
Różnica w odsetkach. Oblicza się ją jako różnicę między ceną zakupu i ceną sprzedaży, wyrażoną jako procent ceny aktywów. Ten rodzaj spreadu pozwala traderom szybko ocenić względne koszty transakcji pomiędzy różnymi aktywami lub giełdami. Przydaje się do porównywania zmian kosztów transakcji w zależności od ceny danego aktywa, zwłaszcza na zmiennych rynkach.
Stały spread. Cena pozostaje taka sama bez względu na warunki rynkowe, co oznacza, że różnica między ceną kupna i sprzedaży jest z góry ustalona przez brokera. Dzięki temu inwestorzy mają zapewnione przewidywalne i stabilne koszty, gdyż spread nie zmienia się w zależności od zmienności lub płynności. Stałe spready są powszechnie stosowane w modelach market makerów, w których brokerzy ustalają różnicę cen w celu zapewnienia stabilności.
Zmienny spread. Ten typ wahań zależy od warunków rynkowych, takich jak płynność i zmienność, rozszerzając się w okresach dużej zmienności i kurcząc w czasach stabilności. Tego typu spread można często zaobserwować u brokerów #ECN lub #STP , gdzie inwestorzy mają bezpośredni dostęp do rynku. Zmienne spready zapewniają elastyczność, ale mogą skutkować wyższymi kosztami w przypadku zmiennych zdarzeń rynkowych.$SOL
SOL127.04-0.18%Jak spread wpływa na handel?
Spready w handlu kryptowalutami odgrywają kluczową rolę w różnych aspektach handlu, wpływając na wszystko, od kosztów transakcji po wybór strategii handlowych. Poniżej przedstawiamy główne czynniki w handlu kryptowalutami, na które wpływa spread.
Koszty transakcyjne. Różnica między ceną zakupu i ceną sprzedaży stanowi ukryte koszty transakcyjne. Kiedy inwestor kupuje po cenie sprzedaży i sprzedaje po cenie kupna, spread znacznie zmniejsza potencjalny zysk. Ponadto większe spready oznaczają wyższe koszty transakcyjne, co może obniżyć marżę zysku, zwłaszcza w przypadku traderów o wysokiej częstotliwości lub day traderów, którzy dokonują wielu transakcji.
Wskaźnik płynności. Spready są bezpośrednim wskaźnikiem płynności rynku. Mniejsze spready zwykle wskazują na większą płynność, co oznacza, że jest wystarczająco dużo zleceń kupna i sprzedaży w okolicy bieżącej ceny. Dzięki temu na rynkach o dużej płynności i niskich spreadach inwestorzy mogą realizować duże zlecenia bez znaczącego wpływu na cenę aktywów.
Zmienność rynku. Spready często zwiększają się w okresach dużej zmienności. Traderzy mogą żądać wyższych premii za większe ryzyko, co może skutkować większymi spreadami. Z kolei większe spready zwiększają ryzyko niekorzystnych wahań cen między złożeniem zlecenia a jego realizacją, co sprawia, że dla inwestorów niezwykle ważne jest dostosowywanie strategii w okresach zmienności.
Efektywność wykonania. Spread wpływa na cenę, po której realizowane są zlecenia kupna i sprzedaży. Wąski spread gwarantuje, że inwestorzy otrzymują ceny zbliżone do średniej ceny rynkowej, co zwiększa efektywność realizacji zleceń. Z drugiej strony, duży spread może skutkować zawieraniem transakcji po mniej korzystnych cenach. W rezultacie oddalają się one jeszcze bardziej od średniej ceny rynkowej, co może obniżyć efektywność realizacji transakcji i zwiększyć koszty transakcji.
Zyskowność strategii handlowych. Strategie te opierają się na wychwytywaniu małych wahań cen. W celu osiągnięcia rentowności konieczne są wąskie spready, gdyż większe spready mogą zniwelować niewielkie zyski z każdej transakcji. Animatorzy rynku dbają o płynność, składając zlecenia kupna i sprzedaży, a spread między nimi stanowi potencjalny zysk. Mniejsze spready mogą skutkować większym wolumenem obrotu, ale mniejszym zyskiem z pojedynczej transakcji, podczas gdy szersze spready oferują większy zysk z pojedynczej transakcji, ale mogą powodować zmniejszenie wolumenu obrotu.
Poślizg i realizacja zleceń. Poślizg cenowy występuje, gdy występuje różnica między oczekiwaną ceną transakcji a ceną, po której została ona faktycznie zrealizowana. Większy spread zwiększa prawdopodobieństwo i skalę poślizgu, szczególnie w przypadku zleceń rynkowych. Z kolei mniejszy spread zwykle powoduje ich zmniejszenie, ponieważ różnica między ceną bid i ask jest mniejsza, co ułatwia realizację zleceń rynkowych po oczekiwanych cenach.
Wpływ na inwestycje długoterminowe. W przypadku długoterminowych inwestorów wyższe spready mogą wiązać się ze wzrostem kosztów gromadzenia (kupna) i dystrybucji (sprzedaży) dużych pozycji w kryptowalutach, co ma wpływ na ogólne zyski z inwestycji. Regularne rebalansowanie portfela w celu uwzględnienia aktywów o szerokich spreadach może skutkować wyższymi kosztami transakcyjnymi, co ma wpływ na zwrot netto ze strategii inwestycyjnej.
Spread jest podstawowym elementem handlu kryptowalutami, który wpływa na wiele czynników. Traderzy powinni brać ten parametr pod uwagę przy opracowywaniu planów handlowych, wyborze giełd i zarządzaniu ryzykiem. Dzięki zrozumieniu i monitorowaniu spreadów inwestorzy mogą podejmować świadome decyzje i zwiększać efektywność swoich transakcji.
Mam nadzieję, że ten artykuł był dla Ciebie przydatny. Zostawcie komentarze, polubienia i subskrypcje 😉! OBSERWUJ_POLUB_KOMENTUJ 🤝! Dziękuję #spread