Co trzeba wiedzieć:
Szczyt kryptowalutowy w Białym Domu może wywołać zwiększoną aktywność handlową.
Plotki sugerują, że Trump może ogłosić strategiczną rezerwę BTC podczas szczytu.
Rynki opcji wskazują na potencjalną zmienność w BTC, ETH i SOL po szczycie.
Jeśli planujesz odłączyć się od ekranów transakcyjnych w ten weekend, zastanów się dwa razy. Analiza firmy zajmującej się handlem aktywami cyfrowymi STS Digital sugeruje, że piątkowy szczyt kryptowalutowy w Białym Domu może prowadzić do zwiększonej aktywności.
Prezydent USA Donald Trump, który obiecał strategiczną rezerwę kryptograficzną w przededniu listopadowych wyborów, będzie gospodarzem czołowych graczy z branży, w tym Coinbase, Chainlink i Exodus
Ostatnie plotki sugerują, że podczas szczytu Trump może ogłosić utworzenie strategicznej rezerwy bitcoinów (BTC), oddalając się od niedzielnego ujawnienia, które sugerowało koszyk altcoinów, takich jak XRP, Cardano"s ADA i Solana (SOL) wraz z BTC i etherem (ETH) jako rdzeniem.
Ceny opcji BTC, ETH i SOL na Deribit sugerują, że traderzy przygotowują się na zmienny weekend po szczycie.
Rynki opcji pokazują nerwy (i niską płynność) przed weekendem i szeregiem możliwości. Spread IV [implikowana zmienność] piątek vs sobota jest prawie 25 vols szeroki w całym zakresie, a piątkowe wygaszenia nie osiągają oczekiwanej zmienności," powiedział Jeff Anderson, szef Azji w STS Digital, w rozmowie z CoinDesk.
Implikowana zmienność, wskaźnik wywodzący się z wyceny opcji, wskazuje, jak bardzo traderzy oczekują, że cena aktywa będzie się wahać w określonym okresie. Opcje to kontrakty pochodne, które dają nabywcy prawo do kupna lub sprzedaży bazowego aktywa po ustalonej cenie w późniejszym terminie.
Wczesnym czwartkiem, opcje bitcoinowe wygasające w piątek sugerowały roczną implikowaną zmienność na poziomie 56%, podczas gdy te wygasające w sobotę handlowano z 80% zmiennością. 24-punktowa luka wskazuje na oczekiwania dotyczące zwiększonej turbulencji cenowej po piątkowym szczycie.
Podobny wzór zaobserwowano w opcjach ether i solana.
BTC, ETH, SOL implikowane i forwardowe zmienności oraz breakeveny. (STS Digital)
BTC, ETH, SOL implikowane i forwardowe zmienności oraz breakeveny. (STS Digital)
Czytaj więcej
Tabela pokazuje implikowane i forwardowe zmienności dla BTC, ETH i SOL oraz breakeveny straddle (oczekiwane wahania cen).
Forwardowa zmienność jest obliczana przez porównanie implikowanej zmienności opcji o różnych terminach wygasania i wskazuje oczekiwaną zmienność w okresie między dwoma określonymi datami wygasania, w tym przypadku piątkiem i sobotą.
105% forwardowa zmienność BTC przekłada się na oczekiwaną zmianę ceny o 5,5% między piątkiem 08:00 UTC a sobotą 08:00 UTC. (Opcje Deribit wygasają o 08:00 UTC).
Innymi słowy, BTC może zmieniać się prawie o 5 tys. USD w każdą stronę po szczycie. Zmienności ETH i SOL wyceniają ruch o odpowiednio 135 USD i 13 USD.
Według Andersona, oczekiwania na dużą zmienność często kończą się rozczarowaniem.
"Często tak duża oczekiwana zmienność okazuje się rozczarowaniem w kryptowalutach, ponieważ oczekiwania > rzeczywistość. Mimo to, breakeveny nie wydają się duże, a opcje są zdecydowanie najbezpieczniejszym rozwiązaniem dla kierunkowych prognoz w tym środowisku," powiedział Anderson, wskazując na ryzyko związane z podejmowaniem kierunkowych zakładów w opcjach wygasających 14 marca.
"Spodziewalibyśmy się, że ceny opcji na dłuższe okresy będą niższe po wydarzeniu, gdy obawy ustąpią, a zmienność spadnie," zauważył Anderson.$BTC
