Założyciel Aave, Marc Zeller, zaprezentował nową propozycję dla tokenomiki Aave na forum zarządzania projektu. Zeller uważa to za „najważniejszą propozycję w historii projektu.” Propozycja znacząco zmienia tokenomikę Aave, wprowadzając wiele nowych elementów, które mają bezpośredni wpływ na token projektu.
Nowy system ochrony Aave
Ważną częścią propozycji jest aktualizacja Modułu Bezpieczeństwa Aave do nowego systemu ochrony Umbrella.
W oryginalnym projekcie użytkownicy stakowali AAVE, ABPT (token puli balancerów Aave) lub GHO (stabilna moneta Aave) z przyjęciem, że ich aktywa mogą zostać zmniejszone w przypadku niedoboru potrzebnego do pokrycia jakichkolwiek deficytów protokołu. W ten sposób stakowane fundusze były wykorzystywane do ochrony protokołu i jego użytkowników podczas niekorzystnych sytuacji.
Jednak ten mechanizm nie jest idealny. W przypadku niekorzystnego zdarzenia, cena AAVE prawdopodobnie spadnie niezależnie, a sprzedaż większej ilości AAVE z modułu bezpieczeństwa, aby pokryć straty protokołu, może zwiększyć presję sprzedażową na token.
Dzięki Umbrella Safety Module, protokół będzie wykorzystywał aTokeny Aave (faktycznie pożyczone aktywa na platformie) i bezpośrednio je likwidował, aby pokryć złe długi. W związku z tym, w przypadku niekorzystnego zdarzenia, nie będzie znaczącej presji sprzedażowej na token AAVE ze strony modułu bezpieczeństwa. Ten mechanizm powinien lepiej zautomatyzować zarządzanie złymi długami przez Aave, a także chronić posiadaczy tokenów.
Wykup tokenów Aave
Oprócz dodania nowego modułu bezpieczeństwa, zespół Aave planuje również przeprowadzenie znaczących wykupów tokenów. Zgodnie z propozycją, zespół zamierza przeprowadzić wykup za 1 milion dolarów tygodniowo przez pierwsze sześć miesięcy, co łącznie da około 24 miliony dolarów. Ponadto zespół wierzy, że wykup prawdopodobnie będzie jeszcze wyższy z powodu oczekiwań dotyczących nowych przychodów w 2025 roku.
Co ważne, aby zarządzać skarbem protokołu i dystrybucją przychodów, Aave planuje stworzyć Komitet Finansowy Aave, który będzie miał mandat do zaproponowania budżetu na pierwsze sześć miesięcy i kontrolowania dystrybucji przychodów. Komitet będzie również mógł współpracować z animatorami rynku, aby kupować tokeny AAVE na rynkach wtórnych i dystrybuować je do rezerwy ekosystemu.
💡
Wykupy tokenów wydają się stawać nowym meta w świecie DeFi. Wcześniej wykupy ogłosiły Hyperliquid (około 600 milionów dolarów rocznie) i Jupiter Exchange (około 250 milionów dolarów rocznie).
Aave należy do czołowych protokołów generujących przychody w tej przestrzeni. W 2024 roku projekt zarobił ponad 95 milionów dolarów, a obecnie ma w swoim skarbcu ponad 115 milionów dolarów. Co ważne, projekt otrzyma dodatkowy zastrzyk około 65 milionów dolarów z zakończenia tokena LEND. Z nową propozycją tokenomiki, użytkownicy stracą możliwość migracji starego tokena Aave, LEND, na nowy token Aave, co powinno przynieść jednorazowy zastrzyk 65 milionów dolarów do skarbca protokołu.
Projekt jest również liderem w przestrzeni pożyczek DeFi. Protokół ma ponad 11 miliardów dolarów w aktywnych pożyczkach i 18 miliardów dolarów w TVL, co daje mu 43% udziału w całkowitym rynku pożyczek w tej przestrzeni.
Ogólnie, nowa propozycja tokenomiki otrzymała pozytywne opinie od społeczności i miała pozytywny wpływ na cenę tokena AAVE. Następnym krokiem będzie głosowanie off-chain za pomocą Snapshot. Jeśli zostanie zatwierdzone, przejdzie do propozycji zarządzania on-chain (AIP) w celu ostatecznej realizacji.
Śledź, aby uzyskać więcej ekskluzywnych wiadomości kryptowalutowych.
