W ciągu ostatnich lat Bitcoin często był postrzegany jako „cyfrowe złoto”, aktywo będące bezpieczną przystanią w obliczu wahań tradycyjnego rynku. Jednak według niedawnej analizy Standard Chartered, Bitcoin może nie działać jako zabezpieczenie przed zmiennością, a zamiast tego handluje się bardziej jak akcje technologiczne.
Czy Bitcoin jest nowym członkiem „Magnificent 7”?
Geoff Kendrick, analityk z #StandardChartered , przetestował ciekawą hipotezę: Jak mogłaby działać grupa „Magnificent 7”, gdyby Bitcoin został dodany zamiast Tesli?
Grupa Magnificent 7 (Mag 7) początkowo obejmowała Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta i Teslę – największe korporacje technologiczne na świecie. Kendrick stworzył nową wersję nazwaną „Mag 7B”, w której Bitcoin zastępuje Teslę.
Wyniki pokazują, że od 2017 roku, jeśli inwestorzy zastosują tę strategię, portfel Mag 7B przewyższa Mag 7 o około 5%. To dowodzi, że Bitcoin wykazuje cechy bardziej zbliżone do akcji technologicznych niż do tradycyjnych aktywów, takich jak złoto.
Bitcoin ma skalę równą „gigantowi” technologicznemu
Obecnie Bitcoin ma kapitalizację rynkową wynoszącą 1,7 biliona USD, co czyni go szóstym co do wielkości aktywem w grupie Mag 7B.
Z ceną, która niedawno osiągnęła blisko 88 000 USD, $BTC wciąż jest bardzo zmienne, ale ogólny trend to długoterminowy wzrost. Według danych z CoinGecko, BTC wzrosło o 3,7% w ciągu ostatnich 24 godzin, co pokazuje silne zainteresowanie inwestorów.
Nie tylko to, otwarta liczba kontraktów futures na Bitcoin wzrosła o ponad 10% w ciągu ostatniego dnia, osiągając 57 miliardów USD, według CoinGlass. Wcześniej, gdy rynek był pod wpływem polityki celnej prezydenta Donalda Trumpa, ta liczba spadła do 45 miliardów USD. Ale gdy nastroje rynkowe się poprawiły, handlowcy wrócili do Bitcoina.
Zyski i zmienność Bitcoina w porównaniu z Teslą
Oprócz zysków, innym ważnym punktem, na który Kendrick zwraca uwagę, jest to, że Bitcoin ma niższą zmienność niż Tesla, gdy jest włączony do portfela #Mag7B .
Konkretne dane wskazują, że w okresie 2017-2024, Mag 7B miało średnią roczną zmienność niższą o prawie 2% w porównaniu z #Mag7 . To oznacza, że Bitcoin nie tylko przynosi lepsze wyniki, ale także wiąże się z mniejszym ryzykiem w porównaniu z Teslą w portfelu inwestycyjnym.
To dość zaskakujące, ponieważ Bitcoin jest uważany za jedno z najbardziej zmiennych aktywów. Jednak w porównaniu do akcji takich jak Tesla – które są bardzo zmienne z powodu wiadomości i sytuacji biznesowej – Bitcoin wykazuje większą stabilność w niektórych momentach.
Czy Bitcoin „oddziela się” od złota i tradycyjnych akcji?
Jedną z największych kontrowersji wśród inwestorów Bitcoin jest: Czy BTC jest skorelowany ze złotem i tradycyjnymi akcjami?
W IV kwartale 2024 roku Bitcoin wydaje się całkowicie oddzielony od złota i akcji. Według NYDIG, BTC przewyższa wszystkie inne rodzaje aktywów, pełniąc rolę niezależnego kanału inwestycyjnego.
Kendrick zauważa również, że od momentu objęcia przez Trumpa urzędu 20/1/2025, Bitcoin handluje się bardziej jak akcje Mag 7 niż jak złoto czy inne tradycyjne aktywa.
Porównując spadki i wolumen transakcji, zauważył, że:
Bitcoin ma zmienność podobną do Nvidii (NVDA)
Tesla handluje się jak Ethereum (ETH)
Czy Bitcoin to nowa „akcja technologiczna”?
Dane te pokazują, że Bitcoin stopniowo zaczyna być postrzegany jako akcja technologiczna, a nie jako rodzaj zdecentralizowanego aktywa czy bezpiecznej przystani.
To rodzi pytanie: Czy Bitcoin naprawdę jest „akcją technologiczną” w oczach inwestorów?
Chociaż Bitcoin nie generuje przychodów ani zysków jak firma, jego zmienność cen i zachowanie handlowe stają się coraz bardziej podobne do akcji technologicznych. To może skłonić fundusze inwestycyjne i traderów do zmiany podejścia do Bitcoina, postrzegając go jako część portfela technologicznego, a nie jako niezależny rodzaj aktywa.
👉 Co sądzisz? Czy Bitcoin naprawdę staje się „akcją technologiczną” w świecie finansów? 🚀