Globalne rynki finansowe doświadczyły poważnych turbulencji w tym tygodniu, gdy napięcia handlowe między Stanami Zjednoczonymi a Chinami wzrosły, wywołując panikę sprzedażową na rynkach akcji i kryptowalut, według analizy opublikowanej 7 kwietnia przez QCP Capital.
Zmienność rośnie, taryfy rosną: QCP mówi, że świat zbliża się do punktu załamania gospodarczego.
W poniedziałek firma poinformowała, że Bitcoin początkowo opierał się spadkom rynku akcji z zeszłego tygodnia, ale załamał się podczas wczesnych godzin handlowych w Azji, spadając o 7% do 74 500 dolarów. Ponad 800 milionów dolarów w pozycjach pochodnych w Bitcoinie i Ethereum zostało zlikwidowanych w ciągu 24 godzin, gdy zmienność wzrosła. QCP Capital zauważył, że implikowana zmienność Bitcoina skoczyła do ponad 85% w piątek, podczas gdy Ethereum wzrosło do 130%, co odzwierciedla szaleńcze działania zabezpieczające.
Indeks Zmienności Opcji CBOE, kluczowy wskaźnik strachu, przekroczył poziom 60, co wskazuje na wzrost niepokoju inwestorów. Chiński rynek akcji doświadczył największego jednodniowego załamania od 2008 roku, będącego opóźnioną reakcją na odwetowe taryfy Beijingu w wysokości 34% na wszystkie towary z USA ogłoszone w piątek. Z wyższymi taryfami, które mają wejść w życie 9 kwietnia, QCP ostrzegł, że globalna gospodarka zbliża się do "całkowitej wojny gospodarczej."
Prezydent Trump uznał ból rynku, ale bronił swojej strategii, mówiąc: "Czasami trzeba wziąć lekarstwo", według podsumowania QCP. Ponad 50 krajów podobno poprosiło o pilne negocjacje handlowe z Stanami Zjednoczonymi, aby złagodzić zakłócenia w łańcuchu dostaw. Tymczasem sprzedaż kryptowalut o wartości 800 milionów dolarów oznaczała jedną z największych jednodniowych sprzedaży w tym roku, według danych QCP.
Podczas gdy tradycyjne bezpieczne przystanie, takie jak złoto i obligacje, wzrosły, QCP podkreślił niezwykłą równowagę Bitcoina z akcjami w czasie kryzysu. Firma zaznaczyła, że zaufanie rynku i niezawodność amerykańskiej gospodarki są obecnie zagrożone, a czasu na uniknięcie dalszej niestabilności przed terminem taryf w środę jest mało. Analitycy ostrzegali, że bez namacalnych postępów w negocjacjach, globalne rynki mogą doświadczyć intensywnej zmienności w nadchodzących dniach.