Jeden z najbardziej oczekiwanych projektów Layer 2 w ostatnim czasie – Movement – znalazł się w centrum burzy niecałe pół roku po premierze. Ostatnie ujawnienia ujawniają poważny skandal finansowy związany z tokenem MOVE, z oskarżeniami o manipulację cenową, wycieki wewnętrzne i niejasne umowy rynkowe prowadzące do dumpu 38 milionów USD zaledwie po jednym dniu notowań.
Rentech: "Nieprzejrzysty pośrednik" manipulujący 66 milionami tokenów
Zgodnie z ujawnionymi informacjami wewnętrznymi, #MovementLabs bada, czy zostali oszukani w podpisaniu umowy market-making z podmiotem o nazwie Rentech — nazwisko niemal nieobecne w sieci. Umowa ta przyznała kontrolę nad 66 milionami tokenów MOVE (co stanowi ponad 5% całkowitej podaży) Rentech, a sama umowa wywołała wyprzedaż, która spowodowała gwałtowny spadek ceny MOVE po pierwszym dniu notowań 9/12.
Co ciekawe, Rentech pojawia się w umowie w obu rolach: jako reprezentant Web3Port — podmiotu market-makingowego — oraz jako "reprezentant" Movement Foundation. To, że jedna strona podpisuje umowę pełniąc obie funkcje, jest wyraźnym sygnałem o działaniu na własną korzyść (self-dealing) i poważnym konflikcie interesów.
Wewnętrzna notatka z Movement Foundation określa to jako "jedną z najgorszych umów, jakie kiedykolwiek widziano", podczas gdy wielu zewnętrznych ekspertów ostrzega, że umowa ta stworzyła wyraźny bodziec do podniesienia ceny MOVE do niezwykle wysokiej wyceny (powyżej 5 miliardów USD FDV), a następnie zrzucenia jej na drobnych inwestorów w celu podziału zysków.
38 milionów USD "wyparowało" po 24 godzinach i zakaz od Binance
Zaledwie dzień po tym, jak token $MOVE został wprowadzony na giełdy, portfele związane z Web3Port sprzedały 66 milionów tokenów MOVE — warte 38 milionów USD — co spowodowało ogromny szok na rynku. Po incydencie Binance zablokował to konto market-makingowe z powodu "niewłaściwego zachowania".
Aby ocalić sytuację, Movement ogłosił plan wykupu tokenów, jednocześnie zaprzeczając, że projekt ma bezpośrednie powiązania z tymi działaniami. Niemniej jednak, fakt, że umowa pozwalała na natychmiastowy dump tokenów, nie przestrzegając standardowego czasu lock-up, sprawił, że inwestorzy zaczęli kwestionować przejrzystość zespołu zarządzającego.
Wewnętrzne konflikty i kryzys zaufania
Skandal nie tylko spowodował spadek wartości tokena MOVE, ale także ujawnił głębokie podziały wewnętrzne w Movement. Założyciele, doradcy prawni i zewnętrzni doradcy zostali wciągnięci w krąg podejrzeń. Niektórzy członkowie wewnętrzni wcześniej ostrzegali o nietypowej naturze umowy z Rentech, ale nie wiadomo dlaczego umowa została wciąż zaakceptowana.
Na wewnętrznym Slacku 21/4 współzałożyciel Cooper Scanlon powiedział, że zespół bada, dlaczego podmiot taki jak Rentech — który miał być spółką córką Web3Port — otrzymał kontrolę nad dużą ilością tokenów, podczas gdy w rzeczywistości wydaje się, że tak nie jest. Rentech zaprzecza wszelkim oszustwom.
Rynek manipulowany pod przykrywką "market makera"
W świecie crypto market makerzy pełnią rolę dostarczania płynności i stabilizacji cen. Niemniej jednak, ta pozycja jest również łatwa do nadużycia w celu manipulacji rynkiem i cichego wyciągania pieniędzy od drobnych inwestorów.
Zgodnie z opinią doświadczonego eksperta w branży — Zaki Maniana — warunki umowy MOVE są nie tylko kontrowersyjne, ale również "szalone do tego stopnia, że sama dyskusja na ich temat jest alarmująca". Zaznacza on, że strony zaprojektowały umowę z wyraźnym celem podniesienia ceny tokena, aby sprzedać z zyskiem.
Projekt był wspierany przez World Liberty Financial
Movement był oceniany jako jeden z najbardziej obiecujących Layer 2 dzięki technologii Move (język programowania początkowo rozwijany przez Facebook) i wspierany przez World Liberty Financial — sojusz crypto popierany przez byłego prezydenta Donalda Trumpa.
Jednak po tym skandalu reputacja projektu jest poważnie zagrożona. Binance podjął zdecydowane działania, społeczność straciła zaufanie, a zespół kierowniczy został poddany wątpliwości co do zdolności do zarządzania ryzykiem i etyki zawodowej.
Wpływ na rynek crypto i użytkowników Binance
Incydent z tokenem MOVE jest ostrzeżeniem dla inwestorów na Binance i całym rynku crypto o stopniu ryzyka związanego z udziałem w nowych projektach, które nie zostały dokładnie zweryfikowane. Chociaż MOVE nie jest jeszcze popularnym aktywem na Binance, spadek ceny spowodowany wewnętrzną manipulacją może negatywnie wpłynąć na ogólne zaufanie do nowych Layer 2.
Binance, z coraz surowszą polityką wobec nieprzejrzystych działań market-makingowych, będzie miała dodatkowy powód, aby zaostrzyć kontrolę partnerów i mechanizmy notowania nowych tokenów. Użytkownicy na giełdzie również powinni być wysoce czujni wobec tokenów, które szybko rosną w cenie, ponieważ może to być część wcześniej przygotowanego "scenariusza dump".
Podsumowanie
Skandal Movement jest klasycznym przykładem tego, jak rynek crypto wciąż jest bardzo podatny na działania brakujące w przejrzystości, szczególnie gdy przepisy są niejasne, a zaufanie jest źle ulokowane. Chociaż MOVE może technicznie odbić się w przyszłości, plama z umowy Rentech będzie dręczyć projekt przez długi czas.
Ostrzeżenie o ryzyku: Inwestowanie w kryptowaluty wiąże się z dużym ryzykiem i nie jest odpowiednie dla wszystkich. Ceny aktywów mogą być bardzo zmienne i mogą stracić całą wartość. Dokładnie zbadaj i inwestuj tylko tyle, ile możesz stracić.