5 czerwca 2025



Podsumowanie

  • 📊 Trendy podaży Bitcoinów: Ben mówił o wykresie "podaż w zysku i stracie", który pokazuje procent podaży Bitcoinów trzymanych w zysku lub stracie. Historycznie, długoterminowi posiadacze ostatecznie osiągają zysk, jeśli przetrwają cykle rynkowe.

  • 🔻 Dna cyklu rynkowego i przecięcia metryk: Gdy procent podaży w zysku i stracie się krzyżuje, często oznacza to istotne dna rynkowe—jak to miało miejsce w 2011, 2014, 2018, 2020 i 2022.

  • 📈 Użycie 30-dniowej SMA: Zastosowanie 30-dniowej średniej ruchomej (SMA) ujawnia, że poziomy powyżej 90% często poprzedzają korekty cenowe. Ta metryka może działać jako wczesny sygnał ostrzegawczy dla osłabienia momentum.

  • ⬆️ Ostatnie dane: W marcu 2024 i grudniu 2024, SMA osiągnęła szczyt w okolicach 97–98%. Obecnie wynosi 96,71%, co wskazuje, że chociaż siła pozostaje, korekta może być blisko, zwłaszcza w zbliżającym się III kwartale.

  • 🕰️ Wzory cykliczne i timing: Prelegent prognozuje, że siła będzie się utrzymywać do początku do połowy czerwca, z możliwymi korektami w okolicach sierpnia-września, zgodnie z wcześniejszymi cyklami.

  • 🔄 Psychologia inwestorów i sentyment rynkowy: Wykres jest chwalony za ilustrowanie cykli chciwości i strachu, ponieważ gdy podaż w zysku jest wysoka, chciwość dominuje, a gdy jest niska, strach przejmuje kontrolę.

Wnioski na podstawie liczb

  • 🔹 96,71% podaży Bitcoinów obecnie w zysku – zbliżając się do historycznego progu, gdzie korekty cenowe są prawdopodobne.

  • 🔹 Przeszłe szczyty w okolicach 97–100% korelowały z dużymi korektami.

  • 🔹 30-dniowa SMA służy jako niezawodny wskaźnik do wykrywania potencjalnego wyczerpania rynku lub kontynuacji siły.


Zrozumienie podaży Bitcoinów w zysku i stracie

Dynamika rynku Bitcoinów może być skomplikowana, ale niektóre metryki oferują potężne wnioski na temat zachowań inwestorów i cykli rynkowych. Jednym z kluczowych wskaźników jest metryka "Podaż w zysku i stracie", która wizualnie śledzi, ile podaży Bitcoinów jest trzymane w zysku lub stracie w danym momencie. W tym artykule rozkładamy, jak ta metryka działa i jak można jej używać do przewidywania istotnych ruchów rynkowych.



Główna koncepcja: Podaż w zysku i stracie

Wykres podaży w zysku i stracie odzwierciedla procent podaży Bitcoinów, które obecnie znajdują się w zysku w porównaniu do straty. Oblicza się go, porównując aktualną cenę Bitcoin z ceną, po której każdy Bitcoin był ostatnio przetransferowany (sugerując, kiedy został ostatnio zakupiony).

  • Zysk: Bitcoiny, których ostatnia transakcja miała miejsce po niższej cenie niż obecna.

  • Strata: Bitcoiny, których ostatnia transakcja miała miejsce po wyższej cenie niż obecna.

To proste porównanie stanowi podstawę do zrozumienia szerszego nastroju rynkowego—czy skłania się ku optymizmowi (zysk) czy pesymizmowi (strata).

Dna rynkowe i przecięcia

Historycznie, znaczące dna rynkowe pojawiają się, gdy linie podaży w zysku i stracie się krzyżują. Te punkty przecięcia wskazują na masową kapitulację i są następnie poprzedzone znacznymi odbiciami. Te krytyczne wydarzenia miały miejsce w:

  • 2011

  • 2014

  • 2018

  • Marzec 2020

  • Koniec 2022

Takie powtarzające się wzorce podkreślają niezawodność metryki jako narzędzia do wykrywania dołków.

Przewidywanie korekt z 30-dniową SMA

Podczas gdy szczyty są trudniejsze do przewidzenia, zastosowanie 30-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) do krzywej podaży w zysku pomaga precyzyjnie określić obszary nasycenia rynku. Gdy ta SMA przekracza 90%—a zwłaszcza gdy zbliża się do 97–100%—Bitcoin zazwyczaj napotyka opór, co często prowadzi do korekt cenowych.

Przykłady z przeszłych cykli:

  • 2013: Struktura podwójnego szczytu po naruszeniu 99%.

  • 2021: Szczyty w okolicach 97–98% prowadziły do kolejnych korekt.

  • 2024: Na marzec i grudzień, SMA dotknęła 97% i 98%, obecnie wynosi 96,71%.

Krótkoterminowe prognozy i długoterminowe trendy

Prelegent spodziewa się, że rynek utrzyma siłę do połowy czerwca 2025 roku, a następnie może nastąpić korekta w III kwartale—prawdopodobnie w okolicach sierpnia lub września. To spojrzenie jest zgodne z zachowaniami z przeszłych cykli.

Jeśli SMA spadnie do około 77%, może to oznaczać następny obszar akumulacji przed kolejnym wzrostem rynku w IV kwartale.

Emocjonalne cykle i sentyment inwestorów

Wykres również podsumowuje psychologiczne przypływy i odpływy rynku:

  • Chciwość dominuje, gdy prawie wszyscy są w zysku.

  • Strach pojawia się, gdy duża część trzyma aktywa ze stratą.

Zrozumienie tych emocjonalnych prądów jest kluczowe dla określenia momentów wejścia i wyjścia.

Podsumowanie

Metryka podaży Bitcoinów w zysku i stracie, szczególnie w połączeniu z 30-dniową SMA, służy jako cenny kompas do nawigacji po cyklicznej naturze Bitcoinów. Obserwując kluczowe progi i przecięcia, inwestorzy mogą lepiej przewidywać zarówno bycze rajdy, jak i fazy korekty.

Źródło: Benjamin Cowen na YouTube @intothecryptoverse Streszczenie i analiza @Yung Herb

Link do wideo: https://youtu.be/Is7v_45oxoM?si=DUT7nI_toiAfytRz


#BTC #Market_Update #MyCOSTrade