Kiedy ETF Ethereum (ETH) notował ciągły napływ kapitału przez 15 dni handlowych, ETF na Bitcoin w tym samym czasie doświadczał znacznych odpływów, nowy trend rynkowy zaczyna się cicho formować. Czy naprawdę to zrozumiałeś?
Od 16 maja, ETF na Ethereum (ETH) zainaugurował imponujący trend wzrostowy. Dane pokazują, że w ciągu zaledwie trzech tygodni przyciągnęły one kapitał w wysokości 837,5 miliona dolarów, notując 15 dni handlowych z rzędu bez wyjątku z dodatnim saldem. Tylko 6 czerwca do ETF Ethereum wpłynęło 25,3 miliona dolarów. Ta fala kapitału nie tylko pobiła wcześniejsze rekordy, ale także na nowo rozbudziła zainteresowanie instytucji inwestycyjnych ETH.
Jeśli obecny trend utrzyma się do przyszłego tygodnia, skumulowany napływ netto do ETF ETH może przekroczyć 1 miliard dolarów, stając się drugim po Bitcoinie aktywem kryptograficznym, które zyskało głębokie uznanie w tradycyjnych rynkach finansowych. Dla byków ETH to nie tylko sukces na poziomie psychologicznym, ale także kluczowy punkt, który może prowadzić do następnej fali rynku.
Co napędza ciągłe napływy kapitałowe?
Marcin Kazmierczak, współzałożyciel i dyrektor operacyjny Redstone, uważa, że obecna dynamika kapitałowa ETH jest wynikiem wielu czynników. Zauważa: „Kapitał instytucjonalny w ETF wskazuje, że rynek na nowo ożywił zainteresowanie produktami ETH, a nadchodzące aktualizacje technologiczne Ethereum dodatkowo wzbudzają pozytywne oczekiwania.”
Konkretne aktualizacje, które miały miejsce w ubiegłym miesiącu, chociaż niewielkie, obejmowały szereg optymalizacji na poziomie protokołu Ethereum, które są uważane za ważny krok w kierunku poprawy skalowalności sieci Ethereum. Luke Nolan, starszy badacz Ethereum w CoinShares, zauważa: „Nawet niewielkie aktualizacje czasami wystarczą, aby wywołać zmiany w nastrojach rynkowych, zwłaszcza gdy problemy ze skalowalnością od dłuższego czasu nękają Ethereum.”
Co ciekawe, udział rynkowy Ethereum nieustannie rośnie. Obecnie stosunek wartości rynkowej ETH/BTC wzrósł powyżej 0,14, co zazwyczaj interpretuje się jako wzrost skłonności do ryzyka, co może oznaczać, że nowa fala „sezonu altcoinów” jest w toku.
Ostatni raport CoinShares również to potwierdza. Dane pokazują, że produkty inwestycyjne związane z Ethereum od dwóch tygodni prowadzą w zestawieniu wpływów kapitałowych na rynku aktywów cyfrowych, a w ciągu siedmiu tygodni przyciągnęły prawie 1,5 miliarda dolarów, z czego 10,5% zarządzanych aktywów stanowią produkty inwestycyjne ETH. To najsilniejszy napływ kapitału w obszarze aktywów cyfrowych od czasu wyborów prezydenckich w USA.
Silny kontrast przepływów kapitałowych między ETH a BTC.
W porównaniu z popularnością ETF na Ethereum, wyniki ETF na Bitcoina wydają się blaknąć. 5 czerwca ETF na Bitcoin odnotował odpływ kapitału w wysokości 278 milionów dolarów, a następnego dnia stracił kolejne 47,8 miliona dolarów, doświadczając odpływu kapitału przez cały tydzień.
Kiedyś cieszący się niekwestionowanym sukcesem fundusz powierniczy IBIT należący do BlackRock, 30 maja zakończył 34-dniowy rekord napływów kapitałowych, notując w tym dniu odpływ netto w wysokości 430,8 miliona dolarów, co jest najgorszym wynikiem od lutego. FBTC firmy Fidelity następnie odnotowało odpływ w wysokości 167,7 miliona dolarów w ciągu tygodnia. W tym samym czasie, GBTC i ARKB odnotowały odpływ w wysokości odpowiednio 40,6 miliona dolarów i 24,5 miliona dolarów.
Mimo że IBIT przyciągnął w tym samym tygodniu 81,1 miliona dolarów, rynek ETF na Bitcoina nadal wykazuje wyraźny odpływ kapitału. Z danych Farside wynika, że w ubiegłym tygodniu całkowity odpływ z ETF Bitcoin wyniósł 131,6 miliona dolarów.
Ethereum zyskuje na znaczeniu jako coś więcej niż „waluta spekulacyjna”.
Dlaczego w tym samym okresie Ethereum może przyciągać kapitał, podczas gdy Bitcoin doświadcza odpływu? Tracy Jin, dyrektor operacyjny giełdy MEXC, wyjaśnia: „Logika inwestycyjna Ethereum przekształca się z aktywów spekulacyjnych w podstawową infrastrukturę finansową.”
Zauważyła, że Bitcoin jest powszechnie postrzegany jako „cyfrowe złoto”, środek przechowywania wartości, podczas gdy Ethereum stopniowo staje się podstawową technologią wspierającą nową generację systemów finansowych. W miarę jak sieć Ethereum nieustannie rozwija się w obszarach takich jak staking, DeFi, NFT i płatności, jej rzeczywiste zastosowanie i zdolność do tworzenia wartości zostały szeroko uznane przez instytucje.
Tracy Jin podkreśla: „Jeśli przemysł blockchain ma się rozwijać na dłuższą metę, to Ethereum z pewnością będzie silnikiem tego procesu. W przeciwieństwie do spekulacyjnych aktywów kryptograficznych, które polegają wyłącznie na emocjach, ETH gromadzi prawdziwą wartość sieciową.”
Ta zmiana jest potwierdzana przez ruchy kapitałowe. Według danych CoinGecko, w ciągu ostatnich 30 dni, cena Ethereum wzrosła o 6,4%, nieznacznie przewyższając wzrost Bitcoina o 4,1%.
Jak uchwycić możliwości stojące za trendem Ethereum?
Napływy kapitałowe do ETF Ethereum wskazują na wyraźny sygnał — kapitał instytucjonalny na nowo układa swoje pozycje w ETH. Jednak rynek jest zmienny, a zmiany trendów często przychodzą niespodziewanie. Kluczowe dla inwestorów staje się monitorowanie kierunków przepływu kapitału, zmian nastrojów rynkowych oraz dynamicznych wydarzeń na blockchainie, aby skutecznie układać swoje inwestycje w aktywa kryptograficzne.
Platformy badawcze AI, takie jak Mlion.ai, stają się niezbędnymi narzędziami dla coraz większej liczby profesjonalnych inwestorów. Dzięki Mlion.ai inwestorzy mogą w czasie rzeczywistym śledzić kluczowe dane dotyczące dużych transferów on-chain, kierunków przepływu kapitału ETF, zmian w stakingu Ethereum oraz analizować nastroje i prognozy rynkowe, aby uchwycić okazje rynkowe i uniknąć wpływu nagłych informacji lub wahań nastrojów.
Szczególnie w kontekście nadchodzących dużych aktualizacji technologicznych Ethereum, łączenie wskaźników on-chain i trendów przepływu kapitału, aby prowadzić analizy i opracowywać strategie, jest najlepszym sposobem na radzenie sobie z przyszłymi niepewnościami.
Zakończenie
Ciągły napływ kapitału do ETF Ethereum przez 15 dni to nie tylko prosty wskaźnik, ale odzwierciedlenie wielkiego narracji, która się za tym kryje. Oznacza to, że Ethereum wychodzi z szuflady „waluty spekulacyjnej” i zmierza w kierunku prawdziwej roli infrastruktury finansowej.
W świecie kryptowalut, trendy są ulotne, a ci, którzy dostrzegają zmiany, stają się ostatecznymi zwycięzcami. Mlion.ai pomaga coraz większej liczbie inwestorów, wykorzystując dane i inteligencję, w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, aby uchwycić puls każdej epoki.
Zastrzeżenie: powyższe treści służą jedynie do celów informacyjnych i nie stanowią żadnej porady inwestycyjnej! Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, należy zachować ostrożność przy wejściu na rynek.