Analiza techniczna i fundamentalna BTC/USDT (17 czerwca 2025)

#BTC

Kluczowe wskaźniki techniczne (RSI, MACD, średnie, wolumen)

RSI i MACD: Wskaźnik siły względnej (RSI) Bitcoina znajduje się blisko poziomów neutralnych na wykresie dziennym (~50 punktów), co odzwierciedla niepewność rynku po niedawnej konsolidacji. W krótszych interwałach czasowych RSI spadł do ~42 na wykresie 4-godzinnym podczas korekty, co jest sygnałem lekkiego wyprzedania intradnia. MACD dzienny z kolei pokazuje aktywowane przecięcie spadkowe w zeszłym tygodniu (około 14 czerwca), co wskazuje na spadkowy momentum w krótkim okresie. Niemniej jednak, ten spadkowy impet wydaje się tracić siłę, gdy cena próbuje odbić; w mniejszych ramach czasowych histogram MACD zaczyna zmniejszać swoją negatywność, sugerując możliwą konwergencję wzrostową, jeśli odbicie się utrwali. Podsumowując, oscylatory techniczne pokazują mieszany obraz: momentum nadal słabe, ale lokalne warunki wyprzedania mogą sprzyjać technicznemu odbiciu.

Średnie Ruchome (MA 25/50/100): Akcja cenowa znajduje się w kluczowej strefie w odniesieniu do jej średnich ruchomych w krótkim i średnim okresie. Bitcoin utrzymuje się powyżej średniej 50 dni ($104,000), która działała jako dynamiczne wsparcie podczas ostatniego spadku. Również kotuje się powyżej średniej 100 dni ($95,800), zachowując strukturę wzrostową dłuższego okresu. MA 25 dni (około miesiąca) szacuje się na poziomie około $107–108K, bardzo blisko bieżącej ceny - wskazując, że cena utrzymywała się wokół tej średniej w krótkim okresie. Fakt, że BTC/USDT pozostaje powyżej MA 50 i 100 dni sugeruje, że trend makro pozostaje nienaruszony, chociaż wyraźne przebicie poniżej MA50 ($104K) byłoby sygnałem pogorszenia technicznego, na które należy zwrócić uwagę. Z kolei powrót powyżej MA25 i utrzymanie się tam wzmocniłoby ideę, że korekta mogła się zakończyć.


Wolumen: Wolumen obrotu wykazał wahania w ostatnich dniach. Podczas fazy konsolidacji w ostatnim tygodniu wolumen zmniejszył się na głównych giełdach - sygnał niepewności i mniejszego uczestnictwa, gdy cena oscylowała w wąskim zakresie. Niemniej jednak, w kluczowych momentach zmienności wystąpiły wzrosty wolumenu: na przykład podczas istotnych likwidacji zarejestrowano wzrost o ~15% w dziennym wolumenie, co świadczy o szybkich wejściach i wyjściach, gdy cena opuszcza zakres. W ogólnym ujęciu brak nadzwyczajnych wolumenów sugeruje brak silnej pewności w jednym kierunku (ani masowej kapitulacji, ani wybuchowej euforii), w oczekiwaniu na katalizatory. Prawdopodobnie wyraźne przełamanie powyżej oporu lub poniżej kluczowego wsparcia będzie towarzyszyć znaczny wzrost wolumenu, który potwierdzi kierunek następnego ruchu.


Analiza świec w 1H, 4H i 1D (Relewantne wzorce)


Wykres 1H (intradnia): Na świecach 1-godzinnych Bitcoin niedawno pokazał istotne techniczne odbicie z obszaru ~$102,500 (minimum z weekendu). Ten podwójny dotyk w obszarze $102K-$104K utworzył możliwe podwójne dno intradnia, które posłużyło jako pivot dla odbicia. Po wzroście, świece 1H wykazały przełamanie linii trendu niedźwiedziego w krótkim okresie dnia 16 czerwca, podnosząc cenę aż do ~$108,000 (maksimum od 12 czerwca) przed napotkaniem oporu. Obecnie wzór świec w tej skali sugeruje konsolidację w wąskim zakresie - tzn. możliwą formację symetrycznego trójkąta lub flagi - w miarę jak rynek oczekuje na następne przełamanie. Górne knoty w okolicy $108K odzwierciedlają sprzedaż, gdy zbliżają się do tego oporu, podczas gdy dolne knoty w strefie $105K-$104K pokazują zakupy broniące natychmiastowego wsparcia. Ta kompresja zakresu typowo poprzedza gwałtowny ruch; traderzy intradnia powinni monitorować przełamania powyżej $108K lub poniżej $104K, aby przewidzieć kierunek następnego znaczącego ruchu.


Wykres 4H (krótkoterminowy): W 4 godziny wyraźniej widać przejście z niedawnej fazy korekty do możliwego próby odwrócenia wzrostowego. Świece 4H zdołały zatrzymać sekwencję malejących szczytów, wprowadzając „zmianę charakteru” wzrostowego po obronie wsparcia $104K. Innymi słowy, cena osiągnęła wyższe minimum (minimum wyższe) i zaczęła wyznaczać lekko rosnące szczyty w tym przedziale, wskazując na przełamanie wcześniejszego wzoru niedźwiedziego. Zidentyfikowano nawet zestaw równych szczytów ($106,000–$106,700), które po przekroczeniu wzmocniły odbicie. Niemniej jednak wciąż istnieje strefa płynności i podaży na poziomie $108K–$110K, gdzie ostatnie świece 4H wykazały odrzucenie. Podsumowując, 4H ujawnia rynek wychodzący z wyprzedania (RSI 4H rośnie z ~42) i z poprawiającym się impetem, ale wciąż zmagający się z sprzedawcami w pierwszej strefie kluczowego oporu. Zamknięcie 4 godzin powyżej ~$108.5K z dobrym wolumenem mogłoby wywołać przyspieszenie wzrostowe (potwierdzając przełamanie zakresu), podczas gdy utrata poziomu $104K unieważniłaby strukturę odwrócenia i ponownie aktywowała presję spadkową w krótkim okresie.


Wykres 1D (dzienny): W skali dziennej Bitcoin przeszedł przez świece o krótkim zakresie i małym ciele w ostatnich dniach, odzwierciedlając niepewność i konsolidację. Po nagłym spadku 10-11 czerwca (gdy cena spadła z ~$110K do ~$105K, wypełniając oczekującą przerwę wartości), kolejne świece były głównie doji lub o zmniejszonym ciele, wskazując na tymczasową równowagę między podażą a popytem. Sesja z 16 czerwca była wzrostowa (BTC wzrosło +1.1% do $106K), ale sesja z 17 czerwca pokazała górny knot, gdy ponownie zbliżyło się do ~$108K, co oznacza, że ta strefa nadal działa jako natychmiastowy sufit. Technicznie rzecz biorąc, w dziennym wykresie zarysowuje się wzór „cup and handle” (filiżanka z uchwytem) kontynuacji wzrostowej, gdzie „filiżanka” była rajdem do maksimum historycznego, a „uchwyt” to obecna konsolidacja boczna-niedźwiedzia. Tak długo, jak cena utrzymuje się powyżej kluczowego wsparcia $100K-$104K, ten wzór pozostaje ważny i może się aktywować przy wyraźnym przełamaniu powyżej $110K. Dodatkowo, na poziomie tygodniowym warto podkreślić, że dwie ostatnie świece były oznaką niepewności (rodzaj doji), odzwierciedlając ostrożność rynku w tym krytycznym punkcie. Dzienna świeca z zamknięciem netto powyżej $108K-$110K byłaby silnym sygnałem kontynuacji wzrostowej w kierunku nowych maksimów, podczas gdy duża czerwona świeca łamiąca poniżej $100K unieważniłaby byczy wzór i sugerowałaby głębszą korektę.


Wiadomości makroekonomiczne i kluczowe wydarzenia


Polityka monetarna (FOMC i stopy): W tym tygodniu uwaga rynku skupia się na spotkaniu Rezerwy Federalnej (FOMC) 17-18 czerwca. Chociaż prawdopodobieństwo natychmiastowych zmian w stopie procentowej jest praktycznie znikome (≈99.9% szans na utrzymanie stóp bez zmian, według CME FedWatch), inwestorzy uważnie śledzą wystąpienie przewodniczącego Fed, Jerome'a Powella, w środę 18. Jakiekolwiek gołębie niuanse w jego tonie (na przykład zasugerowanie przyszłych obniżek stóp) mogłyby być „dodatkowym paliwem dla byków” i podnieść BTC w górę. Należy wspomnieć, że prezydent USA, Donald Trump, publicznie naciskał na Fed, aby obniżył stopy, chociaż na razie oczekuje się, że Fed pozostanie stabilny, biorąc pod uwagę inflację nadal powyżej celu. Podsumowując, wynik FOMC i, co najważniejsze, sygnały dotyczące polityki monetarnej na drugą połowę roku mogą generować zmienność na wszystkich rynkach (w tym Bitcoin). Bardziej agresywny Powell lub zmartwiony inflacją mógłby wzniecić awersję do ryzyka (negatywnie wpływając na BTC w krótkim okresie), podczas gdy bardziej zrelaksowany Powell w odniesieniu do przyszłych podwyżek przyniósłby ulgę rynkowi kryptowalutowemu.


Geopolityka (konflikt na Bliskim Wschodzie): Kontekst geopolityczny dodaje niepewności. W ostatnich dniach eskalował konflikt zbrojny między Izraelem a Iranem, który rozpoczął się 13 czerwca i początkowo wstrząsnął rynkami. Bitcoin nie był odporny: zarejestrowano silną sprzedaż tego dnia (spadł >6% intradnia) w obliczu wzrostu napięć. Niemniej jednak rynek dość dobrze „przyjął” szok; BTC odbił się o ponad 6.5% od minimum z 13 czerwca, pokazując odporność nawet podczas kontynuacji sytuacji militarnej. Prezydent Trump skrócił swoje uczestnictwo w szczycie G7, aby wrócić do Waszyngtonu i spotkać się z zespołem bezpieczeństwa narodowego, co wskazuje na powagę sprawy. Jak dotąd, inwestorzy kryptowalutowi zdają się pomniejszać konflikt, uważając go za lokalny (bez natychmiastowego globalnego wpływu systemowego), co często zdarza się po „pierwszym strachu” wydarzeń geopolitycznych. Mimo to ryzyko pozostaje: większa eskalacja (np. blokada Cieśniny Ormuz, która podniesie ceny ropy, lub bezpośrednie zaangażowanie USA) mogłaby uderzyć w zaufanie do aktywów ryzykownych. Na razie rynek zakłada, że konflikt pozostanie ograniczony; każdy sygnał deeskalacji mógłby działać jako pozytywny katalizator (jak już to widziano: po pierwszych dniach BTC i giełdy odbiły się wspólnie, gdy obawy przed regionalną wojną zmniejszyły się).


Regulacje i adopcja: Na froncie regulacyjnym i instytucjonalnym pojawiają się zachęcające wiadomości. W USA ETF-y Bitcoina na rynku spot nadal przyciągają kapitał; już siedem tygodni z rzędu rejestruje się dodatnie przepływy do tych instrumentów, nawet w obliczu niepewności związanej z konfliktem. W rzeczywistości BlackRock (największy zarządca aktywów) prowadził znaczące napływy (>$400 milionów) do swojego ETF-u Bitcoina podczas ostatniej zmienności, co interpretowane jest jako sygnał zaufania instytucjonalnego nawet w warunkach globalnego stresu. W Europie wchodzi w życie nowa struktura MiCA, która, chociaż wprowadza surowe zasady, jest postrzegana jako krok w celu legitymizowania i przyciągania dużych graczy do przestrzeni kryptowalutowej. Ponadto niektóre kraje wciąż posuwają się naprzód w kierunku adopcji: na przykład Wietnam właśnie zatwierdził Ustawę o Przemysłach Cyfrowych, która oficjalnie uznaje aktywa kryptowalutowe od 2026 roku, co wpisuje się w globalny trend większej akceptacji. Wszystkie te wydarzenia sugerują pozytywne tło fundamentalne: instytucje gromadzą BTC (poprzez ETF-y i korporacyjne skarbce), a regulatorzy stopniowo zapewniają jasność. Niemniej jednak są też ostrzeżenia: SEC w USA utrzymuje stanowisko skrupulatności wobec pewnych praktyk kryptowalutowych, a jakiekolwiek głośne działania prawne mogą wpłynąć na sentyment. Na razie równowaga wiadomości wydaje się sprzyjać Bitcoinowi - z solidnym popytem instytucjonalnym i regulacyjnym środowiskiem, które się wyjaśnia - co pomaga wyjaśnić, dlaczego cena utrzymuje się powyżej poziomów psychologicznych takich jak $100K pomimo ostatnich turbulencji.


Ruchy wielorybów i instytucji: Zgodnie z tym, wyróżniają się znaczne zakupy dużych uczestników. MicroStrategy (przemianowane w raportach po prostu jako „Strategia”) zwiększyło w tym tygodniu swoją pozycję, dodając 10,100 BTC (~$1.05 miliarda inwestycji przy średniej cenie $104,080), co podniosło ich posiadanie do 592,100 BTC - sygnał, że nadal „kupują dołki” duże silne ręce. Również japoński fundusz Metaplanet nabył dodatkowe 1,112 BTC, osiągając łącznie 10,000 BTC w swoim posiadaniu. Te akumulacje korporacyjne, wraz z napływami do wspomnianych ETF, zapewniły podłoże popytu, które wspiera cenę Bitcoina. Z drugiej strony, wśród dużych traderów również były pouczające epizody: trader o pseudonimie „AguilaTrades” doświadczył masowych likwidacji na skutek nadmiernego lewarowania ($400M w długich), co przyczyniło się do przyspieszenia korekty w kierunku $65,500 przed odbiciem. Ten odosobniony przypadek (gdzie nadmierny long zakończył się kapitulacją) przypomniał o kruchości rynków nadmiernie lewarowanych, ale na szczęście nie wywołał trwałego zarażenia - w rzeczywistości sieć wchłonęła tę wymuszoną sprzedaż i później pozostawała stosunkowo stabilna. Ogólnie, aktywność „wielorybów” pokazuje mieszane, ale interesujące sygnały: niektórzy duzi posiadacze przenoszą monety na giełdy w celu sprzedaży punktowej, podczas gdy inni akumulują w zimnym portfelu (netto wycofując z giełd), widząc wartość w utrzymywaniu BTC w średnim okresie. Ta dynamika sugeruje, że, chyba że pojawią się bardzo niekorzystne wiadomości, istnieje podłoże popytu gotowego do działania przy spadkach w kierunku kluczowych stref (100K lub niżej).


Ogólny sentyment na rynku kryptowalut i przepływy wymiany


Sentiment rynkowy w społeczności kryptowalutowej pozostaje ostrożnie optymistyczny, chociaż daleko od euforii. Wskaźniki takie jak wskaźnik Strachu i Chciwości spadły z poziomów chciwości w kierunku strefy „neutralny/strach” umiarkowanego. To sugeruje, że mimo szybkiego odbicia po korekcie, wielu inwestorów wciąż jest nieco ostrożnych - postawa „niewiary” jest powszechna w konsolidacjach po dużych wzrostach. W rzeczy samej, analitycy podkreślają, że metryki opcji takie jak 25 Delta Skew Bitcoina stały się niezwykle bycze w krótkim okresie, co jest sygnałem, że traderzy „agresywnie się pozycjonują” na możliwy ruch w górę lub wysoką zmienność w nadchodzących tygodniach. Ta pozorna sprzeczność (tłumiony sentyment publiczny, ale profesjonalni operatorzy zajmujący pozycje call/zmienność) sugeruje oczekiwanie, że „coś” się wydarzy - zgodne z techniczną konsolidacją, którą widzieliśmy. W praktyce, ogólny sentyment nieprzesadny w połączeniu z taktycznymi zakładami byczymi zazwyczaj jest żyzną ziemią dla pozytywnych ruchów, ponieważ istnieje mniejsze ryzyko sprzedaży masowej z powodu „nadmiaru optymizmu”, a jednocześnie mądre pieniądze przewidują przełamanie.


Jeśli chodzi o przepływy do/z giełd, dane on-chain z ostatnich dni odzwierciedlają stabilność i nawet skłonność wzrostową. Od 11 czerwca, wpływy netto do giełd pozostają neutralne lub negatywne, co oznacza, że nie ma dowodów na to, że inwestorzy uciekają do wpłacania BTC w celu sprzedaży; wręcz przeciwnie, dominowały niewielkie wypłaty. CryptoQuant raportuje, że te negatywne przepływy netto oznaczają, że monety wychodzą do chłodnych portfeli, co zazwyczaj jest znakiem wzrostowym (posiadacze wolą przechowywać swoje BTC poza platformami handlowymi). Podobnie, nie zarejestrowano anormalnych wzrostów depozytów, nawet podczas wiadomości o wojnie, co wskazuje, że nie było ogólnego paniki sprzedażowej w ekosystemie. Równocześnie otwarta pozycja w kontraktach terminowych BTC pozostaje wysoka (~$33.5 miliardów) bez zauważalnych spadków, nawet po ostatniej zmienności. To sugeruje, że wielu traderów utrzymało swoje kontrakty i nie rozmontowało masowo swoich długich pozycji, wykazując pewność w podstawowym trendzie. Dane z CME (rynek futures instytucjonalnych) pokazują jedynie skromne redukcje w krótkoterminowych kontraktach, bez oznak ucieczki instytucjonalnej - raczej ostrożne dostosowanie hedgingów krótkoterminowych, utrzymując większość długich pozycji nienaruszonych. Podsumowując, zarówno na giełdach spot, jak i w instrumentach pochodnych panuje spokój: nie ma znaczących wypływów ani masowych likwidacji, lecz czujny rynek. Nawet metryki on-chain, takie jak aktywność adresów, wskazują, że duzi posiadacze (wieloryby) zwiększyli saldo w tej fazie, podczas gdy mali inwestorzy tendują do czekania lub dokonywania niewielkich sprzedaży, co sugeruje kontynuację strategicznej akumulacji.


Warto zauważyć, że pomimo stosunkowo stabilnego sentymentu, niektórzy analitycy techniczni ostrzegają, aby nie popaść w samozadowolenie: mówi się o możliwości, że Bitcoin zbliża się do końca swojego makrocyklu wzrostowego, prognozując być może ostatni rajd w kierunku $150-200K, po którym nastąpi bardzo głęboka korekta. Choć to dłuższy horyzont, wymieniają poziomy takie jak $88,000 jako kluczowe wsparcie w przypadku dużego „schłodzenia” rynku. Na razie ten scenariusz jest spekulacyjny i nie wpływa na perspektywę tego tygodnia, ale przypomina, że sentyment może się zmienić, jeśli Bitcoin wejdzie w fazę skrajnej euforii. Jak na razie nie widać oznak tej niepohamowanej euforii; raczej dominuje ostrożne zaufanie, oparte na fundamentach (przepływy kapitału instytucjonalnego, adopcja), ale z świadomością ryzyk (Fed, geopolityka). Ta równowaga sentymentu sugeruje, że rynek ma przestrzeń do pozytywnego zaskoczenia, jeśli wiadomości będą sprzyjające, podczas gdy spadkowy zwrot prawdopodobnie byłby ograniczony przez brak nadmiernie optymistycznych pozycji (tj. mniejsze ryzyko lawinowych likwidacji długich, ponieważ lewar netto nie jest na maksimum, a finansowanie stało się ostatnio ujemne na rzecz krótkich).


Kluczowe poziomy wsparcia i oporu


Wykres dzienny BTC/USDT z średnimi ruchomymi i kluczowymi poziomami. Na zielono wyróżniona strefa wsparcia $102K–$104K, która pokrywa się z MA50 dziennym (żółta linia). Na czerwono, strefa oporu $109K–$110.5K odpowiadająca niedawnemu blokowi podaży. Górna czarna linia oznacza maksimum historyczne ~$112K, którego przebicie aktywowałoby nowe cele wzrostowe. Na dole, MA100 (fioletowa linia) na ~$95.8K i MA200 na ~$94.6K zapewniają długoterminowe wsparcia. RSI 14-dniowy (dolny panel) znajduje się na poziomie ~50 (neutralny), wskazując na równowagę.

Następująca tabela podsumowuje krytyczne poziomy wsparcia i oporu dla BTC/USDT w krótkim okresie, wraz z ich znaczeniem:


Poziom (USD)
Typ
Znaczenie / Uwagi

112,000
Opór (maksimum historyczne)
Ostatni ATH (22 maja). Jego przekroczenie zmieniłoby trend w odkrywanie cen; ponadto istnieje duża płynność zleceń sprzedaży i stop-loss dla krótkich tuż powyżej, której aktywacja mogłaby wywołać short squeeze w kierunku ~$114K.


108,000 – 110,500
Opór (strefa podaży)
Ostatni zakres podaży poniżej ATH. Obejmuje ~108,064 (przerwa wartości/FVG do realizacji) i aż do ~110.5K. Bitcoin napotkał sprzedaż w tym obszarze po odbiciu; konieczne jest zamknięcie powyżej, aby wznowić rajd. Zamknięcie dzienne >$110K wzmocniłoby strukturę wzrostową w krótkim okresie.


106,000
Mniejszy opór / pivot
Poziom, który niedźwiedzie starają się obecnie bronić. Zbiega się z punktem środkowym skonsolidowanego zakresu. BTC miało problemy, aby utrzymać się powyżej $106K, więc wyraźne przebicie tego pivotu intradnia otworzyłoby drogę do przetestowania strefy górnej ($108K+). Z drugiej strony, gdy pozostaje poniżej, zwiększa prawdopodobieństwo korekty.


104,000 – 102,800
Kluczowe wsparcie natychmiastowe
Strefa ważnego wsparcia technicznego. ~$104K odpowiada MA 50 dni (dynamiczne wsparcie), a ~$102.8K był minimum zakresu z 13 czerwca. Ta zielona strefa powstrzymała ostatnie spadki. Przekroczenie $102.8K w zamknięciu dziennym byłoby sygnałem spadkowym, wystawiającym na niższe poziomy.


100,000
Wsparcie psychologiczne
Okrągła liczba o dużym ciężarze psychologicznym i poziom chroniony przez kupujących (zlecenia kupna gromadzą się wokół 100K). Działało jako podłoga podczas początkowego kryzysu geopolitycznego. Przebicie poniżej sześciu cyfr mogłoby spowodować dodatkową sprzedaż paniczną, ale tak długo jak pozostaje, zachowuje strukturę rosnących szczytów i dołków w większych skalach.


95,800 – 94,600
Wsparcie techniczne (MA 100d / 200d)
Strefa, w której zbiegają się MA100 (~95.8K) i MA200 (~94.6K) dzienne. Reprezentuje wsparcie trendu średnioterminowego; nawet w scenariuszu głębszej korekty, tutaj oczekiwana jest silna obrona ze strony długoterminowych byków. Również blisko poziomu retracement Fibonacciego 38.2% rocznego wzrostu (~97K) wspomnianego w wcześniejszych analizach.


92,000 – 93,000
Większe wsparcie (klaster popytu)
Obszar zidentyfikowany z dużymi zleceniami kupna oczekującymi według mapy ciepła płynności. Ponadto, analitycy fal Elliotta wskazują na to jako możliwy cel końca korekty (fala C) w bardzo niedźwiedzim scenariuszu. To byłoby ostatnią bastionem wsparcia przed pogłębieniem do niższych poziomów (88K, 80K itp.), dlatego mało prawdopodobne, aby zostało przebite bez poważnego katalizatora makro.



Uwaga: dodatkowe poziomy pośrednie do monitorowania obejmują $108,000 (już wspomniany pivot intradnia), $111,000 (około maksimum z 12 czerwca, przed ATH) i $88,000 (wsparcie makro wspomniane przez niektórych analityków jako krytyczne w ewentualnych większych korektach). Jednak w perspektywie najbliższych godzin i dni, zakresy z powyższej tabeli są najbardziej istotne.

Prawdopodobne scenariusze w krótkim okresie (intradnia i do 21 czerwca)

Biorąc pod uwagę zbieżność analizowanych czynników technicznych i fundamentalnych, rozsądnie jest rozważyć alternatywne scenariusze dla BTC/USDT w krótkim okresie, wraz z ich implikacjami. Poniżej opisujemy scenariusze wzrostowe, spadkowe i boczne, które mogą się rozwinąć pomiędzy dziś a końcem tygodnia, wraz z poziomami do monitorowania w każdym przypadku:

  • Scenariusz Byczy (Przełamanie w górę): Bitcoin udaje się wyraźnie przełamać natychmiastowy opór na poziomie $108K i potwierdzić zamknięcie powyżej $110K w nadchodzących sesjach. Ten ruch prawdopodobnie byłby katalizowany przez korzystne wiadomości (np. gołębia wiadomość z Fed, lub złagodzenie konfliktu geopolitycznego), towarzyszy mu zauważalny wzrost wolumenu. W tym scenariuszu aktywowałyby się zakupy impulsowe i likwidacje krótkich (short squeeze) przy przekroczeniu ATH ~$112K, co mogłoby szybko podnieść cenę do celów takich jak $114K–$115K, a nawet $120K, jeśli impet się utrzyma. Wskaźniki techniczne wspierałyby ten kurs: RSI wyszedłby z neutralności w kierunku umiarkowanego wykupienia (pokazując siłę), a dzienny MACD mógłby zarejestrować byczy skręt (histogram wracający do pozytywnego). W tym scenariuszu optymalną strategią byłoby utrzymać lub dodać do pozycji w BTC, ponieważ trend wznowiłby się w górę; przekształcenie w USDT oznaczałoby utratę kontynuacji rajdu, a boty grid miałyby problem z podążaniem za silnym przełamaniem pionowym. Oczywiście, po szybkim wzroście do nowych wysokości, należałoby monitorować możliwą saturację (blow-off) w pobliżu $115K-$120K, gdzie mogłaby nastąpić realizacja zysków.


    Scenariusz Niedźwiedzi (Dodatkowa korekta): Bitcoin zostaje ponownie odrzucony w strefie $108K-$110K i traci krytyczne wsparcie na poziomie $104K w zdecydowanie niedźwiedzim ruchu. Może to być spowodowane negatywnym szokiem - na przykład większą eskalacją wojny (z udziałem USA lub wzrostem cen ropy) lub zaskoczeniem hawkish ze strony Fed, które wzmocni dolara i osłabi aktywa ryzykowne. Technicznie rzecz biorąc, codzienne zamknięcie poniżej $103K (poniżej EMA50) byłoby sygnałem potwierdzającym ten scenariusz. W takim przypadku BTC prawdopodobnie przyspieszyłoby spadek w kierunku poziomu psychologicznego $100K, gdzie zmierzy się siła kupujących. Jeśli 100K nie utrzyma się, kolejne wsparcia do przetestowania to ~$97K (istotny retracement fibo) i strefa $95K-$94K odpowiadająca MA 100 i 200 dni. Nie wyklucza się nawet szybkiego spadku do $92K-$93K (gdzie znajduje się duży klaster zleceń kupna) przed odbiciem. W tym niedźwiedzim scenariuszu wskaźniki pogłębiłyby się w obszarze słabości: dzienny RSI prawdopodobnie spadłby do ~40 lub mniej, a MACD poszerzyłby swoje negatywne przecięcie. Strategia: byłoby rozsądnie przekształcić częściowo BTC na USDT w celu ochrony kapitału, jeśli potwierdzi się przebicie wsparcia (szczególnie poniżej 100K), z myślą o odkupieniu poniżej, gdy się ustabilizuje. Alternatywnie, agresywny trader mógłby otworzyć krótkie przy stracie $104K, celując w wspomnianą dolną strefę (choć z wąskimi stopami, biorąc pod uwagę ryzyko odbicia przy 100K). Boty grid w wyraźnie niedźwiedzim środowisku narażają się na ryzyko gromadzenia pozycji stratnych, więc nie byłyby zalecane, chyba że dostosowane do nowego niższego zakresu. Tylko po zobaczeniu oznak podłogi (np. świeca kapitulacji z dużym wolumenem w 95K-100K) rozważyłoby się ponowne wejście na rynek spot z częścią schowaną w USDT.



    Scenariusz Lateralny/Neutralny (Długotrwała konsolidacja): Bitcoin może również kontynuować oscylowanie bez wyraźnego kierunku pomiędzy ostatnimi granicami - około wsparcia $100K-$104K i oporu $108K-$110K - w ciągu najbliższych dni. W tym przypadku katalizator przełamania (czy to FOMC, czy inne wydarzenie) nie wywołuje natychmiastowego ruchu kierunkowego, a rynek przetwarza informacje, nie wychodząc z zakresu. Ten scenariusz ujrzałby, jak RSI porusza się wokół 50 nieprzerwanie, a MACD jest płaski, odzwierciedlając brak trendu. Pasma zmienności jeszcze bardziej się zwężają, aż w końcu nastąpi ucieczka (prawdopodobnie już w przyszłym tygodniu, jeśli nie wcześniej). W takim zakresie bocznym, strategie handlowe w krótkim okresie mogą działać: na przykład handlując odbiciem pomiędzy wsparciem a oporem (kupując blisko 102-104K, sprzedając blisko 108-110K) tak długo, jak trwa konsolidacja. Wdrożenie botów grid byłoby tutaj odpowiednie, konfigurując zlecenia zakupu-sprzedaży w ramach granic zakresu, aby uchwycić małe zyski z każdego wahania. Należy jednak ściśle monitorować jakiekolwiek przebicie zakresu, ponieważ gdy ten scenariusz boczny się zakończy, przekształci się w jeden z dwóch poprzednich (byczy lub niedźwiedzi). Dlatego każdy bot grid powinien być używany z konserwatywnymi parametrami i ogólnym stopem, aby zamknąć się, jeśli cena wyjdzie z oczekiwanego przedziału. Utrzymanie BTC w porównaniu do USDT w tym scenariuszu zależy od apetytu na ryzyko: zmienność byłaby niska intradnia, więc utrzymanie BTC jest stosunkowo wygodne, o ile ktoś jest gotów tolerować ruchy ±5% bez wyraźnego kierunku; nie byłoby pilnej potrzeby schronienia się w USDT, aż do momentu, gdy nastąpi definicja.


Wnioski i rekomendacje orientacyjne


Biorąc pod uwagę całą analizę, znajdujemy się w punkcie zwrotnym dla BTC/USDT. Sygnalizacje techniczne w krótkim okresie sugerują, że korekta może dobiegać końca (RSI wychodzący z wyprzedania i wsparcie $100K szanowane), ale wciąż wymagana jest potwierdzenie za pomocą przełamań oporu, aby ogłosić wznowienie trendu wzrostowego. Równocześnie fundamenty pokazują solidne tło - ciągłe inwestycje instytucjonalne, niewiele oznak paniki, i możliwe złagodzenie polityki monetarnej na horyzoncie - chociaż są też ukryte ryzyka, których nie można zignorować (konflikt zbrojny, ewentualne niespodzianki ze strony Fed lub regulacje).

Aby zdecydować o strategii: jeśli skłaniasz się ku scenariuszowi byczemu (najbardziej prawdopodobnemu, jeśli zmienne makro się nie pogorszą), rekomendacja byłaby, aby utrzymać swoje BTC, a nawet rozważyć dodanie w umiarkowanych spadkach, ponieważ prognozy wskazują na odbicie i możliwe nowe maksima w kierunku końca tygodnia lub następnych tygodni. W tym przypadku, przekształcenie w USDT wcześniej mogłoby sprawić, że stracisz istotny odcinek rewaloryzacji, a bot grid mógłby pozostać w tyle w obliczu silnego przełamania w górę. Z drugiej strony, jeśli obawiasz się scenariusza niedźwiedziego z powodu niepewności (na przykład, chcesz się zabezpieczyć przed posiedzeniem Fed lub obawiasz się eskalacji militarnej), możesz zabezpieczyć zyski, przekształcając część swojej pozycji w USDT teraz i złożyć zlecenia odkupu niżej (np. na ~$100K lub ~$95K, następne wsparcia), aby ponownie wykorzystać spadek, lub po prostu utrzymać tę rezerwę stabilną, aż sytuacja się wyjaśni. Wreszcie, jeśli zauważysz, że cena nadal lateralizuje się w wąskim zakresie, aktywowanie bota grid z wyraźnie określonymi zakresami (stopniowe zakupy blisko wsparcia ~$102K i sprzedaż blisko ~$110K, na przykład) może generować stałe zyski, korzystając z mikro-zmienności, podczas gdy utrzymujesz część swojego portfela w BTC w oczekiwaniu na następny duży ruch.


W każdym przypadku ważne jest, aby zachować dyscyplinę w zarządzaniu ryzykiem. Zdefiniuj poziomy unieważnienia dla każdego scenariusza: na przykład, jeśli utrzymujesz BTC z byczym nastawieniem, miej mentalny stop-loss w przypadku straty $100K (aby uniknąć większego spadku); jeśli handlujesz gridem, bądź gotów zatrzymać go, jeśli wyjdzie z zakresu; jeśli wybierasz USDT czekając na spadek, ustal również punkt ponownego wejścia, aby nie zostać na zewnątrz, jeśli rynek wzrośnie bez Ciebie. Obecna sytuacja Bitcoina to „cisza przed burzą” - konsolidacja sugeruje, że nadchodzi ważny ruch - dlatego nadchodzące godziny i dni będą decydujące. Bądź czujny na wiadomości z FOMC w środę i wszelkie tytuły geopolityczne, ponieważ mogą być katalizatorem. Z dostępnych informacji Bitcoin pokazuje odporność i bycze nastawienie, o ile nie straci kluczowych wsparć, więc postawa cierpliwości (utrzymanie) z ostrożnością wydaje się uzasadniona. Jednocześnie posiadanie elastycznego planu (np. trochę stablecoinów jako zabezpieczenia lub narzędzi do automatycznego handlu w zakresie) może pomóc w wykorzystaniu któregokolwiek z prawdopodobnych scenariuszy bez ponoszenia nieuzasadnionych ryzyk. W skrócie, rekomendacja to ocena tolerancji na ryzyko i odpowiednie pozycjonowanie się, wiedząc, że prawdopodobieństwa sprzyjają rychłemu rozwiązaniu wzrostowemu tej konsolidacji, ale przygotowanym do reagowania, jeśli rynek zdecyduje się na przeciwną stronę.


Źródła: Analiza techniczna FXStreet, Cointelegraph, CoinEdition i DailyForex; dane on-chain i instytucjonalne z CryptoQuant, Glassnode oraz raporty rynkowe; wiadomości makro z mediów finansowych (Bloomberg, Reuters) zebrane w FingerLakes1 i TradingView. Wszystkie użyte odniesienia wspierają przedstawione informacje i są cytowane w całym dokumencie do szczegółowego zapoznania się. Powodzenia w podejmowaniu decyzji handlowych! 🟢📊💡