Dzisiaj pojawiła się nowa sytuacja, ja osobiście nie zbankrutowałem, ale osoba kopiująca zbankrutowała. Zapytałem AI i możliwe są następujące przyczyny zjawiska, w którym osoba prowadząca transakcje na Binance nie zbankrutowała, a osoba kopiująca zbankrutowała. Zasadniczo jest to spowodowane wieloma różnicami w realizacji strategii handlowej. Oto szczegółowa analiza przyczyn:

1. Różnice w ustawieniach pozycji i dźwigni

1. Różne proporcje pozycji

Osoba prowadząca transakcje może stosować strategię rozproszonego inwestowania, na przykład w danej transakcji używając tylko 10% pozycji, podczas gdy osoba kopiująca, ze względu na mniejszą ilość kapitału, może być zmuszona do zwiększenia pozycji do ponad 30%. Wysoka pozycja znacznie amplifikuje wpływ wahań rynkowych, co prowadzi do wcześniejszego wyzwolenia zbankrutowania osoby kopiującej przy tych samych warunkach rynkowych.

Na przykład: osoba prowadząca transakcje używa 10% pozycji (1000 USDT) do otwarcia pozycji długiej, a przy spadku ceny o 10% traci 100 USDT; osoba kopiująca używa 30% pozycji (3000 USDT) do otwarcia pozycji długiej, a przy tym samym spadku o 10% traci 300 USDT, jeśli całkowity kapitał na koncie jest niewystarczający, może to prowadzić do bezpośredniego zbankrutowania.

2. Różnice w mnożniku dźwigni

Binance ma wyraźne ograniczenia dotyczące dźwigni dla osób prowadzących transakcje (na przykład, gdy skala zarządzania aktywami przekracza 1 milion USDT, maksymalna dźwignia wynosi 5x), ale osoba kopiująca może samodzielnie wybrać wyższą dźwignię. Na przykład, osoba prowadząca transakcje korzysta z dźwigni 5x, podczas gdy osoba kopiująca korzysta z dźwigni 20x, co przy tych samych wahaniach cenowych sprawia, że ryzyko osoby kopiującej jest 4 razy wyższe niż osoby prowadzącej transakcje.

2. Różnice w czasach wejścia i cenach

1. Opóźnienia w realizacji zleceń

Zlecenia osoby prowadzącej transakcje bezpośrednio trafiają do systemu zarządzania zleceniami Binance (OMS), podczas gdy zlecenia osoby kopiującej muszą być przesyłane przez API, co może wiązać się z opóźnieniem od kilku do kilkudziesięciu sekund. Jeśli rynek w tym czasie gwałtownie się waha, rzeczywista cena transakcji osoby kopiującej może znacznie odbiegać od ceny osoby prowadzącej transakcje, co prowadzi do zwiększenia strat.

Na przykład: osoba prowadząca transakcje otwiera pozycję długą przy cenie 5000 USDT, a osoba kopiująca z opóźnieniem otwiera pozycję długą przy 5050 USDT, a gdy cena spada do 4950 USDT, osoba prowadząca transakcje traci 1%, a osoba kopiująca traci 2%, co zwiększa ryzyko zbankrutowania.

2. Wpływ slippage

Binance pozwala użytkownikom ustawić tolerancję slippage (na przykład ±0,5%), ale jeśli osoba kopiująca nie ustawi tego odpowiednio, może to prowadzić do odchyleń rzeczywistej ceny transakcji od oczekiwanej. Przy wysokiej dźwigni, drobne różnice w slippage mogą bezpośrednio wywołać zbankrutowanie.