OTC Tygodniowe Wnioski Handlowe (03/07/2025)

Podsumowanie AI

Cena Bitcoina cofnęła się po osiągnięciu poziomu bliskiego 109 000 USD, wskazując na nadchodzącą zmienność wraz z rosnącym optymizmem makroekonomicznym.

Ogólny rynek

Źródło: TradingView

Powyższy wykres przedstawia cenę BTC na wykresie świecowym 1D w skali logarytmicznej.

W naszym poprzednim raporcie w zeszłym tygodniu Bitcoin handlował blisko górnej granicy wzoru flagi byka, co zostało zilustrowane na powyższym wykresie. Nasz zespół przewidywał dwa możliwe scenariusze: albo BTC zostanie odrzucone na górnej granicy, albo pomyślnie przetestuje nowe rekordowe maksimum.

BTC podążył za pierwszym scenariuszem, testując górną granicę w okolicach 109 000 USD (z rzeczywistym maksymalnym poziomem 108 870 USD) przed napotkaniem oporu. Następnie cena cofnęła się do zakresu 104 000–105 000 USD (z rzeczywistym minimalnym poziomem 105 250 USD), gdzie znalazła wsparcie. Po wzroście na amerykańskim rynku akcji, napędzanym optymizmem inwestorów wokół tzw. „Wielkiego Pięknego Prawa”, nastroje rynkowe stały się bardziej pozytywne, podczas gdy dolar amerykański osłabił się w stosunku do innych głównych walut.

Sekretarz Skarbu USA Scott Bessent zasugerował, że wpływ wzajemnych taryf może być mniej dotkliwy niż wcześniej przewidywano, wskazując na niedawne umowy handlowe między USA a kilkoma krajami. Dodatkowo, komentarze Bessenta na temat polityki monetarnej Rezerwy Federalnej zwiększyły oczekiwania rynku na potencjalne cięcie stóp procentowych we wrześniu. Deeskalacja napięć geopolitycznych między Izraelem a Hamasem, oznaczona umową o zawieszeniu broni, dodatkowo wzmocniła zaufanie inwestorów do ryzykownych aktywów.

Ogólnie, nastroje rynkowe zmieniły się w kierunku ryzykownych aktywów, szczególnie amerykańskiego rynku akcji. Jednak rynek kryptowalut nie podążył za tym trendem, ponieważ zarówno indeks S&P 500, jak i Nasdaq osiągnęły nowe rekordowe maksima w ciągu ostatnich kilku sesji handlowych, podczas gdy BTC pozostał w obrębie zakresu.

Warto zauważyć, że wskaźnik zmienności BTC niedawno spadł do najniższego poziomu od dwóch lat, co wskazuje, że inwestorzy opcyjni oczekują, że BTC będzie handlowany w wąskim zakresie w najbliższym czasie. Dane historyczne sugerują, że takie okresy niskiej zmienności są zazwyczaj krótkotrwałe, co sygnalizuje, że inwestorzy powinni przygotować się na znaczący ruch cenowy w obie strony, gdy BTC wyjdzie z obecnego zakresu.

Nasz zespół skłania się ku scenariuszowi wybicia w górę, wspieranemu przez szerszy optymizm makroekonomiczny dotyczący ryzykownych aktywów. Chociaż spodziewamy się, że BTC osiągnie nowe rekordowe maksimum w nadchodzących tygodniach, pozostajemy ostrożni wobec ryzyk spadkowych. Uważnie monitorujemy nadchodzące decyzje Rezerwy Federalnej dotyczące stóp procentowych, ponieważ wierzymy, że bardziej akomodacyjne środowisko monetarne będzie kluczowe dla utrzymania następnej hossy kryptowalutowej.

Śledzenie ETF Bitcoin

Powyższa tabela przedstawia dane o netto wpływie ETF BTC w ciągu ostatnich pięciu sesji handlowych.

W ciągu ostatnich pięciu sesji handlowych ETF-y BTC doświadczyły przeważająco silnych napływów kapitału, z wyjątkiem 1 lipca, kiedy odnotowano odpływ kapitału w wysokości 342,25 miliona USD. Łącznie te sesje zanotowały netto napływy przekraczające 900 milionów USD. W tym samym okresie cena BTC zmieniła się nieznacznie z 107 000 USD do 109 000 USD.

Jak wcześniej zauważono, pomimo silnych napływów kapitałowych z ETF-ów w ostatnich tygodniach, cena BTC pozostaje w wąskim zakresie. Nasi analitycy sugerują, że ta stabilność cenowa może być spowodowana tym, że niektórzy długoterminowi posiadacze dużych ilości BTC wyprzedają aktywa na tych poziomach, efektywnie niwelując presję zakupową ze strony tradycyjnych uczestników finansowych.

Biorąc pod uwagę te dynamiki, nasz zespół utrzymuje ostrożnie neutralne podejście do krótkoterminowej prognozy cen BTC. Nadal uważnie obserwujemy rozwój sytuacji na froncie ETF, ponieważ pozostaje to kluczowym czynnikiem wspierającym momentum cen BTC w obecnym cyklu hossy.

Makro w skrócie

Ostatni czwartek (26 czerwca 2024)

Wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych w USA pozostały na niskim poziomie, z 236 000 wniosków zgłoszonych w zeszłym tygodniu, przewyższając prognozę wynoszącą 244 000.

Zamówienia na dobra trwałe w USA mają wykazać znacznie wyższy miesięczny wzrost o 16,4% w maju, w porównaniu do wcześniejszej prognozy wynoszącej 8,6%. Ta znacząca rewizja w górę może być przypisana 90-dniowemu opóźnieniu wzajemnych taryf, z aktualnym terminem wyznaczonym na 9 lipca.

Ostatni piątek (27 czerwca 2024)

Amerykański wskaźnik cen wydatków na osobiste konsumpcje (PCE) odnotował roczny wzrost o 2,3% w maju, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Wskaźnik core PCE, który wyklucza żywność i energię, wzrósł o 2,7% w ujęciu rocznym, nieznacznie przekraczając prognozę 2,6%.

Poniedziałek (30 czerwca 2024)

Wskaźnik PMI dla sektora wytwórczego w Chinach wyniósł 49,7 w czerwcu, marginalnie przewyższając prognozę wynoszącą 49,6 i poprawiając się w porównaniu do 49,5 w maju. Sugeruje to ostrożnie optymistyczny outlook, wskazując, że sektor wytwórczy w Chinach może zbliżać się do terytorium ekspansji.

Niemcy, jedna z największych gospodarek w Unii Europejskiej, prognozują roczną stopę inflacji na poziomie 2,0% na czerwiec, w porównaniu do wcześniejszej prognozy wynoszącej 2,2%.

Wtorek (1 lipca 2024)

Wskaźnik cen towarów konsumpcyjnych (CPI) w strefie euro ma odnotować roczny wzrost o 2,0% w czerwcu, zgodnie z wcześniejszymi prognozami. Wskaźnik CPI bez żywności i energii również ma pozostać stabilny przy rocznym wzroście o 2,3%.

W USA, wskaźnik PMI dla sektora wytwórczego S&P Global za czerwiec wyniósł 52,9, przewyższając prognozę wynoszącą 52,0. PMI ISM dla sektora wytwórczego również poprawił się do 49,0, nieznacznie powyżej oczekiwanego poziomu 48,8. Oba wskaźniki sugerują, że sektor wytwórczy w USA się odbudowuje i zmierza w kierunku ekspansji.

Dodatkowo, dane z badania ofert pracy i rotacji zatrudnienia (JOLTS) w USA ujawniły 7,769 miliona ofert pracy w maju, znacznie powyżej prognozowanych 7,320 miliona.

Środa (2 lipca 2024)

Amerykański raport ADP o zmianach zatrudnienia w sektorze pozarolniczym zaskoczył rynki spadkiem o 33 000 miejsc pracy w czerwcu, w przeciwieństwie do oczekiwanego wzrostu o 99 000.

Dlaczego handel OTC?

Binance oferuje naszym klientom różne sposoby dostępu do handlu OTC, w tym kanały komunikacji czatowej oraz platformę Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) do ręcznych wycen cenowych, zleceń Algo lub automatycznych wycen cenowych za pośrednictwem platformy Binance Convert i Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) oraz API Binance Convert OTC.

Dołącz do naszego kanału Telegram (@BinanceOTCTrading), aby być na bieżąco z rynkami!