⚡️Rynek kryptowalut wzrósł o 4,42% w ciągu ostatnich 24 godzin, zgodnie z 7-dniowym (+6,91%) i 30-dniowym (+4,25%) trendem wzrostowym🔥.

Główne czynniki:
1. Instytucjonalne ruchy ETH – stakowanie Robinhood/GameSquare + 4,68 miliarda dolarów wpływów ETF
2. Ryzyko makro – 0,75 korelacja z akcjami technologicznymi Nasdaq
3. Szaleństwo na rynku instrumentów pochodnych – wolumen Perp wzrósł o 87% do 1,69 biliona dolarów, likwidacje krótkich pozycji


Głębsza analiza


1. Instytucjonalny wzrost Ethereum (Pozytywny wpływ)
Przegląd: Stakowanie ETH stało się powszechne dzięki ofercie Robinhood z minimalnym wkładem wynoszącym 1 dolar (Robinhood), podczas gdy GameSquare przeznaczył 5 milionów dolarów na strategie skarbowe ETH, celujące w 8-14% zysku z DeFi. ETF-y ETH wchłonęły 34 razy dzienne emisje (76 940 ETH zablokowane 10 lipca).
Co to oznacza: Instytucje traktują ETH jako cyfrową nieruchomość przynoszącą zyski, a nie czystą spekulację.
Zwróć uwagę na: Wygaszenie opcji ETH dzisiaj w nocy (2,9 miliarda dolarów nominalnie) – dane z Deribit pokazują stosunek put/call na poziomie 0,45, faworyzujący wzrost.


2. Symbioza akcji technologicznych i kryptowalut (Mieszany wpływ)
Przegląd: 24-godzinna korelacja kryptowalut z Nasdaq-100 wyniosła 0,75, gdy inwestorzy oszacowali zakłady na obniżenie stóp procentowych przez Fed. Jednak otwarte zainteresowanie instrumentami pochodnymi (1,07 biliona dolarów, +27%) i stawki finansowania wzrosły do niebezpiecznych poziomów.


Co to oznacza: Traderzy wyprzedzają potencjalną płynność makro, ale używają nadmiernego dźwigni – likwidacje BTC wyniosły 566 milionów dolarów w ciągu 24 godzin (+165%).
Zwróć uwagę na: Dane o PPI w USA w piątek – wyższa inflacja może wywołać zsynchronizowane wyprzedaże technologii/kryptowalut.


Podsumowanie


Dziś wzrost łączy prawdziwy popyt instytucjonalny na ETH z spekulacyjną dźwignią – mieszanka, która naraża rynek na wstrząsy związane z zmiennością. Chociaż adopcja stakowania/TradFi zapewnia strukturalne wsparcie, traderzy powinni monitorować, czy kapitalizacja rynkowa 3,62 biliona dolarów utrzyma się powyżej 7-dniowej EMA (3,44 biliona dolarów). Czy Ethereum może utrzymać swoją pozycję lidera, jeśli wpływy ETF spowolnią po wygaszeniu opcji?