Arbitraż handlowy wykorzystuje ulotne różnice cenowe na różnych rynkach. Wyobraź sobie, że Bitcoin handluje za 60 000 $ na giełdzie A, ale za 60 050 $ na giełdzie B. Arbitrażysta jednocześnie kupiłby na giełdzie A i sprzedał na giełdzie B, zyskując różnicę 50 $.
Ta strategia opiera się na efektywności, wymagając szybkiej realizacji i zaawansowanych algorytmów. Choć wydaje się wolna od ryzyka, nie jest pozbawiona wyzwań. Opłaty transakcyjne, poślizg oraz niesamowita szybkość, z jaką te możliwości znikają, mogą erodować zyski. Ponadto, często potrzebny jest znaczny kapitał, aby zyski z małych procentów były opłacalne.
Możliwości arbitrażu są częstsze na rynkach mniej płynnych lub wschodzących, ale stają się coraz trudniejsze do znalezienia, gdy rynki stają się bardziej zintegrowane i efektywne.