Strategia spot vs. futures wykorzystuje różnice cenowe między natychmiastową (spot) ceną aktywa a jego przyszłą (futures) ceną. Główna idea polega na skorzystaniu z "bazy", różnicy między tymi dwiema cenami.
Typową aplikacją jest arbitraż "cash-and-carry": jeśli cena futures jest znacznie wyższa niż cena spot plus koszty przeniesienia (odsetki, przechowywanie), można kupić aktywo na rynku spot i jednocześnie sprzedać kontrakt futures. Po wygaśnięciu aktywo spot jest dostarczane w zamian za kontrakt futures, zapewniając zysk bez ryzyka. Z drugiej strony "odwrotne cash-and-carry" polega na krótkiej sprzedaży spot i kupnie futures, jeśli cena futures jest zbyt niska. Ta strategia opiera się na nieefektywności rynku i zbiega się w miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia.$BTC
BTC
82,764.57
-6.06%