Jeśli jesteś nowy w kryptowalutach i zdecentralizowanych finansach (DeFi), mogłeś słyszeć o "yield farming" lub "staking" jako sposobach na zarabianie pasywnego dochodu. Ale z tak wieloma platformami i złożonymi strategiami, może to być przytłaczające. To właśnie tutaj pojawiają się vaulty âtv Aarna (app.aarna.ai). Te vaulty są zaprojektowane, aby automatycznie optymalizować Twoje zarobki, stakując Twoje aktywa w najlepszych dostępnych możliwościach na różnych platformach DeFi. Rozłóżmy to w prostych słowach.
Czym są vaulty âtv?
Wyobraź sobie, że masz inteligentną skarbonkę, która nie tylko przechowuje Twoje pieniądze, ale także pożycza je, aby zarabiać odsetki, reinwestuje zyski i dostosowuje swoją strategię, aby zmaksymalizować Twoje zwroty — wszystko bez Twojego zaangażowania. To zasadniczo to, co robi vault âtv.
Te vaulty to specjalne smart kontrakty (programy komputerowe, które wykonują się automatycznie na blockchainie), które przyjmują Twoje zdeponowane aktywa (takie jak stablecoiny lub inne kryptowaluty) i wykorzystują je w różnych platformach pożyczkowych DeFi. Cel? Maksymalizacja Twoich zarobków przy minimalnym wysiłku z Twojej strony.
Jak działa staking w vaultach âtv
Kiedy wpłacasz aktywa do vaultu âtv, system automatycznie stakuje (lub pożycza) część tych aktywów do zewnętrznych protokołów DeFi. Proces ten nazywa się agregacją zysków, w której vault automatycznie znajduje i wdraża Twoje fundusze w najlepszych dostępnych możliwościach przynoszących zyski w różnych platformach. Oto gdzie działają vaulty i jak to robią:
Ethereum (Mainnet)
Ethereum to najbardziej znany blockchain dla DeFi, hostujący niektóre z najbardziej ugruntowanych platform pożyczkowych. Na Ethereum vaulty âtv agregują płynność w trzech głównych protokołach:
Aave: Aave to popularna zdecentralizowana platforma pożyczkowa, na której użytkownicy mogą zarabiać odsetki na swoich zdeponowanych aktywach.
Compound V2: Wcześniejsza wersja protokołu Compound, znana ze swoich prostych mechanik pożyczania i zaciągania pożyczek.
Compound V3: Najnowsza wersja Compound, oferująca poprawioną wydajność i elastyczność.
Rozprzestrzeniając swoje aktywa na tych platformach, vault może zabezpieczyć lepsze stawki odsetkowe i zdywersyfikować ryzyko, zapewniając optymalne zwroty dla użytkowników.
Arbitrum
Arbitrum to sieć warstwy 2, która działa na szczycie Ethereum, oferując szybsze i tańsze transakcje. Na Arbitrum vaulty stakują aktywa poprzez różnorodne protokoły:
Aave: Podobnie jak Ethereum, Aave na Arbitrum oferuje konkurencyjne stawki pożyczkowe.
Compound V3: Najnowsza wersja Compound, zoptymalizowana pod kątem wydajności na Arbitrum.
DForce: Kompleksowa platforma DeFi oferująca możliwości pożyczania, zaciągania pożyczek i yield farmingu.
Morpho: Protokół, który zwiększa efektywność pożyczania, łącząc bezpośrednio pożyczkodawców i pożyczkobiorców.
Dolomite: Platforma pożyczkowa i zaciągająca pożyczki, skoncentrowana na zapewnianiu płynności dla ekosystemu Arbitrum.
To podejście wieloprotokołowe zapewnia, że Twoje aktywa są wdrażane w najbardziej zyskownych dostępnych możliwościach na Arbitrum, maksymalizując zwroty dla użytkowników.
Sonic
Sonic to kolejny ekosystem blockchain, w którym działają vaulty. Tutaj strategia jest nieco bardziej zaawansowana. Najpierw aktywa są stakowane w Aave, a następnie stakowane aktywa (konkretnie aUSDC) są dodatkowo dostarczane do pul LP Pendle. Pendle to platforma, która pozwala użytkownikom handlować tokenami przynoszącymi zyski, dodając dodatkową warstwę zarobków na podstawie podstawowych zysków z pożyczek z Aave. To unikalne podejście w Sonic uchwyca nie tylko podstawowe zyski z pożyczek z Aave, ale także dodatkowy potencjał zysków z opłat handlowych i zapewnienia płynności w ekosystemie Pendle, oferując bardziej złożoną i potencjalnie bardziej zyskowną strategię.
Mechanika Stakingu i Unstakingu
Zrozumienie, jak aktywa poruszają się w i poza pozycjami stakowanymi, jest kluczowe do uchwycenia efektywności systemu.
Staking: Jak Twoje aktywa są wdrażane
Kiedy wpłacasz aktywa do vaultu âtv, system nie stakuje od razu wszystkiego. Zamiast tego stosuje zdefiniowaną strategię opartą na procentach stakowanych (nazwijmy to x%). Oto jak to działa:
Podczas Cumulacyjnych Swapów:
"Cumulacyjny swap" to okresowe zdarzenie, w którym vault przestawia swoje aktywa, aby zoptymalizować zyski. Podczas tego zdarzenia vault stakuje x% swoich całkowitych aktywów w protokołach pożyczkowych (takich jak Aave lub Compound).
Pozostałe (100 - x)% pozostaje na podstawowym kontrakcie âtv, który działa jako główny skarbczyk vaultu. To zapewnia, że niektóre aktywa są zawsze łatwo dostępne do wypłat lub innych potrzeb.
Dlaczego to ma znaczenie:
Dzięki stakowaniu tylko części aktywów vault unika zamrażania wszystkich Twoich funduszy w protokołach pożyczkowych. Ta elastyczność pozwala na szybsze wypłaty i lepsze zarządzanie płynnością.
Unstaking: Odbieranie swoich aktywów
Kiedy decydujesz się na wypłatę swoich funduszy (nazywaną także wykupem), vault musi unstakować (lub odzyskać) część Twoich aktywów, które były pożyczone. Oto jak to działa:
Podczas Wykupów lub Kolejkowanych Wypłat:
Jeśli żądasz wypłaty, vault najpierw oblicza, ile Twoich aktywów jest stakowanych (x%) i ile jest dostępnych na podstawowym kontrakcie ((100 - x)% ).
System następnie unstakuje x% wymaganej kwoty z zewnętrznych protokołów pożyczkowych i pozyskuje pozostałe (100 - x)% bezpośrednio z skarbczyka vaultu.
Dlaczego ta konstrukcja?:
To podejście zapewnia, że vault nie musi unstakować dużych ilości z protokołów pożyczkowych za każdym razem, gdy ktoś wypłaca. To redukuje koszty transakcyjne i przyspiesza proces wypłaty.
To także oznacza, że vault może nadal zarabiać zyski na pozostałych stakowanych aktywach, utrzymując Twoje ogólne zwroty na wysokim poziomie.
Nagrody i NAV: Śledzenie Twoich zarobków
Gdy Twoje aktywa są stakowane w protokołach pożyczkowych, generują nagrody, takie jak odsetki lub dodatkowe tokeny. Te nagrody są zbierane przez vault i przyczyniają się do jego całkowitej wartości. Całkowita wartość vaultu, pomniejszona o wszelkie zobowiązania, jest dzielona przez liczbę udziałów, aby uzyskać Wartość Aktywów Netto (NAV). NAV to kluczowy wskaźnik, który informuje, ile wart jest Twój udział w vaultcie w danym momencie.
Wypłaty awaryjne: Sieć bezpieczeństwa
Nawet najbardziej solidne systemy mogą napotkać problemy. Aby zarządzać ryzykiem, takim jak podatności smart kontraktów czy nagłe spadki na rynku, vaulty âtv zawierają funkcje awaryjnego wypłacania. Funkcje te pozwalają vaultowi szybko odzyskać aktywa z protokołów pożyczkowych w razie potrzeby, zapewniając, że Twoje środki pozostają bezpieczne i płynne.
Dlaczego to ma znaczenie dla Ciebie
Jako nowicjusz w kryptowalutach, pomysł ręcznego zarządzania wieloma platformami pożyczkowymi, śledzenia zysków i dostosowywania strategii może być przytłaczający. Vaulty âtv Aarna (app.aarna.ai) upraszczają ten proces, automatyzując cały zysk.