W piątek amerykańskie indeksy giełdowe otworzyły się, indeks Nasdaq wzrósł o 0,7% w trakcie sesji, indeks S&P 500 wzrósł o 0,6%, a indeks Dow Jones wzrósł o 0,2%. JPMorgan przewiduje, że Rezerwa Federalna rozpocznie obniżanie stóp procentowych w trzy razy w wrześniu 2025 roku, po 25 punktów bazowych każdorazowo, podczas gdy wcześniejsze prognozy zakładały jedną obniżkę w grudniu.

Wracając do tematu:

Trump w czwartek podpisał rozporządzenie, które pozwala na wprowadzenie alternatywnych aktywów, takich jak prywatne fundusze kapitałowe, kryptowaluty i nieruchomości, do planów emerytalnych w miejscu pracy. Prawnik Jerry Schlichter stwierdził, że celem zwykłych ludzi jest posiadanie bezpiecznego i niezawodnego planu emerytalnego, a nowe obszary, takie jak kryptowaluty czy prywatne fundusze kapitałowe, niosą ze sobą wiele zagrożeń dla inwestorów. Ekonomista i krytyk kryptowalut Peter Schiff stwierdził, że większość Amerykanów oszczędza zbyt mało, aby utrzymać się na emeryturze, a pozwolenie Amerykanom na inwestowanie w BTC i inne kryptowaluty za pomocą zaledwie niewielkiej ilości ich oszczędności emerytalnych w kontach 401(k) tylko pogorszy tę sytuację. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zakończyła czteroletnią batalię prawną z Ripple Labs. Obie strony złożyły w czwartek wspólne oświadczenie do Drugiego Okręgowego Sądu Apelacyjnego, ogłaszając dobrowolne wycofanie apelacji od wyroku z lipca 2023 roku. Obie strony pokryją koszty sądowe, a SEC pod przewodnictwem byłego dyrektora Jaya Claytona oskarżyła Ripple Labs w 2020 roku o naruszenie przepisów o papierach wartościowych poprzez sprzedaż XRP. Standard Chartered stwierdził, że wspólna firma z Animoca Brands i Hong Kong Telecommunications, Anchorpoint Financial Limited, formalnie wyraziła chęć ubiegania się o licencję na stablecoiny w Hongkongu. Amerykańska spółka notowana na giełdzie, Fundamental Global Inc., złożyła dokument S-3 do SEC, stwierdzając, że zamierza okresowo wyemitować papiery wartościowe o łącznej wartości nieprzekraczającej 5 miliardów dolarów, z których większość ma być przeznaczona na zakup ETH. Aktualna wartość rynkowa tej firmy wynosi zaledwie 46,02 miliona dolarów.

Dyrektor inwestycyjny Kronos Research, Vincent Liu, stwierdził, że jasne podejście USA do regulacji kryptowalut oraz akumulacja instytucjonalna zwiększyły zainteresowanie ETH. Łączna wartość ETH posiadanych przez amerykańskie spółki publiczne przekroczyła już 7,5 miliarda dolarów, a gwałtowny wzrost aktywności na blockchainie nie został jeszcze w pełni odzwierciedlony w cenie ETH. Jeśli ETF na stakowanie ETH zostanie zatwierdzony, może to dodatkowo uwolnić potencjał wzrostu cen. Raport Matrixport wskazuje, że krótkoterminowe nastroje są ostrożne, a scenariusz niedźwiedzi jest uzależniony od dalszego osłabienia amerykańskiej gospodarki. Te zjawiska rynkowe dodatkowo wzmocniły przekonanie o „możliwej obniżce w wrześniu”. Ponieważ Rezerwa Federalna jeszcze nie wydała wyraźnych sygnałów, rynek może kontynuować obserwację, wchodząc w okres konsolidacji, czekając na wyraźne sygnały dna lub na ponowne ożywienie dynamiki rynku. Analityk CryptoQuant, Axel Adler Jr, stwierdził, że od końca lipca linia SMA-120, po długoterminowym trendzie spadkowym, odwróciła się w górę i dotknęła osi zerowej, a rynek przeszedł z agresywnej fazy presji niedźwiedziej do stanu neutralnego trendu wzrostowego. Jeśli w ciągu następnych dwóch dni SMA-120 pozostanie powyżej osi zerowej, potwierdzi to tę zmianę trendu.

7 sierpnia amerykański ETF na BTC przyciągnął 277,4 miliona dolarów, a ETF na ETH przyciągnął 222,3 miliona dolarów. Dzienny wolumen handlu ETH osiągnął 1,74 miliona transakcji 5 sierpnia, bijąc dotychczasowy rekord 1,65 miliona transakcji z 12 maja 2021 roku. Sharplink Gaming zwiększył swoje udziały o 21,959 ETH, a od początku czerwca zwiększył je o 568,000 ETH, których obecna wartość wynosi 2,215 miliarda dolarów.

Prezydent ETF Store, Nate Geraci, powiedział, że od początku czerwca firmy zajmujące się aktywami ETH i ETF na ETH nabyły około 1,6% całkowitej podaży ETH. 7 sierpnia 2025 roku, w sposób, który z pewnością zapisze się na kartach historii finansów USA, Trump podpisał rozporządzenie, które zezwala na inwestowanie funduszy emerytalnych 401(k) w prywatne fundusze kapitałowe, nieruchomości, kryptowaluty i inne alternatywne aktywa. Rozporządzenie to wymaga od Departamentu Pracy ponownego ocenienia wytycznych dotyczących inwestycji w alternatywne aktywa w ramach planów emerytalnych regulowanych przez ustawę ERISA z 1974 roku. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zostanie poproszona o zapewnienie możliwości inwestycji w alternatywne aktywa dla uczestników samodzielnie zarządzających swoimi planami emerytalnymi. Cointelegraph donosi, że najnowszy raport Rezerwy Federalnej badał wykorzystanie amerykańskich rezerw złota do sfinansowania strategicznych rezerw BTC.

Rynek emerytalny 401(k) w Stanach Zjednoczonych jest niezwykle duży, na koniec pierwszego kwartału 2025 roku łączna wartość aktywów oferowanych przez amerykańskich pracodawców w 401(k) wynosiła około 8,7 biliona dolarów, a całkowita wartość rynku emerytalnego w USA (w tym 401(k), IRA itp.) wynosiła aż 43,4 biliona dolarów. Analityk Jake Ostroyskis stwierdził, że wpływ tego kroku jest nie do przecenienia - tylko 2% alokacji na rynek kryptowalut odpowiadałoby 1,5-krotności dotychczasowego skumulowanego napływu ETF, podczas gdy alokacja na poziomie 3% podwoiłaby napływ dolarów na całym rynku. Trump ogłosił, że wybrał obecnego przewodniczącego Rady Doradczej ds. Gospodarczych, Stephena Mirana, na nowego członka zarządu Rezerwy Federalnej. Stephen Miran, pełniąc funkcję przewodniczącego Rady Doradczej ds. Gospodarczych Białego Domu, jednoznacznie popierał przyjazną politykę Trumpa wobec kryptowalut. Uważa, że kryptowaluty mają potencjał do stymulowania wzrostu gospodarczego, promowania innowacji finansowych i przeciwdziałania inflacji. Trump stwierdził, że proces rekrutacji na nowe stanowisko w Rezerwie Federalnej już się rozpoczął, a obecna lista kandydatów składa się z trzech osób, które pochodzą z Wall Street. JPMorgan przewiduje, że Rezerwa Federalna rozpocznie obniżanie stóp procentowych w trzy razy w wrześniu 2025 roku, po 25 punktów bazowych każdorazowo, podczas gdy wcześniejsze prognozy zakładały jedną obniżkę w grudniu. Dyrektor badań CryptoQuant, Julio Moreno, stwierdził, że obniżka stóp podczas wrześniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej może stać się nowym katalizatorem, co jest zgodne z ogólnymi oczekiwaniami rynku.

Przewodnicząca Rezerwy Federalnej, Daly, stwierdziła, że gdy tylko amerykański rynek pracy zaczyna osłabiać się, zazwyczaj szybko i poważnie spada. Biorąc pod uwagę spowolnienie rynku pracy oraz to, że cła stanowią jedynie krótkoterminowe zagrożenie dla inflacji, przewiduje, że Rezerwa Federalna wkrótce będzie musiała obniżyć stopy procentowe. W piątek amerykańskie indeksy giełdowe otworzyły się, indeks Nasdaq wzrósł o 0,7% w trakcie sesji, indeks S&P 500 wzrósł o 0,6%, a BTC spadł o 0,2%, podczas gdy ETH wzrósł o 3,5%, osiągając 4000 dolarów. Trump nominował przewodniczącego Rady Doradczej ds. Gospodarczych, Stephena Mirana, na członka zarządu Rezerwy Federalnej. Miran może stać się kolejnym głosem wspierającym politykę luzowania, co umocniło oczekiwania rynku na obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku. Należy zauważyć, że wymagania tego nowego członka zarządu dotyczące luzowania stóp procentowych mogą być bardziej skomplikowane niż tylko obniżka o 25 punktów bazowych we wrześniu i trzy obniżki w tym roku. Trump od dawna wzywał Rezerwę Federalną do obniżenia stóp o 300 punktów bazowych, aby złagodzić presję związaną z długiem publicznym wynoszącym 36 bilionów dolarów. Dzisiaj jest wiele informacji w mediach. W rzeczywistości Trump niekoniecznie „lubi rynek kryptowalut”, a jego przyjazna polityka może być bardziej skierowana na wykorzystanie wzrostu wartości stablecoinów do zakupu obligacji skarbowych. Jego ciągłe wzywanie Rezerwy Federalnej do obniżenia stóp zawiera również cel złagodzenia presji związaną z odsetkami od długów publicznych. Obecnie prawdopodobieństwo obniżki stóp przez Rezerwę Federalną we wrześniu wynosi 92,7%, co wydaje się być pewne, więc mamy nadzieję na pomyślny rozwój rynku byka w nadchodzących miesiącach.