Ten
Amerykański krajobraz finansowy ewoluuje szybciej niż kiedykolwiek, a jednym z najgorętszych
tematów wśród inwestorów w wieku od 30 do 64 lat jest pożyczanie kryptowalut. Niezależnie od tego, czy jesteś
doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz odkrywać aktywa cyfrowe, pożyczanie kryptowalut
zmienia sposób, w jaki Amerykanie myślą o zarabianiu pasywnego dochodu, dostępie do
płynności i dywersyfikacji portfeli.

Ale czym dokładnie jest pożyczanie kryptowalut? Jak to działa, jakie są zagrożenia i
czy naprawdę warto poświęcić na to czas w 2025 roku? Rozłóżmy to wszystko na czynniki pierwsze w tym
kompleksowym przewodniku dostosowanym do amerykańskich inwestorów.

---
Czym jest pożyczanie kryptowalut?

Pożyczanie kryptowalut umożliwia posiadaczom kryptowalut pożyczanie swoich aktywów cyfrowych
pożyczkobiorcom w zamian za odsetki. Zamiast pozwolić Bitcoinowi,
Ethereum lub stablecoinom bezczynnie leżeć w portfelu, inwestorzy mogą generować pasywne
dochody, wykorzystując je do pracy.

Pomyśl o tym jako o blockchainowej wersji konta oszczędnościowego – z tym wyjątkiem, że zamiast
Twój bank płaci ci 0,5% odsetek, platformy pożyczkowe kryptowalut często oferują od 5% do
15% RRSO, w zależności od aktywów i platformy.

W Stanach Zjednoczonych istnieją dwa główne rodzaje pożyczek kryptowalutowych:

1. Scentralizowane platformy pożyczkowe (CeFi) – zarządzane przez firmy takie jak Nexo,
Binance.US lub Coinbase. Działają podobnie do banków, przechowując twoje
aktywa i obsługują proces udzielania pożyczek.

2. Zdecentralizowane finanse (DeFi) – platformy takie jak Aave, Compound i
MakerDAO działają na inteligentnych kontraktach, co oznacza, że nie ma pośrednika. Interakcja
bezpośrednio z blockchainem.
---
Jak działa pożyczanie kryptowalut

Proces jest prosty, ale różni się nieco w zależności od platform CeFi i DeFi
platform:

1. Zdeponuj swoją kryptowalutę – zablokuj swoje aktywa na platformie pożyczkowej.

2. Pożyczkobiorcy zaciągają pożyczki – Pożyczkobiorcy zastawiają zabezpieczenie (często większe niż kwota pożyczki,
zwane nadmiernym zabezpieczeniem).

3. Zarabiaj odsetki – gdy pożyczkobiorcy spłacają pożyczki, zarabiasz odsetki od swoich
zdeponowanych kryptowalut.

4. Wypłacaj w dowolnym momencie – w zależności od platformy, zazwyczaj możesz wypłacić swoje
środki do woli, chociaż niektóre mają okresy blokady.

Na przykład, jeśli zdeponujesz USDC (stablecoin) o wartości 10 000 USD przy RRSO 8%,
możesz zarobić około 800 USD rocznie pasywnego dochodu.

---

Dlaczego pożyczanie kryptowalut jest atrakcyjne dla amerykańskich inwestorów

Dla Amerykanów w wieku od 30 do 64 lat pożyczanie kryptowalut jest szczególnie
atrakcyjne, ponieważ oferuje:

- Wyższe zyski w porównaniu z tradycyjnymi bankami – podczas gdy amerykańskie konta oszczędnościowe średnio
poniżej 1% RRSO, rentowność pożyczek kryptowalut może być od 5 do 10 razy wyższa.

- Pasywne strumienie dochodów – świetny sposób na generowanie dodatkowego dochodu na emeryturę
szczególnie w czasach inflacji.

- Płynność bez sprzedaży – Potrzebujesz gotówki, ale nie chcesz sprzedawać swoich Bitcoinów?
Zamiast tego możesz użyć go jako zabezpieczenia pożyczki.

- Dywersyfikacja – dodanie pożyczek kryptowalutowych do zrównoważonego portfela zapewnia ekspozycję
do aktywów cyfrowych przy jednoczesnym zarabianiu.

---
Najlepsze platformy pożyczkowe kryptowalut w 2025 roku

1. Coinbase

- Regulowana giełda w USA.

- Oferuje proste opcje pożyczania stablecoinów.

- Niższe zyski, ale wyższe bezpieczeństwo i zgodność.

2. Nexo

- Globalna platforma CeFi z konkurencyjnymi stawkami.

- Oferuje dzienne wypłaty odsetek.

- Ochrona ubezpieczeniowa depozytów.

3. BlockFi (w trakcie restrukturyzacji)

- Kiedyś popularna w USA, teraz ostrożnie odradza się po problemach regulacyjnych.

- Oferuje zyski ze stablecoinów.

4. Aave (DeFi)

- Brak pośrednika, tylko inteligentne kontrakty.

- Pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy wchodzą w interakcje bezpośrednio.

- Większe ryzyko, ale także większa przejrzystość.

5. Compound (DeFi)

- Jedna z najstarszych platform pożyczkowych DeFi.

- Zaufały jej instytucjonalni inwestorzy.

---
Ryzyka związane z pożyczaniem kryptowalut

Chociaż pożyczanie kryptowalut może być lukratywne, amerykańscy inwestorzy powinni zrozumieć
ryzyko przed rozpoczęciem.

1. Niepewność regulacyjna – SEC i organy regulacyjne stanu zaostrzają zasady
dotyczące pożyczania kryptowalut. W latach 2022–23 platformy takie jak BlockFi i Celsius stanęły w obliczu zamknięć
lub procesów sądowych. Zawsze wybieraj regulowane, zgodne z przepisami platformy, jeśli jesteś w USA.

2. Ryzyko platformy – Jeśli platforma zbankrutuje lub zostanie zhakowana, twoje aktywa mogą
być zagrożone. W przeciwieństwie do banków, większość platform pożyczkowych kryptowalut nie oferuje FDIC
ubezpieczenia.

3. Zmienność i likwidacja zabezpieczeń – Pożyczkobiorcy często zastawiają zmienne
aktywa, takie jak Bitcoin lub Ethereum, jako zabezpieczenie. Jeśli ceny spadną, likwidacja może
spowodować straty w całym systemie.

4. Ryzyko inteligentnych kontraktów (DeFi) – Błędy w inteligentnych kontraktach mogą narazić fundusze na ataki hakerów.
Nawet najlepsze platformy DeFi zostały wykorzystane.

---

Implikacje podatkowe dla amerykańskich pożyczek kryptowalutowych

IRS uważa zarobione odsetki z pożyczek kryptowalutowych za dochód podlegający opodatkowaniu. Jeśli
zarobisz 1000 USD odsetek od stablecoinów, należy to zgłosić jako dochód zwykły.

Dodatkowo:

- Odsetki płacone w kryptowalutach muszą być wyceniane według wartości godziwej w momencie otrzymania.

- Likwidacje mogą powodować zyski lub straty kapitałowe.

- Transakcje kryptowaluta-kryptowaluta podczas działalności pożyczkowej mogą podlegać opodatkowaniu.

Wskazówka: Współpracuj z biegłym rewidentem, który rozumie opodatkowanie kryptowalut, lub użyj oprogramowania do rozliczania podatków od kryptowalut
takiego jak CoinTracker lub Koinly.

---

Strategie maksymalizacji zwrotów w 2025 roku

1. Trzymaj się stablecoinów – Stablecoiny, takie jak USDC i USDT, zwykle płacą najwięcej
stałe zyski przy najmniejszej zmienności.

2. Dywersyfikuj na różnych platformach – Nie umieszczaj wszystkich swoich kryptowalut na jednej platformie.
Rozłóż je na opcje CeFi i DeFi dla bezpieczeństwa.

3. Monitoruj okresy blokady – Niektóre platformy wymagają ustalonych terminów (30, 60, 90
dni). Miej trochę elastycznych środków na sytuacje awaryjne.

4. Reinwestuj odsetki – Kapitalizacja zarobków może radykalnie zwiększyć
zwroty w czasie.

5. Bądź na bieżąco z przepisami – Ponieważ amerykańscy prawodawcy opracowują nowe zasady dotyczące kryptowalut,
przestrzeganie przepisów jest niezbędne, aby uniknąć problemów prawnych.

---

Kto powinien rozważyć pożyczanie kryptowalut?

Pożyczanie kryptowalut nie jest dla każdego. W 2025 roku ma to sens dla:

- Profesjonaliści w średnim wieku (30–50 lat) poszukujący alternatywnych pasywnych źródeł dochodu.

- Osoby przed emeryturą (50–64 lata) chcące wyższych zwrotów bez pełnej sprzedaży kryptowalut
zasobów.

- Osoby o wysokiej wartości netto, dywersyfikujące poza akcje i obligacje.

- Długoterminowi posiadacze kryptowalut („HODLerzy”), którzy chcą zarabiać bez sprzedaży aktywów.

Może nie być odpowiednie dla inwestorów, którzy:

- Nie tolerują zmienności.

- Potrzebują bezpieczeństwa na poziomie ubezpieczenia FDIC.

- Mają krótkoterminowe potrzeby przepływów pieniężnych.
---

Przyszłość pożyczania kryptowalut w USA

Pożyczanie kryptowalut napotkało przeszkody, od upadku Celsiusa po skandal FTX,
wstrząsając zaufaniem inwestorów. Jednak rok 2025 oznacza punkt zwrotny:

- Regulacje doganiają – Jaśniejsze zasady oznaczają bezpieczniejsze platformy dla USA
inwestorów.

- Przyjęcie przez instytucje – Duże banki i firmy fintech badają pożyczki zabezpieczone kryptowalutami
pożyczki.

- Integracja ze sztuczną inteligencją – Inteligentne zarządzanie ryzykiem oparte na sztucznej inteligencji mogłoby sprawić, że pożyczanie
bezpieczniejsze i bardziej opłacalne.

- Główny wzrost – Coraz więcej Amerykanów postrzega pożyczanie kryptowalut jako poważną
alternatywę dla tradycyjnych oszczędności.

---

Kluczowe wnioski

- Pożyczanie kryptowalut oferuje wyższe zyski niż banki, ale wiąże się z wyższym ryzykiem.

- Amerykańscy inwestorzy powinni priorytetowo traktować regulowane platformy, aby uniknąć prawnych i finansowych
pułapek.

- Stablecoiny pozostają najbezpieczniejszą opcją dla stałych zwrotów.

- Podatki obowiązują od wszystkich zarobionych odsetek, więc planuj odpowiednio.

- W 2025 roku pożyczanie kryptowalut zmierza w kierunku większej dojrzałości, regulacji i
głównego nurtu przyjęcia.

---

Końcowe przemyślenia

Dla amerykańskich inwestorów w wieku 30–64 lat pożyczanie kryptowalut może być potężnym dodatkiem do
zdywersyfikowanego portfela. Nie jest to wolne od ryzyka, ale dzięki starannemu doborowi platformy,
planowaniu podatkowemu i dywersyfikacji, oferuje możliwość zarabiania znaczących
pasywnego dochodu w świecie, w którym tradycyjne banki pozostają w tyle.

Jeśli jesteś gotowy, aby odkryć pożyczanie kryptowalut w 2025 roku, zacznij od małych kwot, bądź na bieżąco,
i nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz sobie pozwolić stracić. Mądrze zrobione, pożyczanie kryptowalut
może stać się jednym z najbardziej satysfakcjonujących narzędzi finansowych dekady.