W poniedziałek amerykańskie indeksy otworzyły się, indeks Nasdaq spadł w trakcie sesji o 0,1%, indeks S&P 500 spadł o 0,05%, a złoto spadło o 0,12%; w czwartek Rezerwa Federalna opublikuje protokół z posiedzenia w sprawie polityki monetarnej, a w piątek przewodniczący Rezerwy Federalnej Powell wygłosi przemówienie na corocznym sympozjum w Jackson Hole. Goldman Sachs zauważa, że liczba nowych miejsc pracy w USA spadła do około 30 000 miesięcznie, co jest znacznie poniżej około 80 000 potrzebnych do osiągnięcia pełnego zatrudnienia. Jeśli stopa bezrobocia w USA wzrośnie bardziej wyraźnie, może to wywołać obniżkę o 50 punktów bazowych.

Wracając do tematu:

Komitet Rezerwy Federalnej ogłosił, że zakończy nowy program nadzoru nad działalnością, a poprzez normalne procesy nadzorcze przywróci nadzór nad nowymi działalnościami banków. Od momentu uruchomienia programu nadzoru nad specyficznymi działalnościami banków związanych z kryptowalutami i fintechami, Rezerwa Federalna pogłębiła swoje zrozumienie tych działalności, związanych ryzyk oraz praktyk zarządzania ryzykiem banków. W związku z tym Rezerwa Federalna przywróci odpowiednią wiedzę i nadzór nad tymi działalnościami do standardowych procesów nadzorczych i uchyli list regulacyjny z 2023 roku, który ustanowił ten program. Wiceprzewodniczący Hongkońskiej Komisji Papierów Wartościowych i Futures, Ye Zhiheng, zauważył, że od czasu wprowadzenia przepisów dotyczących stablecoinów, niektóre firmy twierdzą, że ubiegają się o licencje lub planują się o nie ubiegać, a reakcje inwestorów są gorące, wzywając ich do zachowania „zdrowego rozsądku”. Hongkońska Komisja Papierów Wartościowych martwi się zwiększonym ryzykiem oszustw. Grayscale złożyło wniosek S-1 o ETF DOGE do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Salwador w ciągu ostatnich 7 dni zwiększył swoje zasoby o 8 BTC, posiadając łącznie 6271,18 BTC. Japońska gazeta Nikkei donosi, że japońska agencja usług finansowych zatwierdzi pierwsze w tym miesiącu emisje stablecoinów wyrażonych w jenach JPYC. Japońska agencja usług finansowych zarejestruje firmę fintech JPYC Inc., a sprzedaż tego cyfrowego pieniądza ma rozpocząć się w ciągu kilku następnych tygodni, a jego wartość będzie wspierana przez aktywa płynne, takie jak obligacje rządowe Japonii.

Bitcoin Standard Treasury Co. przygotowuje się do debiutu na Nasdaq poprzez fuzję z Cantor Equity Partners, obecnie posiada około 30 000 BTC na swoim bilansie, planując zwiększyć swoje zasoby do ponad 50 000 BTC. Raport Matrixport stwierdza, że chociaż nie ma przesadnych obaw dotyczących dalszych spadków, rynek pozostaje ostrożny przed posiedzeniem Rezerwy Federalnej we wrześniu, co może spowodować ponowne przetestowanie poziomu 112 000 dolarów. Obecnie rynek czeka na prawdziwy katalizator, a posiedzenie Rezerwy Federalnej 17 września jest najbardziej kluczowym wydarzeniem. Galaxy Digital sugeruje, że to wygląda jak zdrowa realizacja zysków, a nie początek odwrócenia, ale również podkreśla kruchość rynku, gdy dźwignia szybko rośnie. Proces de-lewaragingu spowodował wycofanie z pozycji stakingowych, co doprowadziło do ustanowienia 13-dniowego rekordu w kolejce do wycofania z ETH Beacon Chain (około 870 000 ETH), przypominając, że wpływ dźwigni jest dwukierunkowy. Gigant konsultingowy deVere Group przewiduje, że BTC może wzrosnąć do 150 000 dolarów przed końcem 2025 roku, a czynniki napędzające wzrost obejmują: bezprecedensowy napływ dolarów do amerykańskiego ETF BTC; włączenie BTC do bilansów przez wiele dużych spółek publicznych; politykę przyjazną BTC Trumpa; to wszystko jest częścią głębokiej systemowej transformacji globalnego systemu finansowego. W zeszłym tygodniu amerykański ETF BTC zanotował łączny napływ 547,6 miliona dolarów, a ETF ETH 2,8521 miliarda dolarów. Wartość rynkowa stablecoinów wzrosła o 2,18% w ciągu ostatnich 7 dni do 276,916 miliarda dolarów. Dane Artemis pokazują, że w ciągu ostatniego miesiąca podaż stablecoinów na ETH wzrosła o 16,4 miliarda dolarów.

Dane strategicethreserve pokazują, że całkowite zasoby firmy ETH Treasury Strategy osiągnęły 3,7 miliona ETH, co stanowi 3,06% podaży; zasoby ETF ETH osiągnęły 6,56 miliona ETH, co stanowi 5,42% podaży. David Duong, dyrektor badań w Cb Institutional, stwierdził, że popyt na ETH jeszcze się nie zakończył, od początku sierpnia czołowe firmy zajmujące się rezerwami ETH skupiły ponad 795 000 ETH. Bitmine w weekend zwiększył swoje zasoby o 135 000 ETH, posiadając łącznie 1,297 miliona ETH. Fundusz hedgingowy Brevan Howard poinformował, że posiada ETF BTC BlackRock o wartości ponad 2,32 miliarda dolarów. Współzałożyciel ETF Institute Nate Geraci stwierdził, że zdecydowana większość inwestorów biorących udział w badaniu globalnych menedżerów funduszy przez amerykański bank ma ekspozycję na kryptowaluty na poziomie „zero”, a wśród nielicznych inwestorów, którzy mają ekspozycję, średni udział w portfelu wynosi 3,2%. CNBC donosi, że głównym czynnikiem wzrostu ETH jest akumulacja przez instytucje, a obecnie instytucje głównie pochodzą z USA, Japonia i Korea Południowa są ważnymi rynkami kryptowalut w Azji, co może wyzwolić ogromny napływ kapitału instytucjonalnego po wprowadzeniu nowych regulacji. Ekonomistka Shwetha Sunilkumar stwierdziła, że w zeszłym roku przewodniczący Rezerwy Federalnej Powell otwarcie mówił o powodach obniżki stóp procentowych na sympozjum w Jackson Hole, w tym roku Powell może nie być tak bezpośredni, ponieważ dane dotyczące inflacji PPI opublikowane w zeszłym tygodniu były lepsze od oczekiwań. Oczekiwania pozostają takie, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe na posiedzeniu we wrześniu.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Daly stwierdził: rynek pracy osłabia się, gospodarka zwalnia, nie można zbytnio obawiać się inflacji, nie wspierając rynku pracy. Istnieją powody, aby obniżyć stopy procentowe 2 razy w tym roku, przygotowując się do rozpoczęcia luzowania polityki najwcześniej w przyszłym miesiącu.

Bloomberg donosi, że ekonomista Marc Sumerlin, uważany za potencjalnego kandydata do Rezerwy Federalnej, stwierdził, że decydenci powinni znacznie obniżyć stopy procentowe w przyszłym miesiącu, ponieważ stopa funduszy federalnych na poziomie 4,3% jest zbyt wysoka, popierając obniżkę o 50 punktów bazowych. Goldman Sachs stwierdził, że liczba nowych miejsc pracy spadła do około 30 000 miesięcznie, co jest znacznie poniżej około 80 000 potrzebnych do osiągnięcia pełnego zatrudnienia. Oczekuje się, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe trzy razy we wrześniu, październiku i grudniu, a jeśli stopa bezrobocia wzrośnie bardziej wyraźnie, może to wywołać większą obniżkę o 50 punktów bazowych. W poniedziałek amerykańskie indeksy otworzyły się, indeks Nasdaq spadł w trakcie sesji o 0,1%, indeks S&P 500 spadł o 0,05%, złoto spadło o 0,12%; BTC spadł o 1,1%, a ETH o 3,6%. Po spotkaniu „Putin-Trump” w miniony weekend, rynek czeka na wyniki wtorkowych rozmów Trumpa z europejskimi liderami, czy sytuacja między Rosją a Ukrainą może przynieść nowe wydarzenia? Należy śledzić wiadomości, rynek czeka na rozwój sytuacji.

Udział BTC w rynku spadł w ciągu ostatniego tygodnia o 1,78% do 59,4%, podczas gdy całkowita wartość rynkowa kryptowalut wzrosła o 0,31%; całkowita wartość rynkowa bez BTC wzrosła o 3,06%, a całkowita wartość rynkowa bez BTC i ETH wzrosła o 1,91%. Gdy wartość rynkowa BTC zaczyna spadać, wartość innych kryptowalut zaczyna rosnąć, a rynek postrzega to jako nadchodzący sezon altcoinów. W czwartek Rezerwa Federalna opublikuje protokół z posiedzenia w sprawie polityki monetarnej, a w piątek przewodniczący Rezerwy Federalnej Powell wygłosi przemówienie na corocznym sympozjum w Jackson Hole, gdzie Powell może zasugerować, że istnieje duża szansa na dalsze łagodzenie polityki w tym roku, ale nie jest pewny, czy zobowiąże się do obniżki stóp procentowych we wrześniu. Jeśli spotkanie w Jackson Hole w tym tygodniu przebiegnie pomyślnie, może to stać się punktem zwrotnym na rynku, wprowadzając temat obniżki stóp procentowych. Kolejna obniżka stóp procentowych jest nieunikniona, czekając na nowy etap rynku byka.