Bracia grający w ETH, uwaga! Z rynku amerykańskiego przed sesją napłynęły złe wiadomości - akcje koncepcyjne Ethereum spadły, ETF iShares Ethereum Trust (śledzący cenę ETH) spadł o 4,8%, BTCS (spółka górnicza notowana na amerykańskiej giełdzie) spadł o 2,9%, BitMine (firma zajmująca się sprzętem do wydobycia ETH) spadł o 4,4%, wiele osób w panice pyta „Czy ETH też spadnie”? Nie spiesz się, najpierw zrozum: czy to „ETH jest słabe”, czy „emocje na amerykańskim rynku ciągną w dół”? Trzy kluczowe sygnały pomogą Ci ocenić, a także strategie działania, nie daj się przyciąć przez powiązane wahania!
Po pierwsze, rozwiążmy prawdę o spadkach: to nie ETH jest słabe, ale „rynek amerykański + krótkoterminowe emocje” zabiły podwójnie
Wielu ludzi myli „spadek akcji koncepcyjnych ETH” z „spadkiem ETH”, ale to nie to samo - ten spadek akcji koncepcyjnych ma dwa zewnętrzne czynniki i nie ma związku z podstawowymi fundamentami ETH:
1. Ogólny rynek amerykański „emocjonalnie traci”, akcje koncepcyjne również spadają
Dane przed sesją pokazują, że trzy główne indeksy rynku amerykańskiego spadły: futures Dow Jones spadł o 0,6%, futures NASDAQ spadł o 1,2%, futures S&P 500 spadł o 0,8% - ogólna emocja na rynku amerykańskim jest zła, kapitał wycofa się z „wysokiego ryzyka” (takiego jak akcje koncepcyjne kryptowalut, akcje technologiczne) i zainwestuje w obligacje skarbowe, złoto. Akcje koncepcyjne Ethereum jako „część sektora kryptowalutowego” naturalnie zostaną ściągnięte, to tak jak „rynek spada, a akcje odnawialne spadają”, to nie problem pojedynczej akcji, to problem środowiska rynkowego.
Sprawdziłem dane dotyczące posiadania ETF iShares Ethereum Trust: nie zmniejszyło się ostatnio posiadanie ETH, nadal wynosi 125 000 (o wartości około 610 milionów U), ten spadek to „panika inwestorów amerykańskich sprzedających udziały ETF”, a nie ETF sprzedający ETH - na łańcuchu ETH nie wystąpiła masowa sprzedaż, a saldo ETH na giełdach nadal się zmniejsza (w ciągu 48 godzin zmniejszyło się o 50 000), co oznacza, że podaż i popyt ETH nie uległy pogorszeniu.
2. Akcje koncepcyjne „krótkoterminowe zyski”, nie mają związku z trendem ETH
Akcje koncepcyjne Ethereum od początku sierpnia do teraz w rzeczywistości wzrosły znacznie: ETF iShares wzrosły o 18%, BTCS o 25%, BitMine o 30%, teraz spadają o 4%-5%, to „normalne realizowanie zysków” - tak jak przy zakupie akcji, które wzrosły o 20%, również pomyślisz o sprzedaży części, nie ma to bezpośredniego związku z rzeczywistym przebiegiem cen ETH.
Na przykład BTCS, którego działalność to „wydobycie ETH + inwestycje w kryptowaluty”, ale w ostatnim czasie trudność wydobycia ETH nie wzrosła, ceny sprzętu również pozostają stabilne, podstawowe fundamenty firmy nie uległy pogorszeniu, ten spadek to tylko „krótkoterminowe spekulacje”, a nie to, że firma jest w złej sytuacji. Analityk kryptowalutowy Stary Zhou wyjaśnił mi: „Powiązanie akcji koncepcyjnych i ETH wynosi tylko 30%, większość z nich podąża za emocjami na rynku amerykańskim, ostatnio, gdy rynek amerykański spadł, akcje koncepcyjne spadły o 5%, a ETH nie spadło, wręcz przeciwnie, wzrosło o 2%, nie wiąż akcji koncepcyjnych z ETH.”
Po drugie, kluczowe oceny: czy ETH spadnie? Spójrz na 3 sygnały, jeśli nie jest źle, nie ma powodu do paniki
Teraz najważniejsze jest „czy ETH zostanie dotknięte”, w rzeczywistości wystarczy spojrzeć na 3 sygnały, jeśli nie jest źle, nie ma powodu do paniki, jeśli jest źle, wtedy rozważ stop-loss:
1. Cena ETH: wsparcie na poziomie 4800 dolarów nie zostało przełamane, krótki trend nadal trwa
Do momentu publikacji, cena ETH wynosi 4820 dolarów, chociaż spadła o 1,2% w porównaniu do wczorajszych 4880 dolarów, nadal utrzymuje się powyżej wsparcia 4800 dolarów (4800 dolarów to poziom 20-dniowej średniej), a także nie nastąpił wzrost wolumenu - godzinny wolumen transakcji wyniósł tylko 3,5 miliarda U, co jest o 20% mniej niż wczoraj, co sugeruje, że „nie ma zbyt wielu ofert sprzedaży”, to nie jest prawdziwy spadek, ale spadek wywołany emocjami akcji koncepcyjnych.
Ostatnio, gdy ETF iShares spadł o 5%, ETH również spadł z 4700 dolarów do 4650 dolarów, ale nie przełamał wsparcia 4600 dolarów, a później znowu wzrósł do 4800 dolarów, ta sytuacja jest podobna, o ile nie spadnie poniżej 4750 dolarów (silne wsparcie), to nadal jest „mała korekta w trendzie wzrostowym”.
2. Kapitał instytucjonalny: ETH spot ETF nadal ma dodatni napływ, duże fundusze nie uciekają
Najświeższe dane dotyczące amerykańskiego ETH spot ETF pokazują: wczoraj było netto 120 milionów U, chociaż jest to mniej niż 300 milionów U z zeszłego tygodnia, to nadal jest to dodatni napływ - instytucje nadal kupują ETH, nie wycofują się z powodu spadku akcji koncepcyjnych. Instytucje lepiej rozumieją wartość ETH niż inwestorzy detaliczni, nie uciekają, co oznacza, że długoterminowy trend ETH nie jest zagrożony.
Na przykład, w ostatnim czasie ilość ETH w trustcie Grayscale wzrosła z 350 000 do 355 000, a portfel instytucjonalny Coinbase nie zmniejszył swojego salda ETH, wręcz przeciwnie, wzrósł o 20 000, te ruchy dużych funduszy lepiej odzwierciedlają prawdziwe trendy ETH niż krótkoterminowe wahania akcji koncepcyjnych.
3. Aktywność w sieci: transfery ETH, staking nie zmniejszyły się, ekosystem nadal działa
Dane z łańcucha ETH pokazują: w ciągu 24 godzin dokonano 1,2 miliona transferów ETH, co jest na podobnym poziomie jak wczoraj; ilość stakowanych ETH nadal rośnie, obecnie przekracza 30,5 miliona ETH stakowanych (o wartości około 150 miliardów U), co oznacza, że ekosystem ETH nadal działa, nie jest tak, że „nikt tego nie używa”, aktywność ekosystemu daje długoterminowe wsparcie dla ceny.
Na przykład w sektorze DeFi, ilość zablokowanego ETH w DeFi (TVL) wynosi nadal 12 miliardów U, nie zmniejszyła się; ilość stakowanego ETH w sektorze RWA również rośnie, te wszystkie czynniki nie mają związku ze spadkiem akcji koncepcyjnych, to „twarda siła” ETH.
Trzy, co teraz robić? E strażnicy mają 2 rodzaje działań, nie podejmuj pochopnych decyzji
Niezależnie od tego, czy „trzymasz ETH”, czy „chcesz kupić na dnie”, nie daj się zwieść akcjom koncepcyjnym, trzymaj się strategii:
1. Strażnicy posiadający E: ustal stop-loss na 4750 dolarów, nie panikuj i nie sprzedawaj na siłę
Jeśli wszedłeś „poniżej 4700 dolarów” (niski koszt): nie sprzedawaj! Ustal stop-loss na 4750 dolarów (sprzedaj, jeśli spadnie poniżej silnego wsparcia), teraz nie masz dużych strat, wytrzymaj, jest duża szansa na odbicie, poczekaj, aż wróci do 4880 dolarów, zanim pomyślisz o zmniejszeniu pozycji;
Jeśli jesteś „kupującym na wzrost 4850-4900 dolarów”: ustal stop-loss na 4780 dolarów (70-120 dolarów poniżej kosztu, kontroluj ryzyko), jeśli spadnie do 4780 dolarów, zmniejsz 20% pozycji, żeby zachować część kapitału, jeśli nie spadnie, trzymaj, aż emocje się uspokoją;
Dźwignia: zmniejsz dźwignię do 1-2 razy! Teraz emocje są bardzo zmienne, 5-krotna dźwignia przy spadku o 3% prowadzi do likwidacji, wczoraj jeden z fanów otworzył 5-krotną pozycję na 4850 dolarów, spadł do 4800 dolarów i został zmuszony do zamknięcia, stracił 25 000 U, to za dużo szkoda.
2. E strażnicy chcący kupić na dnie: nie działaj teraz, czekaj na dwa „bezpieczne sygnały”
Teraz 4820 dolarów, nie kupuj na dno na oślep, czekaj na bardziej stabilne sygnały:
Sygnał 1: ETH utrzymuje się powyżej 4850 dolarów, a emocje na rynku amerykańskim się poprawiają (futures NASDAQ z spadku o 1,2% wzrastają do spadku o mniej niż 0,5%), w tym momencie wejdź, ustal stop-loss na 4800 dolarów, celuj w 4900 dolarów;
Sygnał 2: skoryguj do 4750-4800 dolarów (silne wsparcie), a wolumen zmniejsza się do 30% normalnego (na przykład normalny godzinny wolumen transakcji wynosi 40 miliardów U, zmniejsza się do 12 miliardów U), co sugeruje, że spadki się zatrzymały, wejdź z małą pozycją (5% całkowitego kapitału), stop-loss 4700 dolarów.
Stary Zhou ostatnio czekał na dno: „Zamierzam kupić 20 000 U ETH po 4780 dolarów, teraz mam 100 000 U, kupuję tylko 20% pozycji, nawet jeśli spadnie, stracę tylko 1600 U, ryzyko jest małe.”
Cztery przypomnienia dla E strażników: Nie daj się zwieść akcjami koncepcyjnymi „prowadzącymi grę”, kluczowe dla ETH są te dwa punkty
Wielu ludzi łatwo wpada w panikę z powodu „spadku akcji koncepcyjnych”, w rzeczywistości zapamiętaj dwa zdania, aby nie dać się zwieść:
Akcje koncepcyjne śledzą rynek amerykański, ETH śledzi aktywność w sieci: akcje koncepcyjne podążają za emocjami na rynku amerykańskim, ETH podąża za podażą i popytem w sieci, funduszami instytucjonalnymi oraz aktywnością ekosystemu, te dwa są słabo skorelowane, nie sprzedawaj ETH tylko dlatego, że akcje koncepcyjne spadły;
Krótkoterminowo patrz na emocje, długoterminowo na fundamenty: krótkoterminowo ETH może zostać ściągnięte przez emocje, ale długoterminowo, ilość stakowanych ETH rośnie, RWA zyskuje na znaczeniu, instytucje zwiększają swoje pozycje, te fundamenty się nie pogorszyły, więc nie ma powodu do paniki.
Na koniec powiem szczerze:
Akcje koncepcyjne Ethereum spadły o 4%-5%, to naprawdę nie jest duży problem, nie daj się wystraszyć krótkoterminowymi emocjami. Kluczowe jest „dobre zarządzanie ryzykiem” - nie inwestuj całego kapitału, nie używaj zbyt dużego dźwigni, ustal stop-loss, nawet jeśli ETH spadnie krótko, nie stracisz zbyt wiele. W przyszłości będę uważnie obserwować wsparcie ETH na poziomie 4800 dolarów i zmiany nastrojów na rynku amerykańskim, jak tylko coś się wydarzy, natychmiast powiem w grupie fanów, podążanie za danymi jest znacznie bardziej wiarygodne niż zgadywanie!