1. Podsumowanie rynku: etapowy koniec spadków nie oznacza odwrócenia trendu
Obecnie rynek Bitcoina jest bardzo niestabilny, a wśród inwestorów istnieją duże różnice zdań co do tego, czy osiągnęliśmy dno. Analizując wielowymiarowo aspekty techniczne, wiadomości oraz przepływy kapitału, zauważamy, że na wykresie dziennym pojawiła się świeca wzrostowa z dużym wolumenem, ale nie zdołała ona całkowicie pochłonąć ciała świecy spadkowej z wcześniejszego okresu.
Warto zauważyć, że wczorajsza spadkowa świeca z dużym wolumenem oraz dzisiejsza wzrostowa świeca z dużym wolumenem razem stanowią typowy sygnał "ekstremalnej fazy rynku". Mimo że na poziomie jednego godziny pojawił się odwrót w kształcie litery V, to z perspektywy wykresu dziennego cena nie odzyskała jeszcze kluczowego oporu. Na chwilę obecną można jedynie stwierdzić, że jest to etapowy koniec spadków, a nie odwrócenie trendu. Chyba że cena zdoła mocno pokonać kluczową linię oporu, nie możemy twierdzić, że odwrócenie już miało miejsce.
II. Porównanie historyczne: Uważaj na 'pułapki na nowe inwestorzy'
Przeglądając poprzedni cykl przejścia między bykami a niedźwiedziami, często możemy zobaczyć zjawisko, w którym po serii spadków następuje ogromna ilość zatrzymania spadków, co zazwyczaj oznacza, że rynek wejdzie w okres konsolidacji. Obecny ruch ma dużą szansę na powtórzenie tej ścieżki, tzn. będzie się wahał między 74 000 dolarów a 68 000 dolarów.
W tym procesie rynek może czasami przełamać w górę, generując fałszywe sygnały wzrostu, aby zrealizować 'pułapkę na kupujących'. Ta strategia jest specjalnie skierowana do nowych inwestorów, którzy wciąż mają gotówkę i psychologiczne poziomy cenowe zatrzymane na wcześniejszych szczytach (jak przewidywana cena 126 000 dolarów). Gdy inwestorzy myślą, że '70 000 dolarów to już cena po połowie', a ich niepokój rośnie, to kupowanie na górce często kończy się tym, że stają się oni ofiarami na wysokich poziomach.
III. Szczegóły techniczne: Zmniejszenie wolumenu i walka z oporem na wysokich poziomach
Z perspektywy 1-godzinnej, choć wyraźnie widać wzrost wolumenu na dnie, to jednak kolejne wzrosty wolumenu zaczynają maleć (częściowo z przyczyn związanych z niską aktywnością na amerykańskim rynku giełdowym w weekend). Obecnie 72 000 dolarów to wyraźny naturalny szczyt odbicia, gdzie cena wykazuje oznaki oporu.
Górna część kanału Vegas (Vegas Channel) stanowi silny obszar sprzedaży. Inwestorzy, którzy wcześniej dokonali dużych zakupów w pobliżu 74 000 dolarów, obecnie są w głębokich stratach, a nastroje rynkowe są skrajnie pesymistyczne. Gdy cena wzrośnie do tego zakresu, wielki nacisk na sprzedaż spowoduje uwolnienie się od strat. Dlatego w kontekście, w którym RSI już wszedł w strefę wykupu na poziomie 1 godziny, a wolumen znacznie spadł, absolutnie nie można w tym momencie ślepo kupować.
IV. Analiza danych rynkowych: Zmiana między popytem a podażą w warunkach przymusowego wzrostu
Wczorajszy rynek wykazał wyraźny charakter 'przymusowego wzrostu'. Gdy cena osiągnęła 65 000 dolarów, nie należy bezmyślnie sprzedawać krótkich pozycji; natomiast gdy odbicie dotarło do 69 000 dolarów i zaczęło tracić momentum, to był rozsądny punkt na próbę krótkiej sprzedaży.
Obserwując zmiany CVD (skumulowana odchylenie wolumenu) i OI (wolumen pozycji), możemy zauważyć, że wolumen pozycji szybko spada podczas wzrostu cen, co oznacza, że wiele krótkich pozycji jest zamykanych w celu realizacji zysku. Taki wzrost cen napędzany przez zamknięcia krótkich pozycji to typowa siła przymusowego wzrostu. Obecnie popyt na rynku nie jest stabilny, brakuje ciągłej siły popytowej, aby przejąć podaż na górze. Dlatego prawdopodobnie rynek będzie wahał się między 75 000 dolarów (silny opór) a 69 000 dolarów (wsparcie), a po wyczerpaniu płynności prawdopodobnie będzie kontynuował spadki.
V. Strategie handlu praktycznego: Ustawienia na wzrostach i hedging ryzyka
Na podstawie powyższej głębokiej analizy zalecamy przyjęcie następujących dwóch strategii praktycznych:
1. Ustawienia krótkich pozycji na wysokich poziomach (pierwszy wybór): Zwróć uwagę na okolice 72 000 dolarów. Jeśli cena w tej okolicy tworzy podwójne dno i podejmuje próbę stabilizacji lub napotyka opór w kanałach Vegas, to jest to idealny punkt wejścia dla krótkiej pozycji. Biorąc pod uwagę, że ogólny trend wciąż jest niedźwiedzi, ryzyko i potencjał zysku są wyższe, gdy działamy zgodnie z trendem.
2. Krótkoterminowe zakupy na niskim poziomie (drugi wybór): Jeśli cena skoryguje się do 69 000 dolarów i będzie w stanie skutecznie ustabilizować się i odbić, można przeprowadzić krótkoterminowe zakupy, a cel ceny ustawić na 74 000 dolarów, ale należy rozpocząć częściowe zyski powyżej 72 000 dolarów.
Szczególna uwaga: Obecnie wskaźnik premium Coinbase, choć się poprawił, nadal wykazuje ujemne premie, co wskazuje, że nastroje dużych funduszy są wciąż ostrożne. Przyjaciele posiadający aktywa lub wysoko lewarowane długie pozycje powinni rozważyć umiarkowane zmniejszenie pozycji przy obecnym poziomie odbicia.
VI. Prognoza ruchu złota: Trend wzrostowy niezależny od aktywów dolarowych
W przeciwieństwie do logiki Bitcoina, który podąża za amerykańskimi akcjami technologicznymi AI, złoto wykazuje ogromną niezależność i właściwości zabezpieczające. Chociaż ostatnio z powodu globalnych wahań aktywów wystąpiły podobne szerokie wahania, to poziom dziennej ceny złota utrzymuje się powyżej 12-dniowej średniej (EMA12).
Logika handlowa złota jest bardzo jasna:
· Ogólny trend wzrostowy: Nawet jeśli w przyszłości warunki płynności się zmienią, kraje takie jak Chiny i Europa, aby przeciwdziałać wahania aktywów dolarowych, będą miały ciągłą potrzebę na złoto.
· Rekomendacje operacyjne: Jeśli złoto spadnie do zakresu 4 500 - 4 600 dolarów (odniesienie do określonych poziomów kontraktów), można przeprowadzić lewostronne ustawienia; w przypadku handlu prawostronnego należy poczekać, aż cena stworzy 'wyższy szczyt' i zakończy potwierdzenie.
· Prognozy na 2026 rok: Jesteśmy pewni, że złoto w 2026 roku będzie miało ciągły potencjał wzrostu, będzie to zupełnie inny kierunek niż Bitcoin jako bezpieczna przystań.
Podsumowanie od starego K:
Ruchy rynkowe to norma, jedynie głębokie zrozumienie walki między funduszami a aspektami technicznymi pozwoli na zachowanie spokoju w pułapkach na kupujących. Mamy nadzieję, że dzisiejsza analiza dostarczy wskazówek do Twoich decyzji inwestycyjnych.