Złoto, srebro i Bitcoin: okazje do odbicia po oczyszczeniu bańki
W obecnym skomplikowanym i zmiennym globalnym środowisku makroekonomicznym różne aktywa znajdują się w okresie intensywnych wahań. Analizując fundamenty, wiadomości geopolityczne oraz aspekty techniczne, odkrywamy, że rynek wykazuje wyraźne cechy 'odbańkowania'. Poniżej znajduje się szczegółowa analiza rynku złota, srebra i Bitcoina.
1. Złoto: Wysoka nachylona tendencja wzrostowa gromadzi bańkę, czekając na 'najlepsze odbicie' przy 3,700 dolarów
Złoto, po osiągnięciu historycznego poziomu 5,600 dolarów za uncję, znajduje się obecnie w fazie korekty. Mimo że uzyskało pewne wsparcie na linii wzrostowej na poziomie godzinowym i próbuje nieznacznie wzrosnąć, nadal nie udało mu się przełamać struktury korekty, a siła byków nie została jeszcze całkowicie odwrócona.
Z perspektywy wykresu dziennego, nachylenie linii trendu wzrostowego złota stale rośnie, co oznacza, że momentum wzrostowe przyspiesza, gromadząc jednocześnie dużą ilość spekulacyjnych bańek. Chociaż geopolityka - jak stosunki USA-Iran, sytuacja na Bliskim Wschodzie, konflikt rosyjsko-ukraiński oraz napięcia w regionie Azji i Pacyfiku - stwarza długoterminowy popyt na de-dolaryzację i zabezpieczenie, ostatni gwałtowny wzrost nachylenia jest bardziej napędzany przez entuzjazm detalistów niż przez rezerwy banków centralnych.
Wzmocnienie poglądów handlowych:
W obecnym, wysokim położeniu, ślepe podążanie za wzrostami nie jest mądrym krokiem. W miarę jak nowy potencjalny przewodniczący Rezerwy Federalnej, Warsh, może przyjąć strategię „silnego dolara” podobną do tej z czasów Volkera, złoto będzie podlegać znacznemu naciskowi na korektę. Pierwszy kluczowy poziom zakupu znajduje się w okolicach 4,600 dolarów; jeśli ta pozycja zostanie złamana, rynek wejdzie w głębszą korektę. Na podstawie sekwencji Fibonacciego (0.5 do 0.618), obszar 3,700 dolarów do 3,200 dolarów to ostateczny poziom zakupu dla złota. Długoterminowy trend wzrostowy złota jako globalnego aktywa safe haven pozostaje niezmieniony; jeśli cena skoryguje się do tego przedziału, będzie to najlepszy moment na „łapanie okazji”.
Dwa, srebro: gra między atrybutami przemysłowymi a spekulacyjną bańką, 45 dolarów to prawdziwy poziom zakupu.
Wydajność srebra wykazuje jego bardzo wysoką zmienność i niestabilność. Wcześniej srebro wzrosło z 60 dolarów do 120 dolarów w ciągu pół miesiąca, a następnie w ciągu zaledwie tygodnia zostało zredukowane do 60 dolarów. Chociaż wielu inwestorów uważa, że cięcie ceny to okazja do zakupu, „kruchość” srebra decyduje o tym, że jego korekta może być bardziej całkowita.
Obecnie rynek koncentruje się na pozytywnej logice srebra, głównie związanej z przemysłem AI i niezbędną energią odnawialną, a nawet niektóre instytucje ogłaszają cel cenowy na poziomie 200 dolarów. Jednak głęboka analiza ujawnia, że jeśli srebro utrzyma się powyżej 120 dolarów, produkcja przemysłowa stanie się zbyt kosztowna do zniesienia. W związku z tym wcześniejszy gwałtowny wzrost był bardziej spekulacyjną bańką niż rzeczywistym popytem przemysłowym.
Wzmocnienie zaleceń inwestycyjnych:
Srebro często prezentuje cechę „wzrostu po spadku, głębszych spadków”. W okolicach 60 dolarów można prowadzić niewielkie inwestycje regularne, ale prawdziwy, duży poziom zakupu lub dużą pozycję należy cierpliwie czekać do 45 dolarów. Tylko gdy cena powróci do normalnego poziomu płatności przemysłowych i połączy się z drugą fazą budowy dna z atrybutem zabezpieczającym, będzie to dobra okazja do średnioterminowego rozłożenia inwestycji w srebro.
Trzy, bitcoin: wyczerpanie dynamiki wchodzi w „nudny rynek niedźwiedzia”, bądź czujny na drugie dno.
Obecny trend bitcoina jest dość słaby, na wykresie dziennym pojawił się świeca w kształcie wrzeciona, a cena waha się w okolicach 67,000 dolarów. Mimo wcześniejszego odbicia po fali oczyszczania płynności długich pozycji, ograniczone przez linię trendu spadkowego na wykresie godzinowym, siła odbicia jest stosunkowo ograniczona.
Z danych rynkowych wynika, że bitcoin ETF wykazuje netto odpływ, a dynamika na rynkach amerykańskich znacząco osłabła. Chociaż sprzedaż na wysokich poziomach nieco osłabła, co spowodowało, że w krótkim okresie nie było dużych spadków, to entuzjazm obu stron (popytu i podaży) jest generalnie niski (CVD na poziomie, OI zmniejsza się). Tego rodzaju „nudne” wahania są typową cechą środkowej części rynku niedźwiedzia - poprzez powtarzające się wahania zbijają pewność inwestorów, zmuszając detalistów do przekazania kapitału, a jeśli linia trendu spadkowego na wykresie, 70000 również stanowi dość dużą opór, tutaj widzimy wiele dużych zleceń.
Wzmocnienie rdzenia strategii:
Obecnie bitcoin brakuje istotnych bodźców pozytywnych i prawdopodobnie wejdzie w długotrwały, niewielki okres konsolidacji, a nawet nie można wykluczyć możliwości ponownego osiągnięcia nowych minimów. Makroekonomicznie rynek znajduje się w procesie „od wirtualnego do rzeczywistego”, a silny wzrost indeksu Dow Jones kontrastuje z presją na rynek kryptowalut i innych rynków bańkowych. Obecna strategia powinna koncentrować się na krótkich pozycjach (handel zgodny z trendem), chyba że rynek będzie w stanie przez dłuższy czas zbudować odpowiednią strefę akumulacji na dnie (jak długo trwa horyzontalna, tak wysoko trwa pionowa). Można rozpocząć niewielkie inwestycje regularne, ale nie zaleca się dużych pozycji; należy czekać na rzeczywiste ugruntowanie indeksu Nasdaq przed podjęciem większych działań.
Podsumowanie: Zimna głowa wobec wahań, szanować logikę rynku.
Obecna melodia rynku to „trawienie bańki” i „powrót do wartości”. Złoto czeka na okazję do głębokiej korekty w okolicach 3,700 dolarów, srebro obserwuje obszar wartości 45 dolarów, podczas gdy bitcoin musi chronić się przed nudnym rynkiem niedźwiedzia. Inwestorzy powinni zachować spokój, nie dając się ponieść krótkoterminowym wahaniom, a w kluczowych punktach reagować na przyszłą niepewność poprzez stopniowe rozłożenie swoich inwestycji.