Kluczowe spostrzeżenia:
Liquidium uwalnia zablokowany kapitał w Bitcoinie poprzez realizację łącznej kwoty pożyczek przekraczającej 4,230 BTC oraz ponad 102,000 transakcji pożyczkowych, wszystko to odbywa się na natywnej pierwszej warstwie Bitcoin, bez potrzeby mostów łańcuchowych lub aktywów zabezpieczonych;
Pożyczki błyskawiczne stały się główną formą pożyczania, a ostatnio 100% pożyczek Runes zostało zrealizowanych za pośrednictwem internetowego komputera w zautomatyzowanym procesie pożyczkowym;
Infrastruktura Maestro przyspieszyła rozwój Liquidium, oszczędzając ogromne ilości czasu i zasobów dzięki silnej indeksacji oraz monitorowaniu pamięci roboczej w czasie rzeczywistym.
Uwalnianie bezczynnego kapitału Bitcoin
Pomimo że kapitalizacja rynkowa Bitcoina przekracza 2 biliony dolarów, zdecydowana większość Bitcoinów w obiegu pozostaje nieużywana, przechowywana w portfelach i odłączona od jakichkolwiek produktywnych celów finansowych. W przeciwieństwie do Ethereum i innych blockchainów opartych na DeFi, Bitcoin nie posiada natywnej infrastruktury do udzielania pożyczek ani generowania zysków, co powoduje, że biliony dolarów niewykorzystanego kapitału pozostają bezczynne.
Liquidium pracuje nad zmianą tej sytuacji.
Uruchomiony w sierpniu 2022 roku, Liquidium to pierwszy główny protokół pożyczkowy działający w pełni na blockchainie warstwy 1 Bitcoina. Jego misją jest przekształcenie Bitcoina z pasywnego środka przechowywania wartości w aktywny, generujący dochód składnik aktywów, bez naruszania unikalnej decentralizacji i braku zaufania Bitcoina.
Liquidium nie opiera się na opakowanych aktywach ani wersjach pomostowych w łańcuchu EVM. Zamiast tego pozwala użytkownikom pożyczać prawdziwe BTC, wykorzystując natywne aktywa Bitcoina (takie jak liczby porządkowe, runy i BRC-20) jako zabezpieczenie. Protokół przekształca cyfrowe aktywa w produktywne instrumenty finansowe, odblokowując w pełni oparte na Bitcoinie kanały pożyczkowe i kredytowe.
Jak powiedział współzałożyciel Liquidium, Peter Giammanco: „Naszym pierwotnym celem przy tworzeniu Liquidium było zapewnienie rzeczywistej efektywności kapitałowej w procesie zapisu Bitcoina bez poświęcania decentralizacji. Wszystko, co robimy, ma na celu podtrzymywanie zasad Bitcoina, a jednocześnie umożliwianie aplikacji finansowych”.
Przełomowym momentem dla Liquidium jest wprowadzenie Pożyczek Natychmiastowych, znaczącej modernizacji modelu pożyczek peer-to-peer. Po raz pierwszy pożyczkobiorcy mogą tworzyć sejfy, blokować natywne BTC bezpośrednio na warstwie 1 Bitcoina (za pośrednictwem ICP) i natychmiast udzielać pożyczek pożyczkobiorcom, wykorzystując liczby porządkowe i runy jako zabezpieczenie, bez konieczności korzystania z mostów łańcuchowych, opakowanych BTC lub uczestnictwa w systemie powierniczym.
Dzięki temu zachowana zostaje zdecentralizowana natura Bitcoina, a jednocześnie zapewniona jest płynność międzyłańcuchowa bez konieczności uzyskiwania zezwoleń.
W lipcu 2025 r. pożyczki natychmiastowe stanowiły 100% wszystkich pożyczek na platformie Runes, co świadczy o wysokim stopniu dopasowania produktu do rynku. Platforma jest gotowa na dalszy rozwój dzięki nadchodzącemu wsparciu dla tokenów ERC-20 i SPL.
Tymczasem Liquidium aktywnie rozwija Cross-Chain Loans, ambitniejszy produkt, który pozwoli użytkownikom blokować BTC i pożyczać stablecoiny, takie jak USDT, na Ethereum. Chociaż produkt jest wciąż w fazie rozwoju, stanowi on kolejny krok w kierunku płynnej, minimalizującej zaufanie, natywnej interoperacyjności Bitcoina.
Osiąga się to poprzez integrację z Internet Computer (ICP), którego natywna warstwa inteligentnych kontraktów Bitcoin umożliwia bezpieczny, programowalny dostęp do Bitcoin bez konieczności dodatkowego pakowania.
Według publicznego panelu ICP, podsieć Bitcoin ICP przetworzyła 2,7 miliona transakcji o łącznej wartości ponad 1,1 miliarda dolarów, co wskazuje na pozytywną reakcję rynku i czyni ją jednym z najaktywniejszych sidechainów Bitcoina integrujących natywny Bitcoin ze inteligentnymi kontraktami.
Pożyczki natychmiastowe Ordinals przewyższyły również pożyczki manualne pod względem wolumenu transakcji, co oznacza przejście w kierunku bardziej płynnego i zautomatyzowanego procesu pożyczkowego. W przeciwieństwie do pożyczek manualnych, które wymagają od kontrahentów ręcznej akceptacji warunków, pożyczki natychmiastowe są realizowane automatycznie.
Pożyczkodawcy tworzą oferty, pożyczkobiorcy akceptują je, a pożyczki są realizowane natychmiast, bez oczekiwania na odpowiedź pożyczkodawcy. Wraz z przyspieszeniem rozpatrywania wniosków, natychmiastowe pożyczki stają się preferowanym sposobem na uzyskanie płynności na platformie Liquidium.
Tymczasem międzyłańcuchowy system zabezpieczeń Liquidium staje się standardową metodą pożyczania pieniędzy pod zastaw natywnych aktywów Bitcoina i może być najwyraźniejszym jak dotąd przykładem odblokowania możliwości łączenia Bitcoina z innymi łańcuchami w sposób minimalizujący zaufanie.
Platforma, która stale zwiększa swoje wpływy
W pierwszym kwartale po uruchomieniu w 2025 roku, funkcja natychmiastowych pożyczek odnotowała dynamiczny wzrost, umożliwiając udzielenie ponad 3000 pożyczek o wolumenie transakcji przekraczającym 40 BTC. Umożliwiając pożyczanie liczb porządkowych i run jednym kliknięciem, Liquidium wprowadziło kluczowy element płynności do natywnych aktywów Bitcoina.
Zespół rozszerza funkcjonalność daleko poza natywny zasób. Wraz z ciągłym rozwojem programowalności warstwy 1 Bitcoina, Liquidium planuje obsługiwać więcej typów tokenów, w tym tokeny ERC-20 i tokeny SPL, a także badać integracje z delegowanym gwarantowaniem, instrumentami pochodnymi i pożyczkami syntetycznymi.
Jednak najbardziej ambitnym krokiem jest nadchodzący produkt pożyczkowy obejmujący wiele łańcuchów, który umożliwi użytkownikom deponowanie natywnych BTC w sieci Bitcoin i pożyczanie aktywów w innym łańcuchu, a wszystko to bez scentralizowanego pomostowania i pakietowania.
Jest to możliwe dzięki integracji Liquidium z protokołem ICP (Internet Computer Protocol), który w pełni obsługuje logikę zaplecza, informacje o cenach Oracle oraz likwidację w łańcuchu. Taka konstrukcja eliminuje potrzebę wycofywania zmian między łańcuchami lub niespójności stanów.
„Teraz widzimy nasz kierunek: dążyć do stania się zjednoczoną platformą pożyczkową dla wszystkich aktywów, zaczynając od Bitcoina, który jest filarem i rdzeniem.” – Peter Giammanco, współzałożyciel Liquidium
Wczesna dominacja rynków wschodzących
Od momentu uruchomienia Liquidium niepostrzeżenie stało się dominującą siłą na rynku pożyczek natywnych w Bitcoinie, a protokół umocnił swoją pozycję jako platforma pierwszego wyboru do konwersji sztabek Bitcoin na kapitał produkcyjny.
Do lipca 2025 r. Liquidium ułatwiło udzielenie pożyczki na łączną kwotę ponad 4300 BTC, co stanowi równowartość prawie 500 milionów dolarów.
Z ponad 102 000 pożyczek osobistych, Liquidium jest jednym z najaktywniejszych protokołów w ekosystemie Ordinals i Runes. Wysokie wykorzystanie platformy odzwierciedla popyt na rodzime rynki kredytowe Bitcoin, szczególnie wśród kolekcjonerów NFT i posiadaczy tokenów poszukujących płynności. Tymczasem pożyczkodawcy zarobili łącznie ponad 9 milionów dolarów odsetek.
Znaczna część aktywności kredytowej jest rozłożona na dwie główne klasy aktywów: Ordinals i Runes. Pożyczki o wartości około 3200 BTC są zabezpieczone Ordinals, podczas gdy pożyczki oparte na Runes stanowią około 1010 BTC. Ten rozkład aktywów podkreśla elastyczność Liquidium w dostosowywaniu się do natywnych standardów Bitcoina i jego zdolność do szybkiego zdobywania udziału w rynku w sektorach wschodzących.
Platforma odnotowała również stały wzrost udzielanych pożyczek w latach 2024–2025, przy czym w 2024 r. liczba udzielonych pożyczek wzrosła prawie czterokrotnie — z 7000 w pierwszym kwartale do 28 000 w czwartym kwartale.
Ten trend utrzymał się do 2025 roku, kiedy to w samym pierwszym kwartale udzielono 33 000 nowych pożyczek. W pierwszym roku platforma Liquidium odnotowała średni wzrost kwartał do kwartału na poziomie ponad 50%, co wskazuje na przyspieszenie tempa jej wdrażania i pogłębiające się zaangażowanie użytkowników.
Co najważniejsze, Liquidium świadczyło usługi pożyczkowe dla ponad 100 unikalnych kolekcji Ordinal. Jego krzywa adopcji nie jest napędzana przez szum medialny, ale przez infrastrukturę, ponieważ oferuje najbardziej niezawodny i przejrzysty system w porównaniu z innymi platformami pożyczkowymi Bitcoin, szczególnie pod względem dokładności wyceny, likwidacji i realizacji pożyczek w czasie rzeczywistym.
Budowanie rynku kredytowego przy użyciu Bitcoina
Architektura Liquidium została stworzona specjalnie z myślą o ograniczeniach Bitcoina. Zamiast korzystać z opakowanych aktywów lub zewnętrznych łańcuchów, wykorzystuje częściowo podpisane transakcje Bitcoin (PSBT), w których użytkownicy zastawiają aktywa jako zabezpieczenie i otrzymują natywne SAT-y w formie pożyczek. Pożyczki te są w pełni zabezpieczone i realizowane w łańcuchu bloków.
W przypadku niewywiązania się ze zobowiązań, likwidacja zostanie osiągnięta przez pożyczkodawcę, który bezpośrednio zgłosi roszczenie do zabezpieczenia w depozycie. To proste, minimalizujące zaufanie podejście eliminuje potrzebę skomplikowanych aukcji i umożliwia w pełni przewidywalną egzekucję transakcji na Bitcoinie. System wyceny i likwidacji protokołu jest obsługiwany przez niestandardowy stos wyroczni i indeksów, zdolny do odczytu metadanych aktywów i ceny minimalnej z warstwy inskrypcyjnej Bitcoina.
Oparte na wyroczniach i indeksatorach działających w czasie rzeczywistym
Za płynnym procesem udzielania pożyczek w Liquidium stoi potężne zaplecze oparte na wysokowydajnej infrastrukturze. Jako platforma pożyczkowa działająca w wysoce rozdrobnionym i szybko rozwijającym się ekosystemie zabezpieczeń w Bitcoinach, Liquidium opiera się na dostępie w czasie rzeczywistym do metadanych aktywów i cen minimalnych, dzięki swoim niestandardowym systemom indeksowania i wyroczniom, które stale skanują rynek zabezpieczeń w celu szybkiej i dokładnej aktualizacji wartości zabezpieczeń.
Pod wieloma względami Liquidium przekroczyło protokół pożyczkowy i przekształciło się w platformę danych w czasie rzeczywistym dla ekosystemu Bitcoin. Zespół śledzi informacje na temat wszystkiego, od rzadkości rejestracji, przez zmienność aktywów, po zachowania pożyczkobiorców, aby zapewnić precyzyjną ocenę zdolności kredytowej. Jego mechanizm jest podobny do natywnego protokołu Ethereum, ale został przebudowany pod kątem ograniczeń Bitcoina.
Dużą część tej innowacji osiągnięto dzięki współpracy między Liquidium i Maestro, warstwą infrastruktury zapewniającą dostęp do indeksatora i dostęp do danych o puli pamięci w czasie rzeczywistym.
„Korzystamy z Maestro dopiero od dwóch miesięcy, ale już zaoszczędziliśmy dzięki niemu równowartość 100% czasu i zasobów potrzebnych do zbudowania naszej infrastruktury. Bez wątpienia znacząco usprawniło to nasz cykl rozwoju.” – Peter Giammanco, współzałożyciel i dyrektor techniczny Liquidium
Wysokowydajna usługa przesyłania danych Bitcoin firmy Maestro pozwala firmie Liquidium zachować elastyczność i szybko wprowadzać zmiany, koncentrując zasoby inżynieryjne na innowacjach produktowych, a nie na rozwoju infrastruktury i jej utrzymaniu.
Aave Bitcoina
Podczas gdy natywne protokoły Ethereum, takie jak Aave, rozwinęły się w wielomiliardowy ekosystem pożyczkowy z całkowitą zablokowaną wartością (TVL) przekraczającą 10 miliardów dolarów, w tym prawie 4 miliardy dolarów w samym BTC, ekosystem Bitcoina od dawna nie posiadał natywnego protokołu. Dla większości użytkowników połączenie BTC z Ethereum wiązałoby się z ryzykiem depozytowym, fragmentacją i niepotrzebną złożonością.
Liquidium rozwiązuje te problemy, wspierając natywne pożyczki w BTC, eliminując potrzebę stosowania mostów łańcuchowych i zabezpieczonych aktywów. Ta architektura minimalizująca zaufanie nie tylko zwiększa bezpieczeństwo użytkowników, ale także otwiera dostęp do ogromnej puli niewykorzystanej płynności Bitcoin, potencjalnie 10 razy większej niż pule obecnie zabezpieczone i wdrożone w DeFi.
Liquidium udzieliło ponad 100 000 pożyczek i szybko staje się filarem płynności dla gospodarki on-chain Bitcoina. Ethereum ma Aave, a Bitcoin może znaleźć rozwiązanie – Liquidium, protokół stworzony specjalnie z myślą o natywnym dla Bitcoina rynku kredytowym, jego zdolności do komponowania i odporności na cenzurę.
Więcej informacji znajdziesz na ich stronie internetowej: Liquidium.fi
O Maestro
Maestro to pierwszy dostawca infrastruktury klasy korporacyjnej specjalnie dostosowany do Bitcoin DeFi, którego misją jest przyspieszenie przejścia świata na gospodarkę opartą na Bitcoinie poprzez zapewnienie wszechstronnego, skalowalnego stosu infrastruktury zoptymalizowanego pod kątem zdecentralizowanych finansów opartych na UTXO.
Udostępniając programistom potężne narzędzia i interfejsy API, Maestro wyznacza nowy standard w tworzeniu aplikacji finansowych opartych na Bitcoinie, napędzając tym samym ewolucję zdecentralizowanego systemu finansowego opartego na technologii blockchain.
Więcej informacji znajdziesz na ich stronie internetowej: gomaestro.org
#liquidium #BTCFi #maestro #ICP生态
Treści IC, które Cię interesują
Postęp technologiczny | Informacje o projekcie | Wydarzenia globalne
Obserwuj i dodaj kanał IC Binance do zakładek
Bądź na bieżąco z najnowszymi informacjami
