Cześć wszystkim! Gdy zostawiamy za sobą mieszane sygnały sierpnia, nadszedł czas, aby zbadać potencjalne turbulencje i krytyczne dane historyczne, które wrzesień może przynieść. Spadek BTC o 6,5% pomimo osiągnięcia nowego ATH na poziomie 124 000 $ przed zamknięciem na 108 000 $, oraz wzrost ETH o 18,8% do 4 955 $, a następnie 11% spadek do zamknięcia na poziomie około 4 400 $, wyraźnie podkreślają niepewność dominującą na rynku. Co więc czeka nas we wrześniu, miesiącu historycznie znanym z jego zmienności?

Kalendarz wrześniowy: Gdzie ryzyko i okazje się zbieżają

Wrześniowy kalendarz jest wypełniony krytycznymi wydarzeniami, które mogą zdeterminoać losy rynku. Decyzja w sprawie stopy procentowej ECB 9 września, tuż na początku miesiąca, wraz z potencjalnymi dyskusjami na temat taryf i konfliktów podczas 80. sesji ONZ od 9 do 23 września, przetestuje globalną apetyt na ryzyko. Jednak najbardziej znaczącym wydarzeniem miesiąca, a być może i roku, jest decyzja FED w sprawie stopy procentowej 17 września. Ta decyzja, podjęta w świetle danych o inflacji, ma potencjał, aby głęboko wpłynąć nie tylko na kryptowaluty, ale na wszystkie rynki globalne. Dodatkowo, astronomiczne wydarzenia, takie jak całkowite zaćmienie Księżyca 7-8 września i częściowe zaćmienie Słońca 21 września, mogą mieć interesujące skutki dla psychologii rynku.

Bitcoin (BTC)

BTC zakończył sierpień ze stratą 6,5%. Mimo że odnowił swoje ATH, osiągając 124 000 $ w trakcie miesiąca, spadł z powodu presji sprzedaży i zakończył miesiąc na poziomie około 108 000 $. Spadek Indeksu Strachu i Chciwości Crypta do 46 w tym okresie wskazuje, że strach i niepewność na rynku wzrosły.

Patrząc na dane historyczne dotyczące września, średnia miesięczna zmienność BTC wynosi 22,77%, a średnia tygodniowa wynosi 10,52%.

Na podstawie ceny otwarcia wynoszącej około 108 000 $, ta historyczna średnia daje nam potencjalny zakres ruchu miesięcznego wynoszący w przybliżeniu od 83 500 $ do 133k, a zakres ruchu tygodniowego wynosi od 97k do 119,5k.

Oto, co pokazują dane z rynku opcji:

  • Max Pain: Cena Max Pain na wygaszenie 26 września spadła z 115 000 $ w zeszłym miesiącu do 110 000 $. Sugeruje to, że oczekiwania rynku na wygaszenie na koniec miesiąca zostały nieco skorygowane w dół.

  • Wskaźnik Put/Call: Wskaźnik wzrósł z 0,59 do 0,63. To sygnalizuje rosnący popyt na opcje put, co wskazuje, że traderzy skłaniają się ku zabezpieczaniu lub oczekiwaniu na spadki.

  • DVOL (Zmienność pochodnych): Po osiągnięciu niskich poziomów w zeszłym miesiącu, DVOL wykazał niewielki wzrost z 37% do 39%. Ten mały wzrost może być pierwszym sygnałem, że okres "ekstremalnego spokoju" zaczyna zanikać.

  • Wskaźnik finansowania: Stawki finansowania wciąż utrzymują się na neutralnych poziomach, sugerując, że rynek wciąż znajduje się w trybie "czekania i obserwowania" przed dużym ruchem.

Ethereum (ETH)

ETH pozytywnie odbiegał od BTC w sierpniu, zamykając miesiąc imponującym wzrostem o 18,8%. Gdy osiągnął nowe ATH na poziomie 4 955 $, późniejsze realizacje zysków doprowadziły do 11% spadku, a miesiąc zakończył się na poziomie około 4 400 $. Indeks Strachu i Chciwości wynoszący 49 pokazuje, że rynek waha się między neutralnością a strachem.

Patrząc na dane historyczne dotyczące września, średnia miesięczna zmienność ETH wynosi 35,24%, a średnia tygodniowa 16,06%.

Na podstawie ceny otwarcia wynoszącej około 4 400 $, ta historyczna średnia daje nam szeroki potencjalny zakres ruchu miesięcznego wynoszący w przybliżeniu od 2 850 $ do 5 950 $, a zakres tygodniowy wynosi od 3 700 $ do 5 100 $.

Inne dane dotyczące opcji są następujące:

  • Max Pain: Cena Max Pain na wygaszenie 26 września ustalona jest na 3 200 $. Poziom ten wskazuje na znaczny potencjał spadkowy w stosunku do obecnej ceny i może działać jak magnes na cenę w kierunku wygaśnięcia.

  • Wskaźnik Put/Call: Wskaźnik spadł z 0,52 do 0,50. To, pomimo niedźwiedziej ceny Max Pain, pokazuje, że ogólny optymizm na rynku jest utrzymywany, a popyt na opcje call pozostaje silny. To jest sprzeczność, którą należy uważnie obserwować.

  • DVOL (Zmienność pochodnych): Wzrost DVOL z 69% do 70% jest najsilniejszym dowodem na to, że ETH jest gotowe

    na znacznie bardziej zmienny miesiąc w porównaniu do BTC.

Parzystość ETH/BTC

Silna wydajność ETH w porównaniu do BTC w sierpniu pchnęła parę w górę. Utrzymujący się optymizm na rynku opcji ETH (niski wskaźnik P/C) we wrześniu sugeruje, że ta siła może się utrzymać. Jednak nagła wyprzedaż na całym rynku, szczególnie po decyzji FED, może spowodować, że ETH spadnie razem z BTC. Zdolność pary do utrzymania swojej siły będzie zależała od ogólnego apetytu na ryzyko na rynku.

DVOL: Cisza się kończy, czy sprężyna się rozpręża?

W zeszłym miesiącu nazwaliśmy historycznie niskie DVOL BTC "spokojem przed burzą" i zinterpretowaliśmy to jako ostrzeżenie. Wstępne dane na wrzesień pokazują, że ta cisza zaczyna pękać. Chociaż niewielki wzrost DVOL BTC jest małym sygnałem, sugeruje, że rynek zaczyna wychodzić z stanu ekstremalnej complacency. Ciągłe wysokie DVOL ETH już utrzymywało oczekiwania na duży ruch. Sprężyna powoli zaczyna się rozprężać, a decyzja FED z 17 września może być wydarzeniem, które w pełni ją uruchomi. Niezależnie od kierunku, wydaje się, że rynki przygotowują się na poziom aktywności, jakiego nie widziały od dłuższego czasu.

Podsumowanie

Po mieszanych sygnałach sierpnia, wrzesień szykuje się na miesiąc decyzji. Rosnąca ostrożność w BTC i niedźwiedze nastroje na rynku opcji kontrastują z ogólnym optymizmem i wysokimi oczekiwaniami zmienności dla ETH. Jednak wszystkie te wewnętrzne dynamiki są przyćmione przez decyzję FED w sprawie stopy procentowej w połowie miesiąca. Ta decyzja będzie kluczem, który zdeterminuje, w którą stronę uwolni się zgromadzona energia rynku. Gdy spokój przed burzą się kończy, wchodzimy w miesiąc, w którym inwestorzy muszą być przygotowani na każdy scenariusz. Będziemy uważnie obserwować wydarzenia.

#RedSeptember #TrumpTariffs #FedRateDecisions #september #ListedCompaniesAltcoinTreasury